続・どろんこ経営 ～ヤマノホールディングスに思う

おかげさまで連日９００名様にご覧いただいておりまして
誠に有難うございます。
シーズン１では平均600名様台でしたので、5割増ですか。

さおだけ屋で著名な山田慎哉先生のブログが通常約2,000名/日ということですので、無名の会計士としてはそれなりに健闘している数字かと思います。

中身は別にして・・・ですが。



ただ、このうち約３０名様が「リラックマ　壁紙」で検索されて訪れて頂いている
「一見さん」です。またどこかでお会いしましょう。

最近ではこの「リラックマ　壁紙」に続いて「ヤマノホールディングス」で検索されて
このブログを覗かれている方が多いです。ちょっと気になります。
そこで今回はこの会社を取り上げます。


確かに２年前「どろんこ経営」というタイトルでネタを書いたことがあり、
グーグルでこの社名を検索すると１ページ目に出てきます。 http://blog.goo.ne.jp/dancing-ufo/e/76c327acf5d6eec7bd6c03f62976c751


今読み直してもそれなりに面白い内容、っていうか、
予想したとおり、この会社「泥まみれ」になっております。


■Ｈ20／３期決算短信
https://ircms.irstreet.com/contents/data_file.php?template=316&brand=80&data=58783&filename=pdf_file.pdf

荒れ放題の決算書。

債務超過寸前。

継続企業に疑義との注記付き。


そんな状況で自己資本を上回る繰延税金資産4.6億円も計上できるんかい！
のれん11億円にも資産性無いでしょう。全額減損すべきでは？

となると実質的な自己資本は、

自己資本3.5億円－4.6億円－のれん11億円＝▲12億円の債務超過状態・・・・
と見るべきでは？


監査法人は昨年、新日本監査法人から中小へ交替。
名前が凄い。



「隆盛監査法人」。




ヤマノとしても初詣でお守りを買う感覚で、ゲン担ぎでこの法人を選んだのかも。
さすが和装の会社である。

そしてその“真逆”な業績。これ以上皮肉な話はない。



一方でこの会社のリストラ策はというと、
抜本的なコストカットする気があるのか分からないようなグループ内での
関係会社株式のキャッチボール。
一番必要な外部からの資本増強もない。
これはかなりキツイ。




それにしても、この期に及んで財務実態をお化粧してどーする？
これも山野式美容法なの？。


それとも・・・・まさか・・・・・ 「死に化粧」・・・・・ですか？



（すいません、キツイ終わり方で。）