今年度の後半はみかけることが少なかった職場のカワセミ君ですが、久しぶりに登場。
ちょっと遠くて、写真としては今一歩です。
ちょっと遠くて、写真としては今一歩です。
味の素は食品関係の懸賞応募では定番サイト。
毎月、プレゼントがあります。
まあ、なかなか当たらないですが、家族分で全部応募していれば年に一回か二回は当たるかなという感じ。
今回当選したのは卵とお酢で、マヨネーズの原材料関係ということでしょうか。
昨日、卵かけごはんを食べました。特にこの卵がおいしいのかどうかはよくわからないけれど、久しぶりの卵かけごはんはおいしかったです。
毎月、プレゼントがあります。
まあ、なかなか当たらないですが、家族分で全部応募していれば年に一回か二回は当たるかなという感じ。
今回当選したのは卵とお酢で、マヨネーズの原材料関係ということでしょうか。
昨日、卵かけごはんを食べました。特にこの卵がおいしいのかどうかはよくわからないけれど、久しぶりの卵かけごはんはおいしかったです。
中国南車。
１３日、5.3HK$で2,000株買いです。127,623。
Ｈ株の中ではわりとメジャーな銘柄でしょう。鉄道関係です。なんか投信で新興国のインフラ関係の銘柄に投資するようなものを募集していたと思います（日経広告）が、こういうファンドも買うような銘柄でしょう。
ちょっと株価水準は高いですし、チャート的にも好きな形ではありませんけど。
まあ、大きく下落したら、ちょっと買い増しでもというスタンスでいきます。
１３日、5.3HK$で2,000株買いです。127,623。
Ｈ株の中ではわりとメジャーな銘柄でしょう。鉄道関係です。なんか投信で新興国のインフラ関係の銘柄に投資するようなものを募集していたと思います（日経広告）が、こういうファンドも買うような銘柄でしょう。
ちょっと株価水準は高いですし、チャート的にも好きな形ではありませんけど。
まあ、大きく下落したら、ちょっと買い増しでもというスタンスでいきます。
オリックス株式会社 第129回無担保社債。
こちらに載ってますが、３年で利率は２．９５％。最近のものではＢＢＢのソフトバンクはさらに高かったですが、銀行の劣後債よりもこれは高いです。
まあ、オリックスのＡ格付けというのもよくわからんけど。
で、申し込みは明日の８時～。オリックス証券であればオンラインで可能なはず。メールで聞いてみた丸三はオンライン口座での申し込みはできませんとの回答でした。
１．９％のＳＢＩ債が既に売り切れということからすると、これもすぐに売れそうです。
８時であればＰＣをイーモバイルでつないで、仕事前に申し込みができるかどうか。まあ、やってみましょうか。
こちらに載ってますが、３年で利率は２．９５％。最近のものではＢＢＢのソフトバンクはさらに高かったですが、銀行の劣後債よりもこれは高いです。
まあ、オリックスのＡ格付けというのもよくわからんけど。
で、申し込みは明日の８時～。オリックス証券であればオンラインで可能なはず。メールで聞いてみた丸三はオンライン口座での申し込みはできませんとの回答でした。
１．９％のＳＢＩ債が既に売り切れということからすると、これもすぐに売れそうです。
８時であればＰＣをイーモバイルでつないで、仕事前に申し込みができるかどうか。まあ、やってみましょうか。
長く、なんとなくＰＦに留まっていたＪＡＬＵＸ・ダビンチを昨日、今日で売却。
両銘柄とも高いところで買っており、配当・優待を除くと、損失は合計でそれぞれ２３万、３０万。
あららー。
また、これも放置していたＳＢＩ－未公開株組入ファンドＩＩＩ（元本成長型）。これは１０口で売れたのが６８８２円。損失は３万強です。
まあ、持っていても、売却しても、時価評価では損失は損失なので、持っている意味がないと感じたら売却しておいた方がすっきりします。売買手数料だけ損ということもありますので、むやみに動くのはどうかというところもありますが。
全体として中長期投資でのんびりといくというのは変わりませんが、その結果、傾向としては、完全塩漬けのような対応はしないものの、損切りが遅くなる傾向というのはこれまでありました。
今さらという感じがしないでもないですが、損失を出しておけば利益と相殺されて目先の税負担は軽減されますし、気分的には爽快感もあったりします。
無論、損失はありがたくはないですが、ＩＰＯ「濡れて手で粟」銘柄が一つ当たらなかったと思えばいいだけです。
さーてと、ここからどうしますかと・・・。とりあえず債券か。
両銘柄とも高いところで買っており、配当・優待を除くと、損失は合計でそれぞれ２３万、３０万。
あららー。
