アクセス、不正にアクセス、事後処理アクセク

不正経理案件ですので記念に簡単なコメント。
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＜日経＞アクセス、売上高水増し13億円・社内調査

　ジャスダック上場のシステム開発会社、アクセス（大阪市）が2005年3月期の
売上高を水増ししていたとされる疑惑で、水増し額が約13億円に上ることが28日、
同社の社内調査で分かった。 　

同社は同日付で、弁護士らによる外部調査委員会を設置。
関係者の法的責任などを追及する。
証券取引等監視委員会も証券取引法（現金融商品取引法）違反の疑いで調査している。

　同社によると、05年3月期の連結売上高を約29億円、最終損益を約2億円の黒字
と発表した。しかし売上高のうち約13億円は、本来06年3月期に予定していたシステム
開発関連取引を前倒しして計上したものだった
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（コメント）

28日に出たプレスリリース。
業績に影響を与える事象の発生と社内調査報告及び外部調査委員会の設置について http://www.acces.co.jp/ja/ir/irnews/h21/pdf/080428_1.pdf


17日の拙稿『「１秒！」で決算短信を見る方法』
http://blog.goo.ne.jp/dancing-ufo/e/cfdfd481c4e6022f81e62c25f76d6230
でご紹介したとおり、当社の適時開示資料に「財務会計基準機構会員マーク」の掲載
がありません。結果論ですけど・・・・・・この会社の株は手を出すべきではなかった。


まぁ、そうでなくても業績は火の車。
有報を見るまでも無く、以下の「財務ハイライト」の営業利益・経常利益からも
H17／３期決算の異常ぶりが浮かび上がっております。
http://www.acces.co.jp/ja/ir/highlight/index.html



で、H20年3月期はどうかといいますと、これも下方修正。
平成20年3月期通期（連結・個別）業績予想の修正および特別損失の発生に関するお知らせ
http://www.acces.co.jp/ja/ir/irnews/h21/pdf/080428_4.pdf


黒字は確保するとしておりますが、直感的にちょっと筋が良くない印象を受けます。

・ 単体の営業利益２２５百万円に対し、連結では7０百万円。
　単体利益は内部取引で嵩上げ。

・ 総資産２００億円超の約4割が不動産担保融資に回っている計算で
　その利息が経常利益を押し上げておりますが、不動産市況も急速に悪化、
　回収可能性には問題は無いのでしょうか。

・ 財務体力はそれなりに厚いようなのですぐにどうこうなるとは思いませんが、
　まっ、実質赤字期間の長さや本件の不正経理を見ますと、
　ご退場頂いたほうがよろしいと思った次第です。