おはよう御座います。
当ブログは、日々のニュース・バルチック海運指数・SKEW指数・VIX指数をもとに、東証１部(1482:米債ヘッジ・1552:VIX短期・1679:NYダウ・2561:日本国債)…の始値を予想するブログです。
＜今日の私的材料＞
- ナスダック、またまた史上最高値更新。今日のFOMCパウエル会見で「年末年始の悲観売りは出ない」と見たマーケットだったので、故に、
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- 春先まで金利上昇無さそう、と。⇒グロース買い(ハイテク IT)。
- 景気敏感株の中での”成長株”も買い(電機・精密・機械)。
- ビットコインも２万ドル突破。この１年で３倍に育ちました。
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…来年の日本株は「日銀ETF買い次第」「外国人次第」だと野村証券の池田さん。特に、外国人は(最近少し買い増したが)引き続き6.6兆円規模を売り越している現況。買い余地が「＋480円程ある」と仰っていました(野村、来年30500円視野)。
ただ、政府は2021年度予算を「106兆円後半になる」との調整をしています(今年度は102兆6580億円)。
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- 防衛予算で5兆3400億円(次期戦闘機の開発を本格化する予定)
- コロナ対策で5兆円の予備費
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など、過去最大になると見られています。21日に予算案を閣議決定する方針。
＆来年から毎年薬価を下げていく事にした政府。来年はまず7割の品目で薬価を下げるとしました。「患者負担を減らすため」としていますが。薬価引き下げで、医療費を4300億円削減できるとのこと。
…「実質的な進展があるまで、利下げはしない」とした今回のFOMC。下げていたダウが、パウエル会見中に回復し始めました。
「2023年末まで実質ゼロ金利を維持」と言った事で金利上昇懸念が溶けたので、「株は上昇しやすい」との見方が世界中に広まった。故に、来年は成長率が高まる、とも。
マーケットの注目は既に「出口はいつか？」と「イエレンさんとパウエルの金融タッグ」というところ。超ハト派な二人は「雇用が戻って物価が安定するまで追加緩和は続ける」としていますが、お二人の任期は2022年までです。
でも、「2023年末までの実質ゼロ金利政策」の恩恵を受けるのは、株式投資をやっている富裕層のみ。目先数か月は「厳しい」とパウエルさんは仰っていました。故に、「一番厳しいときに、FRBは追加緩和をする」ともマーケット。今回はフォワードガイダンスの「明確化」を強くした発言でしたが、次回は追加緩和を実行するのかどうかに注目(JPモルガンチェースも野村も三菱UFJも、どこも「この数か月は米経済は厳しい」と、口を揃えています)。
…増税を必ずすると見られているイエレンさん。「まず増税をしてから⇒金融緩和をする」と、三菱UFJ:スズキさんは見ていました。なので、1/5のジョージア州上院2議席の決選投票は要チェック(共和が2議席取ると、「ねじれ」で民主案が通らなくなるので)。
＆パウエルさん「2021年は ①米経済の正常化は難しい。②FRBは緩和姿勢を続ける 」とも。イエレンさん共にハト派ですが。ドル安志向と見られているイエレンさんですが、通貨価値を守る為(外資流入させるため)、むしろ「強いドル政策」を取ると見られている、と三菱UFJ:スズキさん。
そして、野村証券の池田さんは、「今の”米金利高・ドル安”の謎は(則では「金利高・通貨高」なのに)、マーケットがバイデン政策を織り込んでいるため。
「対中関税を引き下げてくると見られているバイデン」⇒「中国経済は良、故の元買い」⇒「故に、人民元高へと(＝釣られ円高も併発)」、というのが織り込まれている今。織り込みが止まれば、元高(円高)も止まると見られる。
…米トランプ政権は今日米時間に「日本と中国の為替を監視継続する」と発表しました。＆ベトナムとスイスを、初めて「為替操作国」に認定しました。
…SKEWは144.79(⇑5.84・⇑4.2％)。過去最高値圏。
よろしくお願いいたします。