また、これも放置していたＳＢＩ－未公開株組入ファンドＩＩＩ（元本成長型）。これは１０口で売れたのが６８８２円。損失は３万強です。
まあ、持っていても、売却しても、時価評価では損失は損失なので、持っている意味がないと感じたら売却しておいた方がすっきりします。売買手数料だけ損ということもありますので、むやみに動くのはどうかというところもありますが。
全体として中長期投資でのんびりといくというのは変わりませんが、その結果、傾向としては、完全塩漬けのような対応はしないものの、損切りが遅くなる傾向というのはこれまでありました。
今さらという感じがしないでもないですが、損失を出しておけば利益と相殺されて目先の税負担は軽減されますし、気分的には爽快感もあったりします。
無論、損失はありがたくはないですが、ＩＰＯ「濡れて手で粟」銘柄が一つ当たらなかったと思えばいいだけです。
さーてと、ここからどうしますかと・・・。とりあえず債券か。
決算報告が出ていました。
資料はこちら。
売上高は若干の減少ですが、原材料安やコスト削減によって利益は若干の増加。
来期、サラダ調味料の拡大、タマゴの競争力向上、ヒアルロン酸の強化や生産配置の適正化やサラダ・惣菜事業の関東エリアの強化、また新たなソースの打ち出し、中国へのさらなる浸透等東アジアでの拡大を計画。
中国って、サラダに洋風のドレッシングとかを使ったり、いろんなものにマヨネーズを使ったりするんだろうか？。あんまりしなさそうですね。うちはマヨネーズは結局キユーピーになります。味の素なんかも使ったことはあるけど、味がやはり微妙に違っていて違和感あり。これがブランドの力？。慣れ親しんでいる味ということか。
売上高、利益とも５％程度増の会社側予想です。
来期予想ＰＥＲで１５倍強というところか。
食品系の老舗、ブランドイメージもしっかりした企業ではあり、原材料費（卵とか油）の価格動向や製品の価格そのものは業績に影響するでしょうが、売上は安定的であり、そう大きく変化するようには思えません。保有を継続することに特に支障はないように思われます。
資料はこちら。
売上高は若干の減少ですが、原材料安やコスト削減によって利益は若干の増加。
来期、サラダ調味料の拡大、タマゴの競争力向上、ヒアルロン酸の強化や生産配置の適正化やサラダ・惣菜事業の関東エリアの強化、また新たなソースの打ち出し、中国へのさらなる浸透等東アジアでの拡大を計画。
中国って、サラダに洋風のドレッシングとかを使ったり、いろんなものにマヨネーズを使ったりするんだろうか？。あんまりしなさそうですね。うちはマヨネーズは結局キユーピーになります。味の素なんかも使ったことはあるけど、味がやはり微妙に違っていて違和感あり。これがブランドの力？。慣れ親しんでいる味ということか。
売上高、利益とも５％程度増の会社側予想です。
来期予想ＰＥＲで１５倍強というところか。
食品系の老舗、ブランドイメージもしっかりした企業ではあり、原材料費（卵とか油）の価格動向や製品の価格そのものは業績に影響するでしょうが、売上は安定的であり、そう大きく変化するようには思えません。保有を継続することに特に支障はないように思われます。
さてと、今日ですが、昨日書いたとおり京阪電鉄を３００株買いです。
ここは大証の銘柄ということもあってか、マネックスのミニ投資対象ではありません。今後、単元未満株という扱いになれば、ここも対象にはなるのでしょう。
売買手数料水準によっては、マネックスの単元未満株の制度は使いやすいものになる可能性もあります。それを期待したいですね。
ということで、大和での買いという形になり、売買手数料は多分５２５円。寄りは３８４円ですので、売買手数料は昨今の状況の中では安くはないです。
ここからは株価の動向を見ながら売買するという形になります。１０～１５％程度の株価の動きで売買していきます。これまで、１００株放置になっていましたが、いわゆる通常の「ミニ投資買い下がり売り上がり」戦法に移行した形です。
あと、転換社債イオン７を１０８．５５円で売却。発行が１０２．５円ですので、
値幅は６円強、売買手数料が１万円強になりますので、利益は若干の経過利息を含めても５万弱というところです。
当然、さらに上があるかもしれません（逆に下落するかもしれません）が、当初の目標を達成し、これはこれでよいです。
それから、ＳＢＩで時価評価７万程度の投信を売却。これは未公開株を組み入れたようなものですが、ＩＰＯのポイント加算の特典目当てで買ったものです。既にクローズドの期間はとっくにすぎていたのに放置していました。買いは１０万くらいですので３万程度の損失確定。
