【予測不能】アドビ下落は生成AIバブルのカナリアかも。

（読了3分）重要度★☆☆☆☆

ゴールドラッシュのときに
一番儲かったのは
鉱夫ではなく、
ツルハシを鉱夫に売った会社だった　　

みたいな例え話があるのですが、
今の生成AIブームも
高性能半導体という必須の道具を
売るNVDAは
生成AIビジネスが成功しようが失敗しようが
関係なく売り上げが出ます。

しかし……
生成AIのために半導体を発注するメタやマイクロソフトなどが
「やっぱりAIはあんまり使えないから投資は縮小しよう」
と言い出したときに
売り上げが落ちます。

私はNVDAの予想PERだけを見て警戒していましたが、
この視点は確かにその通りだなと。

つまり、メタやマイクロソフトなど発注側の決算が重要。

詳しくは以下の動画で（10分。わかりやすかったです）

 

アドビ株急落、低調な売上高見通しでＡＩ競争激化懸念強まる

 

以上です！