インデクスファンドとアクティブファンドを比べてみました

インデクスファンドとアクティブファンドを比べてみると面白いかもと突然思いついたので、手元にたまたまあった3年分ほどの基準価額表で比較のグラフを作ってみました。

当初 (2021年5月末ごろ) の基準価額を100として、アクティブファンドの基準価額を青で、インデクスファンドの基準価額を橙でグラフにしています。

橙はNYダウを目標としたインデクスファンドで、青は米国株式で組成された分配金なしのファンドです。アクティブファンドといっても割と保守的な銘柄を選択しているものなので基準価額の動き方はインデクスファンドとそれほど変わらない感じです。

が、アクティブファンドらしく上げ下げの影響はインデクスファンドより大きく出る感じです。

で、どのくらい違うのかを差分形式で出してみました。

基準価額のグラフではアクティブファンドがかなり大きく変動しているように思えたのですが、変動分はそれほど違わない、上のグラフでピーク部分にチラ見えしている青い部分がアクティブファンドの変動分になります。

保守的な銘柄選択をしているファンドということも要因としてあるのかもしれませんが、このように比べてみるとアクティブファンドのリスクはインデクスファンドとそれほど変わらないなというのが実感です。

まあ、たまたまでしょうけどね。