なお、ＳＢＩのＩＰＯチャレンジポイントは２４４になっていました。ポイント加算があったりして、実際にこれだけはずれ続けたということではなく、ポイント未使用で当選した銘柄もありますが、まあ、いいものはなかなか当たりません。
現行の制度では、有望なＩＰＯ銘柄があっても、ＳＢＩにそれなりの配分がないとポイントで取ることはできません。２４４は多い方ではあるでしょうが、無条件で取れるようなポイント数でもないようです。まあ、これでいい銘柄が取れて利益が確定できれば、先に損失を出した投信の売買も意味があったことにはなります。但し、「邪道」ですね。
腹立たしいのがＪＡＬＵＸ。株価下落自体が腹立たしいのてせはなく、それなりに早めに対応できる機会があったのに放置し、損失が増加しているという状況が腹立たしい、つまりは自分の対応がまずいことが腹立たしいです。
ここは大証の銘柄ということもあってか、マネックスのミニ投資対象ではありません。今後、単元未満株という扱いになれば、ここも対象にはなるのでしょう。
売買手数料水準によっては、マネックスの単元未満株の制度は使いやすいものになる可能性もあります。それを期待したいですね。
ということで、大和での買いという形になり、売買手数料は多分５２５円。寄りは３８４円ですので、売買手数料は昨今の状況の中では安くはないです。
ここからは株価の動向を見ながら売買するという形になります。１０～１５％程度の株価の動きで売買していきます。これまで、１００株放置になっていましたが、いわゆる通常の「ミニ投資買い下がり売り上がり」戦法に移行した形です。
あと、転換社債イオン７を１０８．５５円で売却。発行が１０２．５円ですので、
値幅は６円強、売買手数料が１万円強になりますので、利益は若干の経過利息を含めても５万弱というところです。
当然、さらに上があるかもしれません（逆に下落するかもしれません）が、当初の目標を達成し、これはこれでよいです。
それから、ＳＢＩで時価評価７万程度の投信を売却。これは未公開株を組み入れたようなものですが、ＩＰＯのポイント加算の特典目当てで買ったものです。既にクローズドの期間はとっくにすぎていたのに放置していました。買いは１０万くらいですので３万程度の損失確定。
なお、ＳＢＩのＩＰＯチャレンジポイントは２４４になっていました。ポイント加算があったりして、実際にこれだけはずれ続けたということではなく、ポイント未使用で当選した銘柄もありますが、まあ、いいものはなかなか当たりません。
現行の制度では、有望なＩＰＯ銘柄があっても、ＳＢＩにそれなりの配分がないとポイントで取ることはできません。２４４は多い方ではあるでしょうが、無条件で取れるようなポイント数でもないようです。まあ、これでいい銘柄が取れて利益が確定できれば、先に損失を出した投信の売買も意味があったことにはなります。但し、「邪道」ですね。
腹立たしいのがＪＡＬＵＸ。株価下落自体が腹立たしいのてせはなく、それなりに早めに対応できる機会があったのに放置し、損失が増加しているという状況が腹立たしい、つまりは自分の対応がまずいことが腹立たしいです。
現在、ミニ投資の１００株のみ残っております。
以前に売買しており、買いコストは－９．５万、つまり９．５万＋時価×１００株が利益という形になっています。
時価３８７円に対して年間配当は５円で、利益水準もしょぼいです。
大証の上場で、電鉄系の中でも株式としては地味。
優待は以下の内容。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
株主優待割引券
1,000株以上 自社線全線通用乗車券を1,000株ごとに3枚
20,000株以上 自社線全線通用乗車券を一律60枚
34,000株以上 自社線全線通用乗車証（定期券型式、持参人1名）1枚
48,000株以上 1枚 自社線全線、京阪バス線全線（京阪バス線の定期観光路線・高速線・空港線・自治体運行主体のコミュニティバス路線を除く）通用乗車証（定期券型式）
100,000株以上 2枚
300,000株以上 3枚
500,000株以上 5枚
100万株以上 10枚
1,000株以上 ひらかたパーク株主ご招待入園引換券2枚（ご招待用乗車券4枚付）
京阪グループ諸施設株主ご優待割引券1冊（京阪グループの主なホテル・レストランや百貨店等で利用可）を贈呈
<有効期間>
上期分：（乗車証）7月11日～1月10日（乗車券他）6月下旬～1月10日
下期分：（乗車証）1月11日～7月10日（乗車券他）12月中旬～7月10日
<発送時期>
上期分：6月下旬発送
下期分：12月上旬発送
