Excel財務関数の演習
財務管理の勉強をしてゆくなかで、Excel財務関数は議論の余地なく習得が必要である。ここでは演習を想定して
必要な知識を述べることにする。
Excel 財務関数financial functions
Excel 2010 財務関数
Excel 財務関数一覧
list of financial functions in Excel
Financial Functions in Excel
Excel 2010: Financial Functions
期間と利率の時間単位の統一。月で見るときは年利率を12分の1になど。
金利は小数点表記。3%は0.03と表記する。マイナスの値がないか注意する。
FV関数future value function: returns the future value of an investment
FV 投資の将来価値
将来価値future valueはどこまで増えるか
定額を毎期積み立てる場合はどこまで増えるか
満期受領額の計算
利率 期間 定期支払額 支払期日(0:期末 期首)
1)まとまった額を一定期間運用するケース 将来価値はどうなるか
2)毎月(毎年)定額を投資して運用するケース 将来価値はどうなるか
a)金利が一定として×年後の将来価値
b)金利が一定として毎年定額を積み立て場合の将来価値
注意:金利は少数点表示する 3%なら0.03
積立額をマイナスで表示する
例題 当初20000$。毎月初めに200$積み立て。金利10%で毎月複利。40年後の合計は幾らか。(2349369.31)
PV関数present value function: returns the present value of an investment
PV 毎月収益が発生するときの現在価値。
投資の現在価値present value
定額を一定期間受け取るには幾ら貯める必要があるか
ある将来価値の現在価値はいくらか
1)毎月(毎年)定額の収益を一定年数発生させる投資案件の現在価値
2)ある金額を毎月(毎年)を一定年数支払う年金を用意するのに必要な積立額(現在価値)
a)金利が一定として×年後に目標金額にするには現在いくら必要か
b)×年間一定金額を受け取り続けるには現在いくら必要か
注意:金利は小数点で表示する 3%なら0.03
受取をマイナスで表示する
例題1 今から30年で100万ドル貯めるのが目標とする。毎月100ドル預金。年利10% 月初めで複利。
当初の頭金は幾らか。(38919.79)
例題2 債務の支払いとして毎月1000$支払える。借入期間は30年。金利は年8%とする。30年末で借入額をゼロにしたい。
いくら借り入れることができるか。(136283.49)
例題3 ある金額を金利6%で預けて毎月はじめに100万ドル20年間引き出す。当初いくら預ければ
よいか。(12158116.49)
PMT関数payment function: returns the periodic payment for an annuity
定期支払額の計算 PMT関数
ローンの返済:貯蓄を使いきる:ある目標金額を積み立てる
PMT 現在価値を返済するための毎年の支払い額
1)ローン(現在価値)を返済するための毎年(毎月)の支払額
2)ある金額(現在価値)を崩す場合の毎年(毎月)の支払額(貯めた金額で可能な年金額)
PER 毎月返済するときの支払い回数
a)金利を一定。まとまったお金(現在価値)を×年間均等額で崩し切る場合の均等額を求める
b)金利を一定。まとまったお金(将来価値)を×年間均等額で積み立てる場合の均等額を求める
例題1 15万ドルを30年間年利6%で借りた。毎月月末に支払い期間の終わりには完済したい。毎月の支払額がいくらになるか。(894.85)
例題2 現在銀行に10,000$ある。20年間で10万$貯めたい。年利8%で毎月初めに幾ら貯めてゆけばよいか。(85.56)
定期支払額の元金部分 借入額 一定額返済 各期の元金部分の大きさ
PPMT関数
定期支払額の利子部分 借入額 一定額返済 各期の利息部分の大きさ
IMPT関数
NPER関数periods function: returns the number of periods for an investment
金利一定 現在価値を一定額 何年支払続けられるか
金利一定 一定額払込 ある将来価値に到達 何年かかるか
RATE関数rate function: returns the interest rate per period of an annuity
現在価値を定まった年数(期間)である将来価値とするために必要な利率
現在価値を用いて定まった年数、一定額を支払い続けるのに必要な利率
注意:現在価値はマイナスで表記する
投資の正味現在価値
NPV関数
内部収益率
IRR関数
減価償却費(定額法)
SLN関数
減価償却費(定率法)
DB関数
証券の利回り(利息が定期的に支払われる)
YIELD関数
割引債の年利回り
YIELDDISC関数
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