11月から資産運用を開始しましたが、
現時点のアセットアロケーションを見てみると、無リスク資産 (個人向け国債) が半数近くを占めている状況。
値動きの少ない債券型ファンドも含めると、リターンの少ない資産の割合が60%を超えており、守りの比重が大きいポートフォリオだなという印象。ここに個人年金や貯蓄型生命保険を加えると更に無リスク資産の比率が大きくなります。
投資自体が初めての経験、というのもあり、ある程度は無リスク資産も多めに持っておこうと考えた結果こうなりました。
とはいえ、このようにグラフ化して俯瞰してみると、もう少し攻めの資産を増やしても良い気がします。
ひとまずは、過半数を占めている無リスク資産 + 債券型ファンド の比率 = 50%を目標にポートフォリオのリバランスを進めていくつもり。
始めたばかりでいきなりリバランスかよ、と自分でも事前計画の杜撰さに呆れますが、目標比率を達成するまでは投資余力をリスク資産に重点的に割り当てようと思います。
コア・サテライト運用の観点では、コア資産は各種インデックスファンドへの分散・積立投資で形成していくとして、今後はサテライトの資産を増やしていきたい (できればインカムゲインが期待できる形で)。
投資を始めたばかりなので当たり前かもしれませんが、積立投資に加えて更にサテライト運用にも着手するには今はまだ投資余力が少ないぞ、というのが正直なところ。
インカムゲインを増やしていくことで投資余力の底上げを図りたいと思っています。
というわけで、次の投資先としてはJ-REIT を検討中。
投資信託で株式ファンドを多めに保有していることを考えると、資産の分散の観点からはJ-REITが望ましいのかなと。
加えて、J-REITは銘柄数もそれほど多くないので、勉強するにしても株式投資よりはとっつきやすいような気もしています。
どのみち先立つものがなければ購入できないわけで、来年度に向けてボチボチと投資余力を蓄えつつ勉強に励もうと思います。