シリコンバレー銀行とシグネチャーバンクの破綻の原因の真相は如何、安易な経営実態はないのか、厳格な監督の視点にたつドッド・フランク法の再度復活はあるのか?(その２完)

Ⅲ．First Republic BankおよびPacific Western Bankの リリースに見るシリコンバレー銀行とシグネチャーバンクの連鎖的預金減少と緊急資本強化対策

(1) First Republic Bankのリリース概要(仮訳)

 2023 年 3 月 16 日：First Republic Bank に対する信頼の強化：合計300億ドルのアメリカ最大級クラスの11銀行からの無保険預金等を確保

  プライベート・バンクおよびウェルス･ マネジメント会社の大手である“First Republic Bank(NYSE:FRC)” は、3月16日、合計で300億ドル(約3兆9300億円)の無保険の預金を受け取ることを発表した。11行はバンク オブ アメリカ、シティグループ、JP モルガン チェース、ウェルズ ファーゴ、ゴールドマン サックス、モルガン スタンレー、バンク オブ ニューヨーク メロン、PNC バンク、ステート ストリート、Truist、およびU.S. Bank.である。

　アメリカ最大級の銀行からのこの支援は、First Republic Bankのクライアントと地域社会に揺るぎない優れたサービスを提供し続ける能力の証しである。

　11行の集団的支援は、当行の流動性ポジションを強化し、事業の継続的な品質を反映し、First Republic Bankならびに我々銀行システム全体に対する信任投票である。さらに、この期間中、継続的かつ圧倒的なサポートを提供してくれた同僚、クライアント、およびコミュニティに心からの感謝を伝えたいと思う｡

　以前にお知らせした通り、First Republic Bank（以下、「銀行」という）は、追加の借入能力を通じて追加の流動性を獲得した。それ以来、最近の業界イベントに続いて、この借入能力を利用している。具体的には、2023 年 3 月 15 日現在、銀行は約 340 億ドルの現金ポジションを持っていた。これには、バンク オブ アメリカ、シティグループ、JP モルガン チェース、ウェルズ ファーゴ、ゴールドマン サックス、モルガン スタンレー、バンク オブ ニューヨーク メロン、PNC バンク、ステート ストリート、Truist、およびU.S. Bank.からの 300 億ドルの無保険預金は含まれていない。これら銀行の最初の預金期間は、市場レートで 120 日間である。

　2023 年 3 月 10 日から 3 月 15 日まで、連邦準備制度理事会からの銀行の借入は、4.75% のオーバーナイト(翌日物)・ レートで 200 億ドルから 1,090 億ドルまで変動した。

　2023 年 3 月 9 日の閉店以来、当行は連邦住宅ローン銀行(FHLB)に100億ドル5.09% の利率での短期借入金を増やした。

　2023 年 3 月 8 日営業終了時から2023 年 3 月 15 日営業終了までの付保預金残高は安定したままであり､毎日の預金流出はかなり鈍化している。

　当行は、借入金を削減し、将来の貸借対照表の構成と規模を評価することに重点を置いている。この焦点と一致し、この回復期間中、当行の取締役会は、普通株式の配当を一時停止することを決定した。

(２) 2023年3月22日Pacific Western Bank、Pac　West Bancorp (Pacific Western Bankの銀行持株会社) のリリース概要(仮訳)

 　当行は 3月22日、流動性や預金などの財務力、およびその他の最近の動向に関する次の更新を発行する。なお、財務情報は規制当局の監査は受けていない。

　2023 年 3 月 17 日の発表と一致して、当行は引き続き堅実な流動性と安定した預金残高の恩恵を受けており、2023 年 3 月 20 日の時点で利用可能な現金は 114 億ドル(約1兆4900億円)を超えている。

　2023年3月20日現在の無保険預金の合計が95億ドル(約1兆2500億円)を超えている。

　2023年3月20日の時点で、FDIC保険預金は、パススルー保険の対象となる口座を含め、当行の預金総額の65%を超えている, また、FDIC保険のベンチャー固有の預金は、パススルー保険の対象となる口座を含め、ベンチャー固有の預金全体の82%以上を占めた。また当行は、他の取引可能な証券に裏打ちされた6億ドル(約786億円)の預金を持っている。 当行のスポット預金金利は、年末からの緩やかな増加を反映しており、2022年12月31日の1.71%から2023年3月20日の2.04%に増加している。

　安定した預金レベルに加えて、当行はその流動性を強化するためにいくつかのステップを積極的に取っている。これらのステップには、FHLBからの借入の 37億ドル(約4847億円)、連邦準備制度銀行からの連銀貸出(Federal Reserve Discount Window) (注8)からの 105億ドル(約1兆3800億円)の借入を含む。

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(注8) Federal Reserve Discount Window: FRBの連銀貸出(Discount Window Lending)3/24➅は、商業銀行が短期の流動性ニーズを管理するのを支援することを目的とした中央銀行の融資制度。フェデラル ファンド市場で他の銀行から借りることができない銀行は、中央銀行の連銀貸出から連銀貸出金利で直接借りることができる。

【ﾎﾟｲﾝﾄ】

　具体的には、連邦準備銀行には連銀貸出（Discount Window）という制度があり、銀行は一定の金利（Discount Rates）で借り入れることが可能である。これは日本では基準貸付利率（以前の公定歩合）と呼ばれているもの。

　最後の貸し手機能として、連銀貸出は、商業銀行に非常に短期のローン (多くの場合一晩) を提供する中央銀行の手段。連邦準備制度理事会は、商業産業を支援する金融機関に連銀貸出を提供している。連銀貸出はフェデラル ファンドのターゲット・ レートよりも高く、これにより銀行は相互に借り入れを行い、必要な場合にのみ中央銀行に頼るようになる。

　連銀貸出による借入は、短期 (通常は一晩) で、担保付きである傾向がある。これらのローンは、中央銀行に預金する無担保融資銀行とは異なる。米国では、これらのローンは割引率よりも低いフェデラル ファンド・レートで行われる。外国の銀行でさえ、連邦準備制度理事会の連銀貸出から借りることができる。

　商業銀行は、短期的な流動性不足を経験しており、迅速な現金注入が必要な場合、連銀貸出で借り入れる。ただし、銀行は通常、金利が安く、ローンは担保を必要としないため、他の商業銀行から借りることを好む。(Investpediaから一部抜粋、仮訳)

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