おはようございます。8月14日土曜日です。広島は雨。しかも避難警報付き。今は広島県全域で、この警報が出ているようです。当地では、小雨状態。この状況ですから、愛犬君に合羽をはおらせて散歩に行こうなどと思たったりしているところです。雨雲レーダーでは、本日は雨の合間はないのかもしれない、というような雲の流れになっています。愛犬君よ、排せつはシートの上、もしくは、庭でお願いしますね。
さて、今週の言い訳です。
今週出てきたCPIとPPIでは、悪い結果と良い結果というように別れましたが、前月比では双方ともプラス状態。これらのタイミングでは、プラス状況には反応は薄く、下降傾向を作りました。
そこへ昨日ミシガン大学消費者態度指数が出て、予想を少し大きめに下回りました。この結果を受けて、相場は急落し、109.545円まで下押ししてきています。金曜日引け値は、109.587円。
下げ材料には大きく反応し、上げ材料にはほぼ反応しないという、「時節柄」の動きの通りになっています。
今回の下げで、8月4日安値と8月11日高値でフィボを考えると、昨日安値付近は、ほぼ61.8％押し付近となっています。
そして、4時間足での一目均衡表の雲下限にタッチしたようです。これを考えると、そろそろ下押しも終わりか、などと思いますが、なかなかそのようにはなりそうにありません。
109.50円付近も一つの節目と考えられますが、昨日大きめの陰線を作ってしまいましたので、これを否定するような強い買い材料が出てくるとは、最近の環境では考えられそうにありません。
各時間軸で800SMAの位置を確認してみると、4時間足では、109.085円付近、日足では、108.611円付近を通過中ですから、これらのどちらかを狙った押しが出てくるのかもしれません。
フィボから見れば、「そろそろ下押しは終わりか」とも思うし、相場の流れから見ると、まだ下げ止まると考えるのは難しい、とも思われ、これからは、夏相場の底値圏での売買になるか、とも想定しています。
来週末頃に底をつけるような循環になるか、などとも想定中。これは日柄という考え方から出てきます。こうなると、4時間足の800SMAの位置で底値が決まってくるのかもしれません。
さらに悪材料が出てくると、ここでは下げ止まらず、さらに下押ししてくる可能性もありますから、安心してロングポジ形成へというわけにはいきそうにありません。
来週は、米国の小売売上高やNＹ連銀製造業景況指数や、フィラデルフィア連銀、そしてFOMC議事要旨などが出てきます。
これらを材料として上下に振れるのかもしれません。悪材料出尽くしとなれば、反発機運も高まるかと思われますが、今月は月末に、ジャクソンホール会合がありますので、それまでは、悪材料のみに反応する相場になるのかもしれません。そうなると、まだ下値探りが出てくる可能性が高まります。
その場合、8月4日安値を目標として動いてくる可能性も出てきます。
マークするのは、109.50円の節目、109.34円付近、これは、120HMAの底値付近、次は109.00円の節目、日足で見れば、BB-2σは109.024円付近ですから、109.0円の節目狙いということもやはり濃厚か、ということになりそうです。
すこし感覚的な表現になりますが、1時間足まではレートはBB-2σ内に入ってきていますので、ここからは4時間足での調整になるかもしれません。そして、日足のBB-2σ付近で下押しは終わるのかもしれません。
仮に、これからは反発すると考えると、これはFEで考えていますが、上値目標は、FE61.8では、110.80円付近、FE100では、111.65円付近というものが出てきます。
為替情報による上値は111.50円となっていますので、FE100をにらんでいる投資家が多いのかもしれません。
ダウ理論で考えると、4月23日安値107.476円を割り込まない限りは、まだ、上を向いていてよい相場と考えられます。ここを割り込んでくると、7月2日高値111.658円を否定する動きとなりますので、相場の転換を意識するようになってきます。
この安値高値でフィボを考えると、現在安値は半値押し付近、61.8％押しとなると、109.065円付近となります。
いろいろ考えますが、刻々と状況は変化します。思い込まないようにして、相場を考えていきたいと思います。
相場には慣性というものがあります。今の慣性は下押しと思われます。
これには逆らえません。逆らうと痛い目にあいます。
そして、これからは、この慣性がチェンジしてくるタイミングを考えるようになってきます。
まだ8月中旬です。これから反発してきても、9月になれば、再度の下振れが出てくるという時期的なものを忘れないようにしたいと思います。
まだ外では雨が降っています。愛犬君たちは、小生の足元で横になっています。朝寝の最中です。雨雲レーダーによれば、本日は雨の合間はないようです。目で観察しながら、できたら散歩へ出かけてやりたいと思っている小生です。
今週も訪問いただきありがとうございました。良い週末をお過ごしください。合掌
