ブラックショールズ方程式では名目金利=実質金利+インフレ率この古典的方程式の助けが必要ですインフレ率/ボラティリティ=1インフレ率/ボラティリティ=2両方ともボラティリティは同じでもインフレ率に近づくインフレ率から遠ざかるドップラー効果が働き誤差が生じますこの誤差によってもたらされる変動のプロセスは伊藤の定理を満たします結局利子率のままでは伊藤の定理を満たさないんです