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
上記の記述からはわかりにくいですが、優待内容が以前と同じであれば「ひらかたパーク株主ご招待入園引換券2枚（ご招待用乗車券4枚付）」のこの４枚も全線無料乗車券と同じものです。
つまり、半期で７枚、年間で１４枚の無料乗車券があるということ。
これは、地元の駅から淀屋橋までだと３９０円、新線の中之島までだと４６０円として利用できます。三条だと３００円、出町柳だと３８０円。
大阪へは家族を含めればこの程度利用する機会はありますので、３９０円とすると、×年間１４枚で、えーと、５４６０円。
ということで、１０００株保有なら配当よりも優待の方が実質的な価値は上ということになります。
でも、配当＋優待の利回りは、まあ、２％後半で、大したことはありませんが。
あ、京阪の黒っぽい新型車両はなかなかいいですよ。ローレル賞か何かをもらったと思いますが。非常に静粛性が高い印象ですし、ドアの上にある液晶表示が見やすく、また、各駅の階段等の位置まで示されていてなかなかよいです。車両そのものも新しいのできれいですし、外見の雰囲気もわりといいです。
ここから、ミニ投資で３００株ずつ刻んでいくという方法はあるかなと思います。
以前に売買しており、買いコストは－９．５万、つまり９．５万＋時価×１００株が利益という形になっています。
時価３８７円に対して年間配当は５円で、利益水準もしょぼいです。
大証の上場で、電鉄系の中でも株式としては地味。
優待は以下の内容。
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
株主優待割引券
1,000株以上 自社線全線通用乗車券を1,000株ごとに3枚
20,000株以上 自社線全線通用乗車券を一律60枚
34,000株以上 自社線全線通用乗車証（定期券型式、持参人1名）1枚
48,000株以上 1枚 自社線全線、京阪バス線全線（京阪バス線の定期観光路線・高速線・空港線・自治体運行主体のコミュニティバス路線を除く）通用乗車証（定期券型式）
100,000株以上 2枚
300,000株以上 3枚
500,000株以上 5枚
100万株以上 10枚
1,000株以上 ひらかたパーク株主ご招待入園引換券2枚（ご招待用乗車券4枚付）
京阪グループ諸施設株主ご優待割引券1冊（京阪グループの主なホテル・レストランや百貨店等で利用可）を贈呈
<有効期間>
上期分：（乗車証）7月11日～1月10日（乗車券他）6月下旬～1月10日
下期分：（乗車証）1月11日～7月10日（乗車券他）12月中旬～7月10日
<発送時期>
上期分：6月下旬発送
下期分：12月上旬発送
・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
上記の記述からはわかりにくいですが、優待内容が以前と同じであれば「ひらかたパーク株主ご招待入園引換券2枚（ご招待用乗車券4枚付）」のこの４枚も全線無料乗車券と同じものです。
つまり、半期で７枚、年間で１４枚の無料乗車券があるということ。
これは、地元の駅から淀屋橋までだと３９０円、新線の中之島までだと４６０円として利用できます。三条だと３００円、出町柳だと３８０円。
大阪へは家族を含めればこの程度利用する機会はありますので、３９０円とすると、×年間１４枚で、えーと、５４６０円。
ということで、１０００株保有なら配当よりも優待の方が実質的な価値は上ということになります。
でも、配当＋優待の利回りは、まあ、２％後半で、大したことはありませんが。
あ、京阪の黒っぽい新型車両はなかなかいいですよ。ローレル賞か何かをもらったと思いますが。非常に静粛性が高い印象ですし、ドアの上にある液晶表示が見やすく、また、各駅の階段等の位置まで示されていてなかなかよいです。車両そのものも新しいのできれいですし、外見の雰囲気もわりといいです。
ここから、ミニ投資で３００株ずつ刻んでいくという方法はあるかなと思います。
オリックス株式会社 第129回無担保社債（社債間限定同順位特約付）
利率（予定）年2.45％～3.45％の範囲で、期間は３年。
格付けはとりあえずはＡだが、金融関係はわけがわかりまへん。
利率はとりあえず最近の他の社債との比較ではよいです。
引受人は日興コーディアル証券、岡三証券、コスモ証券、丸三証券、オリックス証券、東洋証券、安藤証券。
条件決定日 平成22年1月14日
償還期限 平成25年1月29日
募集期間 平成22年1月15日～平成22年1月28日
