『世界全体に投資（オルカン）』『万人に正しい投資法とは』『確定拠出年金』

🌸国際分散投資

⛳世界市場全体に投資する
　☆資本主義は自己増殖するシステムの運動がつづくかぎり

　＊長期的には株式の価値はかならず上がる

　＊これがファイナンス理論の根幹にある前提だ

　☆これは、すべての企業の株が上がるのを保証するものではない
　＊厳しい競争や淘汰がありながらも

　＊全体として市場が拡大していくという予測を示しているだけだ
　☆経済理論でいう「市場」

　＊アメリカや日本などのばらばらな国内市場のことではなく

　＊地球全体を覆うグローバルな市場のことだ

　☆「経済学的に正しい投資法」とは

　＊世界市場全体に投資することなのだ
　＊これを「世界市場ポートフォリ」と呼ぶ
　☆世界の株式市場における時価総額

　（米国約６０％、日本５％、他の先進国２０％、中国等新興国市場約１５％）

　☆各々の市場のインデックスを時価総額の比率に応じて保有すると

　＊世界市場ポートフォリオが完成する

　☆資本主義の原理は普逓的なので、国際分散投資も個別株と同様

　＊美人投票にならざるを得ない

　＊経済成長率の高い国はみなが争って投資するので株価も割高になる

　☆面倒なことは考えず

　＊世界市場にまるごと投資すればいいという話に戻る

⛳万人に正しい投資法
　☆「投資に″絶対”はない」のが大原則だが

　＊世界市場ポートフォリオを利用する

　＊最近は確定拠出年金を導入する会社が増えてきた

　☆確定拠出年金

　＊株式や債券に投資する何本かの投資信託を加人者が選択し

　＊毎月一定の金額を積み立てることになっている

　＊ここでは、市場の歪みから利益を得る道は最初から排除されている

　＊トレーディング・バフェット流の個別株長期投資もできない

　☆標準的なアセットアロケーション理論では

　＊株式と債券の割合が重要になるが

　＊ここではそれも考慮する必要がない

　＊確定拠出年金では投資（積立金額）の上限が定められている
　＊資産の大半が債券（＝預貯金）なら確定拠出年金で

　＊さらに債券ファンドを購入するのは無駄である

　＊すべての資産は株式ファンドで運用すべきだ
　☆運用商品の選択

　＊日本市場や海外市場に広く投資するファンドから選ぶことになる

　＊ファンドの成績を比較したすべての調査結果

　＊アクティブファンドの平均的なパフォーマンスが

　＊インデックスファンドに劣ることを示しているから

　＊統計学的に正しい投資をするのなら

　＊有象無象のアクティブファンドは最初から無視して構わない

⛳確定拠出年金の正しい使い方
　☆最後に残ったのはインデックスファンドの投資割合

　☆お金は日本で使うのだから投資先としては

　①ＴＯＰＩＸのような日本株インデックスに投資が良いのか？

　➁海外の株式も持っておいたほうがいいだろうか？

　☆これも、理論的に最適な比率を１つに決めることができる
　☆全世界市場に投資する「オルカン」が登場した
　＊「経済学的に正しい投資法」は

　＊世界市場に投資することなのだから

　＊全額をＭＳＣＩコクサイかオルカンに割り当てればいい
　☆資産運用の手段にさまざまな制約がある確定拠出年金では

　＊一本道で「すべてのひとに最適な投資法」にたどり着く

　☆最初から正解はほぼ決まっているのだから

　＊確定拠出年金の導入時に

　＊社員にこの第一選択肢を提示すれば話は３分で終わる

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（敬称略）
⛳知識の向上目指し、記事を参考に自分のノートとしてブログに記載
⛳出典内容の共有、出典の購読、視聴に繋がればと思いブログで紹介
　☆記事内容ご指摘あれば、訂正・削除します
⛳私の知識不足の為、記述に誤り不明点あると思います
⛳投資は、自己責任、自己満足、自己判断で
⛳詳細は、出典原書・記事・番組・画像でご確認ください
⛳出典、『新・臆病者のための株入門』

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（オルカン）

『世界全体に投資（オルカン）』『万人に正しい投資法とは』

『確定拠出年金』

（ネットより画像引用）