追補2023/07/28
バンクマン・フリードの選挙資金疑惑が取り下げられ、裁判の政治的焦点が薄れる
リュック・コーエン
7月 28, 20231:37 AM GMT+9 1時間前更新
ニューヨーク 27日 ロイター］ - 米検察当局が27日、サム・バンクマン-フリード氏に対する選挙資金規正法違反容疑の取り下げを決定したことで、同氏の裁判は、政府が主犯とみなしている、破産したFTX取引所で暗号通貨の顧客から数十億ドルを盗んだ罪に焦点が当てられることになりそうだ。
バンクマン＝フリード氏（31）は、マンハッタンの検察当局から、元恋人キャロライン・エリソン氏の個人的な文章をニューヨーク・タイムズ紙の記者と共有し、証人を改ざんしたとして告発された後、10月2日の詐欺容疑での裁判を前に刑務所から出られないよう戦っている。
市場と急騰の見通し
水曜日の夜、検察当局が、元億万長者が政治キャンペーンに数百万ドルを寄付するよう仲間に違法に指示したとする選挙資金告発の取り下げを決定したことで、彼はささやかな勝利を収めた。
この決定は、FTXが拠点を置き、バンクマン・フリードが12月に逮捕されたバハマが、バンクマン・フリードをこの容疑で送還するつもりはないとマンハッタンの連邦検事局に伝えた後に下された。
2006年のエンロンの破産を管理したFTXグループの新CEOジョン・J・レイ3世は、暗号通貨取引所の破綻は「平凡な横領」の結果だと述べたが、これまで見たこともないような「ペーパーレス倒産」だとも表現した。
ジョン・ジェイ・レイ3世は、問題企業の再建を専門とする弁護士で、2001年の会計スキャンダルの後、エネルギー取引会社エンロンの崩壊など、史上最大の企業破綻の影響を管理するのに貢献したことがある。
レイ氏（63）は、先月、最高経営責任者のサム・バンクマン＝フリード氏が辞任した後、破綻した暗号通貨取引所FTXを引き受けた。バンクマンフリード氏は、米国検察当局が刑事告発した後、月曜日にバハマで逮捕され、火曜日には証券取引委員会が大口投資家を欺いたとして起訴しました。
ジョン・J・レイIII 氏の証言
FTX債務者CEO 2022年12月13日
下院金融サービス委員会
Waters 議長、McHenry 委員長、委員の皆様、本日はお招きいただきありがとうございます。また、同委員会が FTX の破綻と、被害を受けた人々を救済するための取り組みについて調査を続 ける中で、私の証言が皆様のお役に立つことを願っております。
私は、11月11日の早朝、FTXグループ1 の最高経営責任者の職を引き受けました。すぐに、連邦破産法第11条の適用が、深刻な財政難にあるFTXグループの残存価値を保全するために利用可能な最善の道であることが明らかになりました。CEOとしての私の最初の行動は、100以上のFTX事業体の連邦破産法第11条適用申請を承認することでした。
私は、幅広い関連スキルを持つ専門家やコンサルタントを含む包括的なチームとともに、現在、FTX グループの代表として、「FTX の顧客および債権者の価値を最大化し、多くの人々が被った損害を可能な限り軽減する」という基本目標の達成に取り組んでいます。
私の経歴とこの職務に就くに至った経緯を説明します。私は、40 年以上にわたって法律と再建の経験を積んできました。私は、エンロン破綻をはじめ、犯罪行為や不正行為が疑われる大規模かつ厄介な企業の破綻において、最高再建責任者または最高経営責任者を務めてきました。また、斬新な金融やクロスボーダーの資産回収・最大化を伴う倒産にも経験があります。
1 「FTX グループ」とは、添付の図表に示される事業体を指し、その所有形態は次のとおりです。-1-
これらの事態のほとんど全てに共通する特徴は、重大なミスマネージメント、過剰なレバレッジ、内部統制の不備、監査法人の破綻による外部チェックの失敗、不十分な取締役会ガバナンスなどである。しかし、財務諸表の欠如から、内部統制やガバナンスの完全な欠如に至るまで、組織のあらゆるレベルで企業統制がこれほどまでに完全に機能していない状況は、私のキャリアにおいて初めて目にするものであった。
調査は現在進行中であり、詳細な結果はその結論を待たなければならないが、FTXグループの破綻は、経験も知識も極めて浅いごく少数のグループに経営権が絶対的に集中し、他人の金や資産を預かる企業として必要なシステムやコントロールをほとんど何も実施できなかったことに起因していると思われる。
これまでに判明したFTXグループにおける容認できない経営慣行には、以下のようなものがあります。
これまでに判明したFTXグループの容認できない管理慣行の一部を紹介します。
上級管理職が顧客資産を保管するシステムにアクセスできるコンピュータ・インフラを使用していたこと。
顧客資産を保管するシステムにアクセスできるコンピュータ・インフラを使用し、顧客資産の移動を防止するためのセキュリティ管理が行われていなかったこと。
経営幹部が、顧客資産を保管するシステムにアクセスするためのコンピュータ・インフラを使用し、その際に顧客資産の移動を防止するためのセキュリティ管理が行われていなかったこと。
何億ドルもの暗号資産にアクセスするための秘密鍵を、効果的なセキュリティ管理も行わずに保管したこと。
