株式市場で期待されるリターンに関する発見は、3つのディメンション（特性）にまとめることができます。 1つ目は、株式は債券に比べリスクも期待リターンも高いということです。 また、株式の銘柄間にみられる相対パフォーマンスの差は、大まかに「小型か大型か」および「バリュー株か成長株か」という2つの異なるディメンション（特性）によってもたらされるということ。 多くの経済学者は、小型株とバリュー株のパフォーマンスが高いのは、そのリスクが市場で合理的に考慮されているためだと考えています。 低い価格で取引される株式はより大きなリスクを伴っていると考えられるため、リスクを抱えることへの見返りとして、より高い期待リターンをもたらします。
出所：ディメンショナル
http://japan.dimensional.com/philosophy/dimensions.aspx
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昨日、iシェアーズ米国小型株ETF(ラッセル2000) 東証ETFが上場しました。
ユージン・ファーマの "Fama-French 3 Factor model" の「サイズファクター」を満たすETFで、「待ってました！」と言いたいです。
いま、Barron's のサイトを見ると、ダウをはじめ指数が下げる中、Russell 2000 だけプラスで引けています。
できれば、サイズファクターとバリューファクターの両者を満たす "Fama-French 3 Factor model" ETFの東証への上場を、ブラックロックさん等にお願いしたいです。
出所：ディメンショナル
http://japan.dimensional.com/philosophy/dimensions.aspx
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昨日、iシェアーズ米国小型株ETF(ラッセル2000) 東証ETFが上場しました。
ユージン・ファーマの "Fama-French 3 Factor model" の「サイズファクター」を満たすETFで、「待ってました！」と言いたいです。
いま、Barron's のサイトを見ると、ダウをはじめ指数が下げる中、Russell 2000 だけプラスで引けています。
できれば、サイズファクターとバリューファクターの両者を満たす "Fama-French 3 Factor model" ETFの東証への上場を、ブラックロックさん等にお願いしたいです。
