米BDO、監査不備により監査報酬没収と罰金（CFOより）

BDO to Pay $2.1Million Over Deficient Audits

米国の会計事務所BDOが、横領事件に巻き込まれた人材派遣会社の監査に不備があったとして、2.1百万ドルを支払うという記事。

BDO has agreed to pay $2.1 million to settle charges that it improperly signed off on the financial statements of an employment staffing company that was implicated in a fraud scheme.

米SECは、BDOが、General Employment Enterprisesという会社の2009年と2010年のアニュアルレポートに含まれていた財務諸表を、あやしい状況で紛失している2.3百万ドル超の資金について疑惑を抱いていたにもかかわらず、承認したとして、行政処分の申し立てを行いました。

The U.S. Securities and Exchange Commission filed the charges in an administrative order Wednesday, alleging BDO approved statements included in General Employment Enterprises’ 2009 and 2010 annual reports despite its auditors’ misgivings over $2.3 million in company funds that had gone missing under suspicious circumstances.

この資金は、社長らがかかわっていた11百万ドルの横領事件の一部として、会社から盗まれていたものであったことが、のちに判明しました。

The money turned out to have been stolen from GEE as part of an $11 million fraud involving Park Avenue Bank, its former president and Kentucky businessman Wilbur Huff.

BDOは、罰金として1.5百万ドルを支払うほか、監査報酬の没収と利息で計600千ドルを支払います。

The accounting firm agreed to pay disgorgement of its audit fees and interest totaling approximately $600,000, as well as a $1.5 million penalty, to resolve the case.

BDOの5名のパートナー（実名あり）も、不備のある監査に関与したとして、計7万5千ドルの罰金を支払います。

In addition, five BDO partners — Sean C. Henaghan, John E. Rainis, James J. Gerace, Leland E. Graul, and Wendy M. Hambleton — will pay a total of $75,000 in penalties for their roles in the deficient audits.

BODは、2009年の監査の終わりごろに、譲渡性預金に投資された2.3百万ドルが満期になっても銀行から入金されないことを知らされました。この資金は、会社の資産の約半分、キャッシュのほとんどに相当するものでした。

According to the SEC, BDO was advised near the end of its 2009 audit of GEE that the $2.3 million had been invested in a CD but wasn’t repaid by the bank when it matured. The money represented about half of the company’s assets and most of its cash.

SECによれば、資金がどのようにして消えてしまったのかについて合理的な説明を受けることなく、BDOは、第三者による調査への要求を撤回し、無限定適正意見の監査報告書を発行しました。

Even though BDO never received a reasonable explanation of how the money went missing, the SEC said, it withdrew its demand for an independent investigation and issued unqualified opinions of the financial statements included in the annual reports.

いかにも手抜き監査という感じです。資金関係の監査は失敗すると弁解の余地があまりないので、特に注意が必要と思われます。

SECのプレスリリース

SEC Charges BDO and Five Partners in Connection With False and Misleading Audit Opinions

SEC fines BDO over misleading audits（economia）