◎◎ きょうの国内市況（９月17日）：株式、債券、為替市場
●日本株は反落、ＦＯＭＣ消化や円高進行－自動車や電子部品安い
▼▼ 東京株式相場は反落。米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）を受けた米国株反落や為替相場の１ドル＝104円台までの円高進行が嫌気され、自動車や電子部品などの輸出株が売られた。日銀金融政策決定会合は想定通りの金融政策の維持で市場の反応は薄かった。
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¤¤¤⇨ 野村証券投資情報部の若生寿一エクイティ・マーケット・ストラテジストは、ＦＯＭＣを受けた米株市場の反応を見るとハイテク株への買いは休止しつつ、循環的に買われてきた景気敏感株だけでも上昇できない「踊り場的相場に変わってきた」とみる。
これを受けて今後は景気敏感株の比重の高い日本株の上値も重くなりそう。さらに、為替が円高に進んだことは日本株にマイナスと述べた。
- 東証33業種では陸運、空運、非鉄金属、鉄鋼、輸送用機器が下落
- 倉庫・運輸、繊維製品、海運、小売業は上昇
●長期金利は約１カ月ぶりの低水準、円高が支え－日銀会合は据え置き
債券市場では長期金利が約１カ月ぶりの水準に低下した。外国為替市場での円高が買い材料視されたほか、９月末を控え待機資金がプラス利回りの20年債や30年債などに向かった。日本銀行の金融政策決定会合は予想通り据え置きで材料視されなかった。
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¤¤¤⇨ 三井住友ＤＳアセットマネジメントの深代潤上席参与
- 財政拡大への警戒感が強く債券買いが止まっていたが、投資すべき資金はあるので、ちょっとした材料で買いが入りやすい
- 目先、買い材料があぶり出されており、きょうは円高が効いている
- 今月は主だった入札が中旬で終わり、残る超長期債入札は来週の40年債だけで、待機資金を考えるとそれほど波乱が起きるとは考えにくい
- 備考：ドル・円相場は東京市場で一時１ドル＝104円台の円高に
日銀会合
- 日銀が金融政策の維持決定、景気判断「持ち直し」に上方修正
- ¤¤¤⇨ 野村証の中島氏
- 予想通りの結果で材料視されず
- 会合が終わる時間も早く、政策変更が議論された形跡もない
●ドルが全面高、想定内のＦＯＭＣ結果と株安で買い戻し－105円前半
△△ 東京外国為替市場ではドルが主要通貨に対して全面高となった。前日の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）が示唆した金融緩和の長期化が想定内の内容と受け止められたことや株安が背景。日本銀行の金融政策決定会合では、市場の予想通りに金融政策が据え置きとなり、為替相場への影響はほとんど見られなかった。オーストラリアドルは予想に反して改善した豪雇用統計を受けて上昇に転じる場面もあったが、その後は下落に転じた。
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¤¤¤⇨ ニッセイ基礎研究所の上野剛志シニアエコノミスト
- ＦＯＭＣは2023年末までのゼロ金利示唆やフォワードガイダンスの強化などかなりハト派的だったが、事前にドルが売られていたので、結果発表後は買い戻しが若干優勢になっている
- 日銀会合は金融政策が現状維持で景気判断を上方修正した程度とあって、ほとんど材料になっていない。菅政権下でも現行の緩和路線が続くだろう
- 新内閣の組閣人事をみると、実務型で派手さには乏しい印象だ。早期解散・総選挙ではなく、当面はしっかり仕事をして実績を残す方針ではないか
