株価予想日記#45

こんばんは。

 

 

＜気になる材料＞

• 相場の流れに振り回されずに、”自分のルール”・羅針盤をしっかり持っている人じゃないと、今のマーケットでは生きていけないような気がします。

…信頼しているアナリストお二方の見立てをまるっと書き起こし。

①ソニーFH・尾河さん。

…今夜のジャクソンホール講演のテーマは「今後10年の進路、金融政策のインプリケーション」(2021開催のダボス会議も、テーマは「ザ・グレード・リセット」。コロナ後の世界の枠組みリセットを匂わせているイルミ。2021は初夏の開催予定)。注目点は、

①インフレ目標(緩和出口)の在り方が講演の中心になると見られている。⇒具体的な内容でなければ、マーケットへのインパクトは無し、と。

②今夜の講演よりも、もはやマーケットは9/15.16の次回FOMCの方へ焦点が向いている。⇒9月FOMCでフォワードガイダンスにおける「平均インフレ目標」(数値を均して、2％にする)を導入すると見られているので、今夜のジャクソンでの発表は無いと見られている。

しかし、先週のFOMC議事要旨の時には、具体的な中身がなく、内容もタカ派的(「個人の資産が回復しているので、もう追加緩和はいらない」と)だったので、米マーケットでは金利の上昇を呼んでしまったFRB。今回は名目金利を下げておきたいので「金利を保つ」とかハト派的発言があるならば、ドル下落と見ての、株価も上昇。故のドル安と見ており、米マーケット堅調を維持すると見られている。

②大和証券・キノウチさん

…1：日銀による「制度融資」(バックファイナンス)が活発で、地銀が競って中小企業に貸し付け合戦過熱な今。＝民間企業は物凄い額を日銀からバックファイナンスで受けている今。「流し込んでいる」状態なのだそうだ。大丈夫か。(日本国債は朝方に元の水準に戻っていた(昨日の14時過ぎの国債急落は、南シナ海の中国による2発が因だった模様。その時、同時に米10年債も一気に0.7台に乗ったので)。すかさず買いが入った今日。米では5年債入札が堅調で、長期債(10年債)が売られ vs 日本では2年債入札が堅調で、中期債を中心に全体が買われた。)

今夜のパウエルに備え、昨日のうちに量的緩和(買いオペ)(12兆円近く)している日銀。故に累計35兆円の融資額。⇒貸し出し効果で、日経平均も下落せず、マーケットの好材料となっている日銀の姿勢。しかし、「高値で買っていく」ではなくなってきた＆減額し始めたETF買い(VIX短期とか、全くボラが小さくなってしまった)。しかし、日銀はグロース(フロンティアとは対極)、特に自動車株にも買いを入れ始めてきた！

…2：最近の自動車市場は、物凄く売れまくっている中国だけでなく、米でも特需が発生している。「カーシェアよりマイカー！」へシフトで。なので、トヨタ北米工場は今とても忙しく人手が足りず、管理職が応援に駆け付ける程の忙しさなのだそう。⇒故に、自動車株は上がってくると見ている大和証券。

その自動車株の中でも、「何が買いか」で、出遅れ株のフタバやデンソー vs これから増産に乗り出すと見られるトヨタ(黒字は確保したが、相当な設備投資削減・コスト削減をしている筈だ、と大和)。故に、米GMの動きを見ながら、日本の自動車銘柄も上を捉えていくと見ている大和。

 

 

 

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株価予想日記#44

おはよう御座います。

当ブログは、日々のニュース・バルチック海運指数・SKEW指数・VIX指数をもとに、東証１部(1482:米債ヘッジ・1552:VIX短期・1679:NYダウ・2561:日本国債)…の始値を予想するブログです。

 

 

 

＜今日の私的材料＞

• 香港と日本から撤退する米投機筋バンガード。「アジア本社は中国へ移転」と。

…外国人の今の日本注目ポイントは安倍さんの健康状態。明日安倍さんが会見を開くとのこと。内閣改造はないと見られているが、どうだろう。日本国債は昨日急落してきている。ナイトセッションでは151.68円まで急落。今日の東京マーケットはパウエル待ちの方向感なしと見られる。ジャクソンホールでのパウエル講演では、FRBの政策見直しについての発言があるかどうか。追加緩和はあるかどうか(⇐無いと見られている)。マーケットは既に9月FOMCに焦点が移っているが、今夜のパウエルの表現、一言一句にマーケットは反応すると見られている。

日本のマザーズは、おととい昨日と調整が入っている感だが、アナリスト全員「売上が伸びている(実力が伴っている)銘柄への資金流入が一段と強くなる」との予想オンパレード。故に、「売り上げに着目して選別」とも。マクアケ、BASE、AI inside、メドピア、メルカリ、がオススメ、とも。仕込み済みか。

為替も、ジャクソンホールでパウエルがハト派的発言(「もっと助けてあげるからね」的な)をすれば、ドル高へ行くと見られている。EUの経済指標の弱さが目立つ今、米の来週の経済指標が強いと、ユーロドル：1.17近辺、ユーロ円：124台、を保てるかどうかに来週は注目、とも。

• 南シナ海が一気に緊迫化。急なリスクオフに注意！

…米が、南シナ海の中国軍事島建設に携わる等した24社(大手国有企業もズラリ)に対し、禁輸措置をとった(貿易面で制裁を受けることになる)。それへの報復として、中国は26日朝に、南シナ海に向けて対艦弾道ミサイルを2発発射した、と、香港紙SCMPが報道している。発射の意図は「人民解放軍が演習向けに設定している飛行禁止区域に、米軍偵察機が侵入したから」という建前での抗議発射、と。「あからさまな挑発行為だ」とも怒る中国。なのに、ファーウェイは日本との連携推進の目的で、日本からの部品調達を5割増やすとした。安倍さんの白髪が4割に達したときに「事は起こる」というスピ予言が気になる。イルミナティカードの「切腹する日本人」カードも気になる…。(でもあんまり当たってないイルミナティカードとアマゾン予言)

…イラン政府の、IAEA核査察2か所受け入れ合意。IAEAも「その2か所以外は査察しない」としている。イランの譲歩な今回。

…大統領選を控え、バイデンが強いと見ると、米の財政赤字が拡大するとの連想から、米からの資金流出が起こると見る向きも多数いる今。①実需があるものへとシフト、②ヨーロッパ株へとシフト、と見られている。ポイントは①ユーロ相場の変調(EU株を買い易いレート)、②日本のマザーズがはがれたとき。

 

 

 

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