○米10年債の価格と利回りの関係
・債権価格上昇→債券利回りは低下
※完全な相関関係（債権は満期売却価格が決まっているから）
○米債券利回りと為替（ドル円）の関係
・米債券利回り上昇→ドル（円相場）上昇
※金利差によるドル買い（かなり強い相関）
○株価と債券価格の関係
・株価上昇＝債券価格低下（利回り上昇）
※株価上昇→金融引締め（金利上昇）→債券価格低下
株価上昇→債券から株にマネーが流れる→債券価格低下
○上記を総合すると、
・基本的な考え（相関は小さい？）
ＮＹダウ上昇（米債権利回り上昇）→円安ドル高→日本株も上昇
※ＮＹダウの方が影響が強く、日本株は上がっても債券価格は上昇しにくいため。
○米２年債と10年債利回りと政策金利（ＦＦレート）
・ＦＦレート≒政策金利
・米２年債＝米政策金利を反映
※2024/09/05 — 米2年債利回りは、基本的に金融政策を反映して動く。
※吉田恒の為替デイリー（2024/09/05）より
・米10年債＝より長期の経済指標を反映
・逆イールド
→通常は２年債より10年債利回りが高い＝逆転するのが逆イールド
→イールドカーブの逆転から1年半～2年程度で景気後退が起こる
※10年債は長期的な景気指標だから。