上記引受の中で取引があるのは丸三のみ。ここはサイトを見てもオンラインでの債券の取り扱いはない模様。一応、メールで聞いてみますが。
で、オリックスはこれまでは取引はないですが、かざかの口座がこちらに移っており、かつ、この債券のオンラインでの扱いもあるため、ＪＮＢからとりあえず資金を移動。
どちらにせよ、オリックスはマネックスと合併になるため、口座は現在のマネックスに統一されることになりますので。
比較的人気が高いのではないかと思います。
利率（予定）年2.45％～3.45％の範囲で、期間は３年。
格付けはとりあえずはＡだが、金融関係はわけがわかりまへん。
利率はとりあえず最近の他の社債との比較ではよいです。
引受人は日興コーディアル証券、岡三証券、コスモ証券、丸三証券、オリックス証券、東洋証券、安藤証券。
条件決定日 平成22年1月14日
償還期限 平成25年1月29日
募集期間 平成22年1月15日～平成22年1月28日
上記引受の中で取引があるのは丸三のみ。ここはサイトを見てもオンラインでの債券の取り扱いはない模様。一応、メールで聞いてみますが。
で、オリックスはこれまでは取引はないですが、かざかの口座がこちらに移っており、かつ、この債券のオンラインでの扱いもあるため、ＪＮＢからとりあえず資金を移動。
どちらにせよ、オリックスはマネックスと合併になるため、口座は現在のマネックスに統一されることになりますので。
比較的人気が高いのではないかと思います。
奥さんの軽自動車が車検。この３月。
で、小型車に買い換えるかもという話が出ています。
ということで、ＶＷのディーラーへ行ってＰｏｌｏをちょっと見てきました。
１．４の小型ということで、まあ、後席は狭いですし、荷室も狭いです。軽よりは多少はましかという程度。
ですが、７速ＤＳＧのトランスミッションを搭載しており、試乗していませんが、走りの質感は非常に高いはずです。
大きめの車は嫌だけど、軽よりもスペースユーティリティ的によくならないことには意味がないということで、国産でも選択の幅はそんなに多くはなりません。
今の軽はスバルのプレオで、もう７年？は乗ってます。９年？。
まあ、ブレーキは効かないし、加速はしないし、ハンドルはグニャグニャしているし、ボディ剛性は弱いしで、「昔の軽」以上のものではないです。これはスタンダードがアウディＡ３ですので、しょうがないところもあります。
だから、国産にしろ外車にしろ、買い換えるのは本人が希望するならば悪くないとは思います。
で、簡単に見積もり。
細かくてわからんかと思いますが、本体価格２０３万に対して、支払いは２６０万です。
かつての「月間自家用車 Ｘ氏」としてはこんな言い値で買えるはずもありませんけど。
ボディコートだの、保障延長だのフロアマットだの、車庫証明費用だのと、まあ、あれこれついているので、これらを引くだけで２０万前後は違います。
また、この車、４月頃にはエンジンがノーマルの１．４からターボの１．２に変わるということです。マイナーチェンジ的ですが、ある意味、モデル末期という言い方もできるかもしれません。
かつ、３月期は決算で一般に値引きが大きくなりがちな時でもあります。
ここに、そんなにいいものではなくてもカーナビ、またＥＴＣをつけてどうなるかという感じです。
まあ、そもそも、スペースユーティリティ的には見所がありませんので、この車を買う可能性は高くはないですけど。
゛とうなりますか。
で、小型車に買い換えるかもという話が出ています。
ということで、ＶＷのディーラーへ行ってＰｏｌｏをちょっと見てきました。
１．４の小型ということで、まあ、後席は狭いですし、荷室も狭いです。軽よりは多少はましかという程度。
ですが、７速ＤＳＧのトランスミッションを搭載しており、試乗していませんが、走りの質感は非常に高いはずです。
大きめの車は嫌だけど、軽よりもスペースユーティリティ的によくならないことには意味がないということで、国産でも選択の幅はそんなに多くはなりません。
今の軽はスバルのプレオで、もう７年？は乗ってます。９年？。
まあ、ブレーキは効かないし、加速はしないし、ハンドルはグニャグニャしているし、ボディ剛性は弱いしで、「昔の軽」以上のものではないです。これはスタンダードがアウディＡ３ですので、しょうがないところもあります。
だから、国産にしろ外車にしろ、買い換えるのは本人が希望するならば悪くないとは思います。
で、簡単に見積もり。
細かくてわからんかと思いますが、本体価格２０３万に対して、支払いは２６０万です。
かつての「月間自家用車 Ｘ氏」としてはこんな言い値で買えるはずもありませんけど。
