株価予想日記#150

おはよう御座います。

当ブログは、日々のニュース・バルチック海運指数・SKEW指数・VIX指数をもとに、東証１部(1482:米債ヘッジ・1552:VIX短期・1679:NYダウ・2561:日本国債)…の始値を予想するブログです。

 

 

 

＜今日の私的材料＞

• 「イスラエルの先行きに注目」みずほ銀行のカラカマさん。SBI証券の北野さんは「米の有効求人倍率に注目」と。

…今日のNYは、先週のゲームストップ株etc. の「踏み上げ相場」は落ち着き、「広がることは無い」と見ての上昇。

コモディティマーケットでの銀上昇は、銀のマーケット自体が小規模なので、大したことではないと見られています。そもそも、踏み上げ相場を作ったはいいが、自分達で高値を作ったら利確はどこでするの？という話。そこ以上の高値って、「誰かが作ってくれる」と思っているのか。

…今朝のモーサテは、”今後”を見据えた解説が多くあり、とても参考になりました。夜MX程ではないけどタメになったのでまるっと。

①「イスラエルの先行き」

…ワクチン接種を世界最速で進めているイスラエル。2回目接種率が70％を超えるのは3月中と見られています(3月上旬か)。故に、「4月上旬にもイスラエルはワクチン効果で感染者数が減っていると予想される」説 vs 「それにしては減らない」説もある。

人気予言ブログの方は「人口27％の人に対しワクチン接種をし終わり、新規感染者数が減り始めたが、再びコロナ感染者が増えてきている(1/23時点で)」。

…とにかく注目のイスラエルですが。みずほ銀行のカラカマさんは、「ピークアウトしている＆死者も明確に減ってきた時に、各国中央銀行の今の”なりふり構わない”経済対策に終止符が打たれるのでは。故に、年内に”出口政策”はありえるのではないか」と(しかし、パウエルさんはきっぱり「2022末まではやらん」と明言していたよ)。

⇒パウエルはこの前のFOMC後の会見で、ショートスクイーズバブルに対し責任回避な発言をした(1/27)。

⇒故にマーケットははしごを外される懸念がある(FRBに)。

⇒”バリエーション調整”は今年のミッション、とも。

②＜直近では、106円前半まで巻き戻し後、ドル安トレンドへ移行すると見られる＞～カラカマさん。

…「円高を支えている防波堤」⇒金利、海外企業の”為替予約”での円買い。日本企業が海外企業をM&Aするときの支払金は、円売り。去年はコロナで、日本企業による海外企業の買収が激減した。故に円高となった(直接投資が減ると、円高へと向かう(15兆円が100円割れの防波堤(去年は10兆円だった)))。

…「直接投資を行う時の日本企業特有の不利な条件」⇒”六重苦”

1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 超円高(解消済み)
                  2. 高い法人税
                  3. 高い電力価格
                  4. 硬直的な雇用規制
                  5. 厳格な環境規制
                  6. 進まない自由貿易協定(解消済み)

⇒プラス「本格的な問題は、①今後日本は人口減少していく。②世界ナンバーワンの「少子高齢化」国家となっていく」というところ。

国内には投資機会がもう既に無いので、必然的に「海外へ活路を見出す」のが当然となってくる。⇒現在、企業の現預金は230兆円。かなりの高水準。今後、この資金は海外企業M&Aへ向かうと見ておいたほうが良い(実は余力が物凄く残っている日本企業)。⇒故に、円高ではない方向へ向かうと見ている。

③北野さん「米の有効求人倍率」に要注目。

＜失業者＞…リーマン時88万人、コロナ時46万人

＜休業者(レイオフ適用者)＞…リーマン時9％以上、コロナ時9％以上

⇒故に「リーマン時よりも休業者(レイオフ)が多いのに(コスト維持費⇑)、株価が高いというのは、やはり今の相場はおかしい」と北野さん。

⇒「有効求人倍率」が減少傾向ならば、しばらくは調整が続く、と。

（有効求人倍率…求職者一人当たりに何件の求人があるかを示すもの。求人倍率が高ければ、企業が労働者を求めているという表れ。経済活況度を表す）

…「中間選挙(来年)の勝利にはトランプが欠かせない」との共和党(人気・軍資金の両方で。”反旗を翻した件のロビンフッダー達を取り込もうとしているトランプ側”とのNY在住アナリストの指摘アリ)。

⇒なので2/9予定のトランプの弾劾裁判では、有罪に必要な票は集まらないと見られています(というか、民主が違憲行為だという指摘アリ)。

…ミャンマーの軍による民主化逆行クーデター。全権掌握。ミャンマーにはイオン・トヨタ新工場etc. 多数進出している今。”アジア最後のフロンティア”だったミャンマー(中国の息がかかっていたが)。これが軍によって統括されるとなると、

1. 1. 1. 1. 1. 民間企業の進出は今後どうなる？
            2. 投資金が全て軍の懐に入る。
            3. 中国の強権ですら効かない軍という懸念もアリ。

去年11月、スーチー氏圧勝(議会の過半数を取った)。 ⇒  昨日、初議会が予定されていた。 ⇒  軍が「選挙に不正があった」としてクーデターを起こした。 ⇒  国民のほぼほぼ大半から支持されているスーチー氏。軍の今回の行為に国民は黙っていないだろう、と。  ⇒  デモ以上の”何か”が起きる懸念があると見られている。

…今日、緊急事態宣言の「来月3/7まで延長」が発表される予定ですが。ステージⅡまで待っての解除ならば経済に恩恵があるが、時期尚早に解除すれば、年後半の経済は危ういものになるだろう、とも(日経センター予測)。

…豪政府：新聞etc. の広告収入ダウン(Googleのせい)で、Googleに報道記事使用料を義務付けへ。

⇒3年間で10億＄とした豪政府。⇒Googleは「豪でのサービスを停止せざるを得ない」と反論している今(今日、RBAの政策金利決定会合。PM12:30。⇒上海総合に注目(連動してるので))。

…中国で偽ワクチン3000本が押収されたというニュース。

中国政府がいくら医療外交をやっても、中国国民は私利私欲に走るという構図(負債を抱えても自分の利益だけは確保する的な国民)。

…米Google、フォードとクラウドで6年間の提携、というニュース。車載搭載。

…FBがappleに対抗。独自策で。

 

 

 

 

 

よろしくお願いいたします。