ＮＩＳＡで投信対決まとめ

こんにちは。ぷれでたです。
去年の４月から１２月まで９か月にわたって行ったＮＩＳＡ口座での投信対決のまとめを書きました。


１．ルール
　極めて単純で３月２６日に５つの投信を１万円ずつ購入してその後の結果を追いかけるもの。
　評価は概算評価額でおこなう。概算評価損益という項目もあるけど毎月分配の場合分配した分は利益として表示されないのだ。
　毎月分配：２、インデックス：３としたのは５万円という予算による。
　ｅＭＡＸＩＳを選んだのは個人的好みだが表示と実質のコストが比較的少ないという印象があるためだ。
　インデックスと毎月分配にどの程度の差が出るのか興味ある。
　ＮＩＳＡなので税金の有利不利が無く純粋にファンドの実力が見られるというのもある。
　期間は９か月と短いのだが参考程度にはなるだろう。


２．結果
　下記の通りで価額、順位グラフを提示した。スタートが１００００円なので％は表示しない。

　　１位　楽天トリプルエンジン　レアル　１３７２０
　　２位　ｅＭＡＸＩＳ　ＮＹダウＩＮＤＥＸ　　　１２８１０
　　３位　ｅＭＡＸＩＳ　ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　１２３１０
　　４位　ｅＭＡＸＩＳ　全世界株式　　　　　１２１５０
　　５位　米国ハイイールド債券豪ドル　　１０１７８　（みずほ投信投資顧問）

　毎月分配が１位と５位となり、その間をインデックストリオが埋めるというある程度予想された結果になった。
　各ファンドに対する感想は後に書く。

　最終結果


　基準価額グラフ
　　

　順位グラフ
　　


３．各ファンドの感想
　（）内は最終価額を標準偏差で割ったものの％だ。シャープレシオっぽい係数。高いほど良い。

　１位　楽天トリプルエンジン　レアル　１３７２０　（３．５１）
　　カーレースにポールＴｏウィンという言葉があるが、それに近い勝ち方だ。
　　ほとんどの順位が１位で２位が３回あっただけ。係数も最高値を記録。完勝だ。
　　ＵＳリートに通貨選択とオプションを加えた恐るべきファンドなのだが今年はうまく行ったと言える。
　　リートは個人的に好きでは無いのだがハイイールド債よりは安全と言えるかもしれない。
　　この結果なので飛び道具的に使うのはいいかもしれない。

　２位　ｅＭＡＸＩＳ　ＮＹダウＩＮＤＥＸ　　　１２８１０　（３．０４）
　　中盤までは中位から下位をうろついていたが最後に一気に他を抜き去って２位に入った。
　　世界のトップ企業の集まりなので実力が違うと言えるだろう。
　　今年のような比較的調子が良い年は銘柄を絞った方が良い結果が出るような気がする。
　　ただし、ドル高の影響を一番大きく受けていると思われるのでその辺は注意。
　　ただ、この銘柄なら簡単には倒産しないと思えるので安心して買えるという気がする。
　　個人的にはインデックスで購入するならこれだという気がする。

　３位　ｅＭＡＸＩＳ　ＴＯＰＩＸ　　　　　　　　１２３１０　（３．０９）
　　最後に全世界株を逆転して３位に入った。頑張った方だ。
　　私はＴＯＰＩＸは嫌いなのだがそれにはいくつかの理由がある。
　　まず、２０１２年６月にバブル来安値を付けている事。リーマン後４年近く経ってこれではダメだろう。
　　下がった後の戻りが非常に鈍いのだ。
　　また、今後企業が日本に留まってくれるかも分からない。余り期待できない。
　　今回も５ファンド内で唯一１～５位の全順位を付けている。変動が激しい気がする。
　　ただし、係数はダウや全世界株と同程度で特別悪くは無い。
　　国家の全面的バックアップを受けてこの結果はやや残念な感じ。
　　
　４位　ｅＭＡＸＩＳ　全世界株式　　　　　１２１５０　（３．１０）　
　　先進国と新興国に投資するファンドで投資の王道という感じのファンド。日本株は除く。
　　結果は４位と余りさえないのだが、大差は付けられてないし、係数はダウやＴＯＰＩＸを上回っていて安定している。
　　問題は下げ相場の時有利になるかだがそれは分からない。新興国株が入っているのがやや不安。
　　上げ相場で後れを取り、下げ相場で先行では困るのでその辺は慎重に確認したい所。

　　少し違うのだが個人的にＶＴとかに手を出さないのもその辺が理由だ。
　　ついでにそのＶＴの今年の結果を調べたが 3.26 : 57.57, 12.20 : 60.31
ＵＳＤは3.26 : 102.03 , 12.20 : 119.49 なので両者で計算すると＋２２．７％だ。
　　手数料とかを考えるとこれとほとんど変わらないと思っていいだろう。

　５位　米国ハイイールド債券豪ドル　　１０１７８　（０．６３）
　　トリプルＥと対照的にボトムＴｏルーズに終わった。順位もほとんどが５位。
　　今年の９か月でリターンが１．７８％では話にならない。係数も最低。
　　これはハイイールド債にシェールオイル関連の債券が入っていた事によると言われている。
　　原油安の影響を受けたのだ。３月の時点でこれが分かったかというと私には分からなかった。
　　この辺がアクティブ系の難しい所だ。
　　では、値動きが違うので下げ相場で使えるかというとそれも疑問。かなり売られそうな気がする。
　　ハイイールド債には注意が必要だろう。


４．その他
　　良く９か月続いたなというのが感想。
　　毎週のまとめは画面をキャプチャーするだけの簡単な方法でやったのが良かった。
　　ある程度続けるとやはり飽きてくるのでその辺の工夫が必要な気もした。
　　終わったのはＮＩＳＡ口座を変更したいのと個人的環境の変化が理由。
　　次回やるとしたら１０万円で１０ファンド位やりたい気がする。
　　次回は未定だけどね。