（読了 7分くらい 長め）
ポイント
・株は減速を予想。８月レンジ相場でまちまちか。
・メガバンクとトヨタの決算は↑予想
・原油高75～85ドル、円安140～145円
・米株、NVDAとNasdaqは利確、高PER株は高値圏注意
・下目線の理由、米国債60億ドル発行増で長期金利上昇か
・株は減速を予想。８月レンジ相場でまちまちか。
8月に突入。
今週は、まだまだ日米の重要決算と雇用統計が続くので、
どっちに転ぶか…
楽観派が78%だそうですが（nobu塾）、
https://youtu.be/TzAH-2IDXzk?t=407
私はやや慎重に、全力買い期間は終了しました。
（結局、一度も全力買いならず…）
ゴルディロックス（適温）経済 ＋ ＡＩブーム
で上げてきましたが、
ここからは
欧米のバカンスシーズンでポジションが減らされ、
季節アノマリーとして米国株が弱い時期だそうです。
実際、去年も８月は弱かった。（※今年もそうとは限らない）
【米国市況】株４日続落、８月は２カ月ぶりに下落－円は139円に迫る
日本株は25日移動平均線を上に抜けたので、
テクニカル的には良い感じ。
ただ、米株と米長期債利回り（4%近い）が不安要素。
先週、日銀YCCサプライズと場中暴落で死ぬほどビックリしましたが、
分かりにくいとはいえ微調整なので、
円安・日本株高方向は変わらず。
困ったときの、後藤さん
・メガバンクとトヨタの決算は↑予想
日銀の金融政策転換が来年くらいになると思いますが、
ここからは引き締めのフェイズに入っていくので、
利ザヤが増える銀行が有利。
みずほ銀行 44％増益
三井住友銀行は、純利益が前年同期比1.8％減の2480億円。
市場予想は上回りました。
純利益が「減」の文字に混乱したのか、
時間外で株価が一時下落しましたが、
黒字でアナリストのコンセンサス予想を上回っているので、
たぶん上に戻すと予想。
日銀の金利政策の猛烈な追い風で、
メガバンクは普通にやっていれば利益が出る（回復していく）状態です。
私はホールド、アナリストは買い。
今日の引け後に発表の、
三菱UFJも良い決算を出す予感なので、
買い戻しで仕込んでみました。
（追記 気配値値下がりに転じたので、PTS取引1140.5円でなんとか逃げ切り
ノーサプライズの純利益増
）
今日お昼ごろ決算のトヨタはおそらく市場予想より上
（想定以上の円安と、半導体供給の回復、中国販売は低迷。
サプライズ決算ではないので、材料出尽くしで値下がりの可能性も）
追記 大幅上、値上がりでした。（乗り遅れた…）
・原油高75～85ドル、円安140～145円
米景気が思ったより良い状態（ここから鈍化していくわけですが…）で
中国の景気刺激策と、
エルニーニョ現象によるエアコン電力＋穀物インフレ
減産で供給を絞っている原油が上がってくるというのが、
大勢の見方のようです。
円安に振れることを予想して、
INPEX（1605) を100株だけ買い戻し。
チャートがちょっと悪いので、
ENEOSやら他の石油銘柄も検討すればよかったかも。
・米株、NVDAとNasdaqは利確、高PER株は高値圏注意
NVDAは年後半50%増、目標600ドルと私の日記には書いたのですが、
昨日の勢いが弱かったので、
9割方、13株ほど利確しました（チキン派）
4日(金)に失業率とアップル、アマゾンの決算（日本時間）と
ISM 非製造業指数も
も出てくるので
ここが今週の関門になりそう。
アップルは ↓ 予想、アマゾンも ↓ 予想。
最新データではないですが、
米国の段ボール箱企業の売り上げが
低迷したままなので、
物流やアマゾンや消費が好調なのか
疑問です。
・下目線の理由、米国債60億ドル発行増で長期金利上昇か
今後１兆ドル規模の大量の米国債が発行されるため、
債券利回りは高めで推移し、
利回りが4%を超える場面があれば、
株も下落しそう。
ナスダックのPERも例年の平均で比べて見ると高値圏だそうです。
個別株で半導体をやっている人は値動きに注意。
債券利回りが上昇で、景気後退確率も低下なら
Goldはアンダーウェイト。
私のポートフォリオはGold 8.5%に買い戻しました。
（狼狽売り＋短期間にいじりすぎ…）
追記
本日の株売買益 ＋¥24,410
ゴルディロックス相場しゅごい
（※投資の判断はご自身で慎重に。
真実は未来になってみないとわからない）
