株価予想日記#23

こんにちは。

 

＜気になる材料＞

• 北朝鮮がミサイル搭載の小型核兵器を開発した、と複数の関係国が明言。
• NY州のマンハッタン警察が、トランプ保有企業の広範捜査を始めた、というニュース。「長期に及ぶ銀行や不動産での不正の疑いもある」という何ともあいまいなワードが並ぶこの話題。米の銀行に長年にわたり相手にされなかったトランプは、独の銀行と取引をしてきた、というのは有名な話。

…今日のマーケット情報番組に大手証券チーフアナリストの大月さんが出ていた。大月さんの見立てを少し書き起こす。

このところのリスクオンで、ボラティリティが高いもの(イーサリアム、ビットコイン等の仮想通貨やGOLD、プラチナetc.)をわざと買っている向きが見て取れる今(4月から急激に。米で特に。)。

FRBはじめ各国中央銀行のジャブジャブ資金緩和による、いわば”火事太り”的副作用。今週にも失業保険特別給付が上院で可決される見通しで、更に1兆ドルの追加緩和が出てくる。⇒もっとハイリスクハイリターン投資が活況になると見られている。この資金緩和でジャブジャブのマネーの量に対して、株価もトレンドアップとなっているが、放出マネー量全てが戻ってきているわけではない。なのでまだまだ株価上昇の余地が残っていると見ている。(ここ最近のドル安は、安心安定のドルよりも、ハイリスク商品で一発当てよう人気？)ゆえにリスクオンが続くと。しかし、100％上昇し天井にタッチすれば、過去の統計から”40％まで暴落”する確率が52％。それでも、今後も「成長が見込める(利益が膨らむ)商品」人気は当分続くと見ている。

• シリコンサイクル…半導体市況は３～４年毎に景況・不況を繰り返していく。2020の今のナスダック最高値圏は頭打ちとなる？(しかし、22年末までゼロ金利)

 

 

宜しくお願いいたします。

株価予想日記#22

おはよう御座います。

当ブログは、日々のニュース・バルチック海運指数・SKEW指数・VIX指数をもとに、東証１部(1482:米債ヘッジ・1552:VIX短期・1679:NYダウ・2561:日本国債)…の始値を予想するブログです。

 

 

 

＜今日の私的材料＞

• 米ISM製造業景気指数が市場予想を上回り、コモディティがパラジウム以外全面高。(パラジウムは、歯医者さんの銀歯・電気用や電子工業用部品・排ガス浄化用の触媒に使われている。⇒バイデン勝利濃厚なら、EV普及織り込みでいったん調整か…)

…リスクオンな今日。ドル通貨は安定すると見る。日経平均シカゴ先物も⇑で、今日も上昇しそうな雰囲気。しかし、米ISM製造業改善故の堅調さなだけであり、日本では決算で上値は重くなってくると見られている。

日本企業の昨日までの決算では、製造業の落ち込みが大きかった形だ。欧米で稼ぐ日本の製造業は、予想以上の欧米企業の製造業落ち込みに巻き込まれた感あり。今日のソニー決算、6日のトヨタ、ニンテンドーが7～9月期の予言となる。

そんな中で地銀の食い物にされている中小製造業。地銀による無金利融資が過熱競争化している今。(貸し付けると後で政府から負担金が入るので)

…ユーロの追い風がまだまだ続いている今。強いEU株。安定の後ろ盾は昨夜の時事通信の記事で、スイス外相が「中国が開放路線を捨てつつある(＝民主化から離れて行っている)今、スイスは自国の利益を守るために国際法と多国間体制の強化が必要となるだろう」と語っている記事だ。

中立国のスイスにここまで言わせる中国。「中国が香港の一国二制度を放棄するのなら、西側は断固たる対応を講じる」というのは、近い将来にドルペッグ制を廃止にして、中国が米ドルを入手する手段を断つ、ということか。

…英HSBCが貸倒引当金を大幅積み増ししたというニュース。⇒融資の焦げ付きを、4月時点で慎重に見ていたHSBC。コロナ＋香港の一国二制度崩壊で、他銀より痛手が大きいHSBC。欧州の銀行は今年に入り減益減収、年初から4割も落ち込んでいる今。⇒今後、どれだけHSBCが企業の倒産による貸倒引当金(損失見積もり金)を積み増せているか、体力があるか、が注目ポイント。買いの材料が見当たらないが、過日の合意「みんなで支える」ECBが、社債買い入れで倒産をいかに防いでいくか。そして、復興基金合意で安心感が出てきたEU株、ユーロを推しているパリバ証券(仕込み済みだろう)等、ハイイールドマーケット高利益下での動向にも注意だ。

…投機筋は今１５兆3000億円をハイイールド(社債)で動かしている。逃げ足は速いし、韓国の不動産バブルナウなんて一瞬で弾けるだろう。

…年後半の

• • • • EU圏自動車、航空の財務
      • ブレグジット
      • ワイヤーカード案件

には要注意。

…中国のGPS「北斗」の世界運用が始まった。誤差は2~3m(軍事面での利用強)。米のGPSにvs。独自開発「世界の半分以上の国が使用するだろう」と、中国は語っている。

 

 

よろしくお願いいたします。