パシフィック・ニュース

今ごろすんまそん。
アメリカのクッシュマン・アンド・ウェイクフィールドが、パシフィック・インベストメントを買収してたんだって。
８月のニュースなんだけど。
買収自体は６月だったらしい。
買収金額は不明と。
日本で一儲けを狙っているということだけは間違いないですね。
ほんと、今ごろすんまそん。

クッシュマン・アンド・ウェイクフィールドはシカゴと東京の両方で土地ゲットしてる？
シカゴのヘッジでパシを買収したとか。



トラコミュ　株ってどうなの！？

謎の中国人について（パシの小ネタ）

先日、日経ビジネスに出ていたパシの記事についてあれこれ書きましたが、これに関連して。
ＦＡＣＴＡの記事が２ｃｈに出てました。
途中からは有料情報なので詳しくはわかりませんが、２ｃｈの投稿者が要約して書いてくていたので、ちょっと見てみたら、
自称「中国最高幹部と関係が深い」中国人の実業家のことが出てました。
なんかね、中柏財閥などと名乗ってたとか、大阪の水産会社に訴えられたとか、そんな話が出てました。
冨山和彦サンはどんな人物に任せてたわけ？
というわけで、ちょっと検索をかけますた。
「中柏財閥」でぐぐったけど出ず。でもヤフーで検索したら、それらしいのがひっかかりました。
2008年4月 7日
大阪市中央卸売市場の卸会社を
傘下に入れた「中柏グループ」

　大阪市中央卸売市場の本場内で取引する青果物卸の関西連合（大阪市福島区）が1月初旬の時点で、中国の財閥グループ、中柏グループの資本を受け入れ、事実上傘下に入ったことが、関係者の話でわかった。経営不振に陥り、信用不安説まで起きていた関西連合は中国資本を受け入れ再建に取り組むとの見方が一部ではなされているが、地元業界関係者からは疑問の声も出ている。
　関西連合は、大阪市中央卸市場の本場内で取引する青果物卸の1社。中央卸市場で取引するには農林水産省の認可が必要で、関西連合は1948年5月にそれを受け、50年以上にわたって卸業を営んできた。
**************************
「中柏グループ」ってなってますね。大阪もでてます。
そこで中柏グループでググルと、「グループの総帥」は「関継軍氏」という人で、この人の名前でググルと「晟泰水産」という会社の代表でした。
これで間違いなくこの人がその中国人だということにはならないけれども、
「中国人の実業家」「中柏グループ」「大阪」「水産会社」と、ここらへんのキーワードについてはぴったりな感じですね。

そこで、さらにググルと、関西連合を買収したあと、さっそく「大阪淡水魚貝」と取り引きを・・・っとあるんですが、この「大阪淡水魚貝」は、昨年、民事再生法の申請したんですね。
それがですね、社長が横領をしたと。で、その社長を現在訴えてるという話。
その社長がいうには、ある金融ブローカーにだまされて金を持ち逃げされたと。
その金融ブローカーというはあの「丸石」の件でもやらかした金融ブローカーらしいんですが、そこで社長がこいつを訴えたと。
あれ、んんと、中国人は訴えられてないお。
どうすればいいのだ。
何もまとまらずにぐだぐだで終了・・・



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中柏ジャパンまとめ

くどいですけど、新たなニュースがでなかったらこれで最後にするであります。

1月３１日にも書いておりますので取り合えず、そちらも見ていただければ幸いです。

時系列的には、
大和証券（正確には大和証券グループですが）との資本提携の話が発表されたのが7月11日。ここもね、「基本合意締結のお知らせ」と書いてるんですが、基本合意の「締結」って何？という疑問はありますね。
で、９月２８日に決算説明会で子会社になるかのようなことを社長が発言して、即日否定。
翌日、資本提携の話は実質上お流れ。
その日にＪＣＲの格付けがＣＣＣとＢ－に。（８ノッチと７ノッチのダウン）
これについては何も触れず、１０月７日に「売却プロジェクトチーム」のＩＲ。
１０月２１日に社長の担保株が実は売られてましたのお知らせ。
もう死んだと思いきやしばらく音沙汰なく、また１１月２１日に担保株がさらに売られたＩＲ。
で、２６日に中柏ジャパンが颯爽と登場。
予定としては、１２月１９日に、普通株２８万株発行と、６．５億の入金予定。
１２月２６日に社債２７０億の入金予定。
２月２７日あたりに残りの２００億と、社債の２７０億の分を合わせて４７０億の優先株と。
具体的に中国の何という企業が出資知るのかということはこの時点で出てませんし、優先株を普通株に変えた場合は途方もない数なので、何これ？な感じですが。
とにかく怪しさ満点。
１２月１９日の６．５億はだいたい金額的には入りそうだということは予想できますね。
問題はそのあと。１２月２６日の２７０億は、中国の企業が出すんですが、発表の段階ではどうなんだかさっぱりわかってないわけで、それに加えて中国の場合、政府の許可とか面倒なわけでその時間と交渉する時間と金額を考えるとおそらく無理だろうと、ま、だいたいそういう感じでしたね。
まあ、このあたりは去年から延々と書いてますけど。
で、２６日は結局入金がなくて、その代わりに出資する中国の企業の名前を１０社並べるＩＲを出しましたと。