ボディコートだの、保障延長だのフロアマットだの、車庫証明費用だのと、まあ、あれこれついているので、これらを引くだけで２０万前後は違います。
また、この車、４月頃にはエンジンがノーマルの１．４からターボの１．２に変わるということです。マイナーチェンジ的ですが、ある意味、モデル末期という言い方もできるかもしれません。
かつ、３月期は決算で一般に値引きが大きくなりがちな時でもあります。
ここに、そんなにいいものではなくてもカーナビ、またＥＴＣをつけてどうなるかという感じです。
まあ、そもそも、スペースユーティリティ的には見所がありませんので、この車を買う可能性は高くはないですけど。
゛とうなりますか。
ということで、四季報をざっと見ています。とりあえず全ページながめておこうかと思います。毎号、これをしているわけではないですが、２～３号に一回はしてるかな。
風呂場で、湯船につかりながら、ふろの蓋の上に四季報をおいて読むもので、水没はしなくてもだんだんよれよれになってきます。
で、気になったところは折り曲げたりするもので、さらによれよれに。
下半分が見たところ。上のきれいなところは見ていないところです。
今、自動車のあたりですが、見ているといくつか戦略を思いつきますね。
私の場合は基本的には逆張り指向が強いですが。
ＦＰアソシエイツ＆コンサルティングの方に「こんなの書きました」とメールしたら返信もいただいたので、それもふまえての再考。返信内容そのものはここには書きません。
ファンドの資料はこちら
まず、最初にこのファンドは「ファイナンシャルプランナーの考え方をカタチにしたファンド」であると謳っています。
どんなファンドにせよ、まず重要なのはその運用方針であり、実際のパフォーマンス云々よりも、その運用方針どおりの運用が実際に行われているかどうかが重要なわけです。
資料の中で、ＦＰ（ファイナンシャルプランナー）を「個人（生活者）の資産運用や資産管理のパートナーとして、生活者がライフプランを実現していく上で必要となる経済面での裏付け作りのためのサポートあるいはアドバイスをしてくれる人」としています。
とすると、これは意味的に矛盾しないのかなというのが基本的な疑問点として浮かびます。
というのは、ＦＰが対象とするのは個人だけとは限らないと思いますが、その個人なり団体なりの資産運用、資産管理はその目的や意味というのがそれぞれ個々に異なるはずで、その個々に異なるニーズに対応したようなサポート、アドバイスを行うことがＦＰの本質。だとすると、あらかじめアセットアロケーションの比率を定めたファンドでは当然そのニーズを満たせることにはならないと考えられます。
では、ここで言われている「「ファイナンシャルプランナーの考え方」とは何かというと、「値下がりリスクの低減を重視した世界分散投資」ということにあるようです。
ファイナンシャルプランニングを考えるに当たっての基本はここにある、だからそれを形にしたのがこのファンドであると言われれば、大枠としてそれはそう言えるかもしれないけれど、やはり少々無理があるという感じがします。
では、このファンドはどういう人に向くのか？。どういう意味があるのか？。
個別の商品を組み合わせて、自分でアセットアロケーションについて考えその調整を行っていこうとするのであれば、このファンドは不要です。私自身はこれに該当。
特定のセクターの投資しようとするようなファンドではないのでそういうニーズに応えるものではない。
とすると、資産運用についてこれまであまり考えてこなかたが、これから漠然とその必要性や意味について考えているような「資産運用入門」的な人に適しているということになるかもしれません。このファンドであれば、いきなり株式の個別銘柄に投資して痛手を被るようなことはないでしょう。
であれば、このファンドの運用において重要となることはなんでしょうか。
運用そのものはあらかじめ定められた比率に従っての運用、必要に応じたリバランス等ということになるでしょうから、実直にこれを行っていくことになるでしょうが、運用報告などをわかりやすく丁寧に行っていくことが求められるのではないでしょうか。
週次ベースでは資料にあるような運用報告書でもかまいませんが、四半期程度の期間では、ファンドの値動きと組み入れたセクターの値動きの関係、何のどういう動きがファンド全体の価値にどういう影響を及ぼしたのか、それは世界の経済の動きなり市場の動きとどうリンクしているのか、などといった、いわば「学習資料」的な意味での解説を詳しく行うとよいのではないかと思います。半期、１年など、期間によって、この解説の視点もやや異なってくるとは思いますが、このあたりは工夫のしどころかなと思います。
