2023/12/23 銘柄調査（海外ETF編）

安定した配当生活を構築するための銘柄調査です。 現行の柱であるVYMと、高配当ETFとして知られているHDVとSPYDの配当実績を比較します。 VYMは、2006年11月10日に設定され、FTSEハイディビデンド・イールド指数への連動を目指して、時価総額加重平均を用いて保有銘柄のウエートを算定しています。 HDVは、2011年3月29日に設定され、モーニングスター配当フォーカス指数への連動を目指して、代表サンプリング手法を用いて保有銘柄のウエートを算定しています。 SPYDは、2015年10月21日に設定され、S&P500高配当指数への連動を目指して、均等に保有銘柄のウエートを算定しています。 運用実績が揃う2016年以降でも、右肩上がりのVYM,HDVと、増減が安定しないSPYDで傾向の相違は明確です。 SPYDはSPDRの高配当80銘柄を組み込むため、REITが含まれることが原因のようです。 また過去10年間の増配率で見ると、VYM 6.9%に対してHDV 5.3%となっています。 SPYDは、2021年第4四半期の大減配を見て以来、REITの理解不足もあって手を出しかねています。 VYMの補完が必要な場合は、HDVを候補にしたいと思います。