2024/11/10 アンビス（7071）

ウォッチ銘柄であるアンビスの24年9月期決算です。 ホスピス事業のパイオニアと自ら位置付けています。 今期は28事業所を開設して、定員も4割近く増やしています。 事業所 2023 2024 増減 医心館 76 104 +28 定員 3,795 5,248 +1,453 売上高は105億円増加した一方で、売上原価は67億円、販管費は18億円増加しました。 その結果、売上総利益率は41.5→40.2%、営業利益率は27.0→25.0%に悪化しました。 EBITDAは26.9%増なので、本業は順調と思われます。 資産は、現預金が121→89億円と減少しました。 一方で、建物及び構築物は212→350億円と増加しています。 負債は、長期借入金が126→169億円と増加しています。 一方で、利益余剰金は148→219億円と増加しています。 営業キャッシュフローは68→75億円と伸びましたが、マージンは3ポイント低下しています。 投資キャッシュフローは一段と嵩んでいて、ストック拡大に勤しんでいるようです。 株価は一段と軟調です。 PERは20台半ばまで落ちてきて、買いのタイミングが近そうです。