つまり、ファンドを資産運用やアセットアロケーションについて考えるための学習の場とすること（これは単に本を読んだりするよりも実際に自分自身が何かに投資していてそれについて考える方が絶対身に付くと思います）、運用する側もこのことを意識しておくことが重要ではないかと思います。顧客の側で疑問点や不明点があったらそれに対して回答できるような窓口が開かれていることも意味があるかと思います。
このファンドを入り口として、そこから自ら学習しつつ、投資のスタンスを定めて、低コストの個別商品運用へと幅を広げていけるようなことがあったとすれば、それは意味、意義のあることだと思います。逆に言えば、そういう可能性がある商品としてとらえられるということです。
そのためのコストが比較的低い信託報酬だとすれば納得できます。個別の商品で運用しても運用コストはかかりますし、そのレベルはこのファンドよりも高くなる場合もありますし。
ただ、相対的に低いとはいえ（つまり販売する側としてはモチベーションが低くなる）、販売手数料は買う側からはさらに低いか０であるにこしたことはありません。
健闘を祈ります。
ファンドの資料はこちら
まず、最初にこのファンドは「ファイナンシャルプランナーの考え方をカタチにしたファンド」であると謳っています。
どんなファンドにせよ、まず重要なのはその運用方針であり、実際のパフォーマンス云々よりも、その運用方針どおりの運用が実際に行われているかどうかが重要なわけです。
資料の中で、ＦＰ（ファイナンシャルプランナー）を「個人（生活者）の資産運用や資産管理のパートナーとして、生活者がライフプランを実現していく上で必要となる経済面での裏付け作りのためのサポートあるいはアドバイスをしてくれる人」としています。
とすると、これは意味的に矛盾しないのかなというのが基本的な疑問点として浮かびます。
というのは、ＦＰが対象とするのは個人だけとは限らないと思いますが、その個人なり団体なりの資産運用、資産管理はその目的や意味というのがそれぞれ個々に異なるはずで、その個々に異なるニーズに対応したようなサポート、アドバイスを行うことがＦＰの本質。だとすると、あらかじめアセットアロケーションの比率を定めたファンドでは当然そのニーズを満たせることにはならないと考えられます。
では、ここで言われている「「ファイナンシャルプランナーの考え方」とは何かというと、「値下がりリスクの低減を重視した世界分散投資」ということにあるようです。
ファイナンシャルプランニングを考えるに当たっての基本はここにある、だからそれを形にしたのがこのファンドであると言われれば、大枠としてそれはそう言えるかもしれないけれど、やはり少々無理があるという感じがします。
では、このファンドはどういう人に向くのか？。どういう意味があるのか？。
個別の商品を組み合わせて、自分でアセットアロケーションについて考えその調整を行っていこうとするのであれば、このファンドは不要です。私自身はこれに該当。
特定のセクターの投資しようとするようなファンドではないのでそういうニーズに応えるものではない。
とすると、資産運用についてこれまであまり考えてこなかたが、これから漠然とその必要性や意味について考えているような「資産運用入門」的な人に適しているということになるかもしれません。このファンドであれば、いきなり株式の個別銘柄に投資して痛手を被るようなことはないでしょう。
であれば、このファンドの運用において重要となることはなんでしょうか。
運用そのものはあらかじめ定められた比率に従っての運用、必要に応じたリバランス等ということになるでしょうから、実直にこれを行っていくことになるでしょうが、運用報告などをわかりやすく丁寧に行っていくことが求められるのではないでしょうか。
週次ベースでは資料にあるような運用報告書でもかまいませんが、四半期程度の期間では、ファンドの値動きと組み入れたセクターの値動きの関係、何のどういう動きがファンド全体の価値にどういう影響を及ぼしたのか、それは世界の経済の動きなり市場の動きとどうリンクしているのか、などといった、いわば「学習資料」的な意味での解説を詳しく行うとよいのではないかと思います。半期、１年など、期間によって、この解説の視点もやや異なってくるとは思いますが、このあたりは工夫のしどころかなと思います。
つまり、ファンドを資産運用やアセットアロケーションについて考えるための学習の場とすること（これは単に本を読んだりするよりも実際に自分自身が何かに投資していてそれについて考える方が絶対身に付くと思います）、運用する側もこのことを意識しておくことが重要ではないかと思います。顧客の側で疑問点や不明点があったらそれに対して回答できるような窓口が開かれていることも意味があるかと思います。