暗号資産にアクセスするための秘密鍵を、効果的なセキュリティ管理または暗号化せずに保管したこと。
FTXグループ内の暗号ヘッジファンドであるAlamedaが、FTX.comで保有する資金を借りることができること。
FTXグループ内の暗号ヘッジファンドであるAlamedaが、FTX.comで保有する資金を借りて、自身の取引や投資に利用することができること。
有効な制限がないこと。
資産の混同。
FTXグループの資金で行われた約500件の投資を含む取引に関する完全な文書化の欠如。
FTXグループの資金と資産を使用した約500件の投資に関する完全な文書化の欠如。
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監査済みまたは信頼できる財務諸表が存在しないこと。
監査済みまたは信頼できる財務諸表が存在しないこと。
FTXグループの規模に近い会社に通常存在する、財務およびリスク管理機能の人材の欠如。
FTXグループ全体に独立したガバナンスが存在しないこと。
このことを理解した上で、私は、11 月 11 日に経営権を取得するとすぐに、FTX の債務者企業が連邦破産法第 11 章を経て、顧客および債権者との間で最終的に解決するためのロードマップとなる再建計画の実行に着手しました。
この計画には、5つの中核的な目標があります。
最初の目的である「統制の実施」は、すでに順調に進行中です。この作業には、会計、監査、資金管理、サイバーセキュリティ、人事、リスク管理など、私が就任する前には存在しなかった、あるいは適切な程度には存在しなかったシステムの構築が含まれます。私たちは、これまでの経営陣に頼ることなく、新しい最高財務責任者、人事総務部長、情報技術部長を採用しました。彼らは皆、それぞれの中核となる分野で深い経験を持ち、また他の大規模な企業破綻を管理した経験も持っています。さらに、私は、Alvarez & Marsal、Alix Partners、Ernst & Youngをそれぞれ含む、リストラクチャリング、フォレンジック会計、税務分野、サイバーセキュリティといった必要な分野の独立した第三者専門家のチームと、サイバーセキュリティ会社を契約しています。
第二の目的である「資産の保護と回復」についても、最優先事項として取り組んでいます。私たちは、財産を探し出し、確保するために24時間体制で取り組んでいます。財産のかなりの部分は、行方不明、横領、あるいは適切な記録がないために容易に追跡ができない可能性があります。我々は、Nardello & Company、Chainalysis、BitGo、Alvarez & Marsalと協力しています。
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このような復旧作業には、当社のサイバーセキュリティ企業も協力しています。これまでに、10 億ドル以上のデジタル資産を確保し、盗難や不正送金のリスクから保護しています。
3 つ目の目標は「透明性と調査」です。法律事務所Sullivan & Cromwellが率いる当社の調査およびサイバーセキュリティチームは、今回の破綻に至った原因について理解を得るための証拠収集のプロセスに既に大きく入っています。彼らは、米国および外国の規制当局や法執行当局と緊密に連携して作業を行っています。このチームには、SEC や CFTC で執行部長を務めた弁護士や、ニューヨーク州南部地区連邦検事局で証券詐欺、マネーロンダリング、資産没収、複雑詐欺、サイバー犯罪の各ユニットのチーフを務めた弁護士も含まれています。連邦破産法第11条の適用プロセスの透明性と連邦破産裁判所の監視を歓迎します。
また、このプロセス全体は、新たに任命された独立取締役会が、深い捜査経験を持つクイン・エマニュエル法律事務所の独立弁護士と協議しながら監督しています。独立取締役会の議長は、元米国連邦検事でデラウェア州連邦地方裁判所の首席判事であるJoseph Farnan氏が務めます。
第4の目的は「効率と調整」で、他の管轄区域の子会社の破産手続きとの協力と調整を必要とします。最後の第5の目的は、すべてのステークホルダーのために価値を最大化することです。
FTXグループの複雑な事業、投資、デジタル資産、現物資産を最終的に再編成または売却することで、すべてのステークホルダーに価値を最大化することです。
これらの各目標における基本的かつ包括的な課題は、多くの点で、企業インフラや記録・資料の面でほぼゼロからのスタートとなることです。
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数十億ドル規模の国際的なビジネスで求められるような企業インフラや記録の保持という点では、多くの点でゼロに近い状態から出発していることです。それでも、FTX の支配権を獲得してからわずか 4 週間余りで、指揮統制を確立するための有意義なステップを踏み出し、上 記の目標達成に向けて順調に歩を進めているところです。毎週、発生した事象と今後の道筋について理解を深めており、連邦破産法第11条の手続きを通じて、利害関係者や影響を受ける人々と共有する予定です。 無料版のDeepL翻訳（www.DeepL.com/Translator）で翻訳しました。