このファンドを入り口として、そこから自ら学習しつつ、投資のスタンスを定めて、低コストの個別商品運用へと幅を広げていけるようなことがあったとすれば、それは意味、意義のあることだと思います。逆に言えば、そういう可能性がある商品としてとらえられるということです。
そのためのコストが比較的低い信託報酬だとすれば納得できます。個別の商品で運用しても運用コストはかかりますし、そのレベルはこのファンドよりも高くなる場合もありますし。
ただ、相対的に低いとはいえ（つまり販売する側としてはモチベーションが低くなる）、販売手数料は買う側からはさらに低いか０であるにこしたことはありません。
健闘を祈ります。
１／２９上場予定です。
ボリュームがどの程度になるのかわかりませんが、基本的にはこの商品は日本の投資家にとってはいい商品のように思います。
資料はここ。
こちらに「開発物語」が掲載になっています。
もう少し具体的に詳しく解説されているとよかったですけど。
利点についてはここに記載されているとおりだと思います。
とりあえず、外国株についてはこれへの投資ほ検討します。
ボリュームがどの程度になるのかわかりませんが、基本的にはこの商品は日本の投資家にとってはいい商品のように思います。
資料はここ。
こちらに「開発物語」が掲載になっています。
もう少し具体的に詳しく解説されているとよかったですけど。
利点についてはここに記載されているとおりだと思います。
とりあえず、外国株についてはこれへの投資ほ検討します。
発言小町・相手の気持ち（その２）
発言小町はヨリモのコンテンツで、検閲？つきの２チャンネルみたいな感じですが。
これはなかなかよかったです。ドラマ化？。
職場の男性を好きになりました
古いけど上記も。
ネチこい話題も多くて、そういうのはいろんな意味で見ていてしんどいですが、時々、いいのもあります。
発言小町はヨリモのコンテンツで、検閲？つきの２チャンネルみたいな感じですが。
これはなかなかよかったです。ドラマ化？。
職場の男性を好きになりました
古いけど上記も。
ネチこい話題も多くて、そういうのはいろんな意味で見ていてしんどいですが、時々、いいのもあります。
マネックス、株式ミニ投資終了
ということで、昨年に既にアナウンスがあった内容でますが、マネックスはミニ株をなくして、新単元未満株という形に統合するということです。
ほぼすべての銘柄が対象となり、かつ、貸株の対象となるなど、ミニ投資と比較してよい点もあります。
違いは午前１１時まてせの注文で、後場寄りの株価での売買となる点です。
また、売買手数料については、現在のミニ株は一律５００円ですが、
これについては
「ミニ株の手数料は1取引500円（税込）であり、現在の単元未満株の手数料体系と異なりますが、新単元未満株では、お客さまがより一層小口投資を行いやすい手数料体系に変更する予定」とされています。
今の単元未満株の売買手数料は約定代金の1.05%になっており、この水準はかなり高いです。
問い合わせてみましたが、
「手数料体系等の詳細につきましては、来月2月下旬頃となりますが、ホームページ上でご案内」との回答でした。
低水準の売買手数料であれば引き続き利用するつもりですが、さて、どうなりますか。
ということで、昨年に既にアナウンスがあった内容でますが、マネックスはミニ株をなくして、新単元未満株という形に統合するということです。
ほぼすべての銘柄が対象となり、かつ、貸株の対象となるなど、ミニ投資と比較してよい点もあります。
違いは午前１１時まてせの注文で、後場寄りの株価での売買となる点です。
また、売買手数料については、現在のミニ株は一律５００円ですが、
これについては
「ミニ株の手数料は1取引500円（税込）であり、現在の単元未満株の手数料体系と異なりますが、新単元未満株では、お客さまがより一層小口投資を行いやすい手数料体系に変更する予定」とされています。
今の単元未満株の売買手数料は約定代金の1.05%になっており、この水準はかなり高いです。
問い合わせてみましたが、
「手数料体系等の詳細につきましては、来月2月下旬頃となりますが、ホームページ上でご案内」との回答でした。
低水準の売買手数料であれば引き続き利用するつもりですが、さて、どうなりますか。
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