で、今年になってからは、１月２３日に発表することにしながら、２７日に延期。
そして、２７日はあの地獄のＩＲ１３連発と。サンシティの社長の言うところの空前絶後・阿鼻叫喚ですね。
ええとそれで、くどいけど、おかしいのは契約内容。

例の経営共創基盤の取締役菱田哲也という人は、パシの社外取締役で（これも去年からくどいですけど。）公認会計士。
デューデリは絶対やるでしょ。
それをやらんで中国の企業に「出資よろしく～」とか言えないですよね。
でも、あの債務超過によって２部になる件と過年度の会計に訂正があった件が契約違反になるというのは理解不能ですよね。
デューデリしてないか、しててそういう契約をしたか。
前者ならアホで、後者なら詐欺師と。
債務超過は、評価損の計上の仕方があるので微妙ですけど、過年度のほうは調べりゃわかるでしょ。（もう３～４回言ってますけど）
ひょっとしたら、そこでわかったのかもしれないし。
わかってて入金するする詐欺だったｔんじゃまいか、最近はそういう雰囲気になってますが、まあ、このあたりは当局の調査に期待したいと。
大和証券（グループ）はなぜ資本提携をやめたか。それはデューデリをやったからでしょう。
そういうわけです。



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パシのまとめ。

まあ、とにかく去年の１０月のはじめに大本命にしたのに、それから５ヶ月もかかってしまって、もう「今更」感が漂ってきますが、ようやく「まとめ」られます。
これまでさんざんボロクソ言ってきましたけど、結局、大和証券との資本提携が流れて、ＪＣＲからｃｃｃなんていう、抜きんでた低い格付けをくらったときの対応がすべてだと思うわけですよ。
物凄い信用低下を引き起こしたのに、そのことについて何のコメントもないというのは、やっぱりもう会社としておかしいと、そういうわけです。
あとは、ただ中柏ジャパンの話で終わり。
会社としてはおそらく何も改善策をとってないですよね。
取れなかったのかもしれないけど。
中国の資金の契約条件なんかもおかしいし、も～、とにかく変。
それでまたまた結局、ここまで引っ張っておきながらリートのほうは放置プレー。
いったい何をしたかったんでしょうね。
やっぱり株価操作とかインサイダー取り引きとかそういうことを疑いたくなるような状況ですだよ。
まあ、リートの引き取り手がなかったとか、そういうことは可能性としてあるかも知れないけど、少なくとも日コマはなんとかなりそうなもんでしょ。
何もしてないと思うわけです。

モリモトはちゃんと前日にリートを譲渡しましたよ。
まあ、資本提携とか書いてたんで、爆上げしてそのままお父さんになってしまいましたが。
掲示板では、従業員の平均年収が１３００万以上というのも書かれてますけど、フジテレビ並です。（前にも書いたか）
東証の中でもかなり高いほうです。ベスト２０入り。（ダヴィはベスト１０に入ってますが）
にもかかわらず、これまでのどたばたはちょっと大人が仕事してるとは思えない、そういう感じですね。
まあ、倒産した会社をボロクソ言うのもなんですが。

前社長の件とか、株価操作とか、ちゃんと捜査して欲しいと思います。
まあ、ホルダーについては逃げ場はいいだけあったわけで、今更、騙されたとかそういう気持ちにはならないでしょうけど。
つうか、ヤフーでずっと買い煽ってきた人たちが出てきません。ぐすん。
そのヤフー掲示板ですけど、相変わらずというかますます変ですね。
いきなりサイトの宣伝に必死な人たちが出てきてます。なんだかもう・・。

今週は、ゼクスの増資が１３日の予定です。
金額的には少ないので、まず新株のほうの２億は入る公算が強いのではないかと。
予約権のほうも６．７億ですから行使される可能性は結構あると思います。
しかし、その程度では焼け石に水ではないのかと思わないでもないです。
東邦グロ同様に株価を動かしてどうにかしたいとか、そういう感じもありますが、市場では出来高が少なくてほとんど売れませんからね。
一応、株価は４倍にはなりましたが。
なんかこう怪しさもりもりで楽しみであります。

ダウナスは爆上げしてますね。
例によって掲示板ではトレンド転換とか言ってる人もいますが、ええと、、、毎度。
それ、ずっと言っていれば、いつかは当たると思います。はい。

なんか眠いのでこの辺で。



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ようやく、パシフィックＨＤが逝く

今日のニュースは何といっても、道頓堀でカーネルサンダースが発見されたことです。
ｍｉｘｉニュースの経済のところでは、加護ちゃんの復帰本の出版社が倒産したことが、大きく取り上げられてました。
パシは格下なん？
いやそれにしても長かったです。
なんでここまで長引いたのかが一つ問題なんですけど、嘘か本当かわかりませんが前社長のインサイダー取り引きの疑惑なんて記事も出てます。
中柏ジャパンの株価操作なんていう話も、一部に書かれてますね。
あと、わけのわからなさは相変わらずで、今日も会社更生法の申請のニュースが先に出て、ＩＲが否定したとかごたごたした挙句の発表でした。
２ｃｈでは、ＳＦＣＧに次いで、喜びの声が多かったようです。
ちょっとインチキすぎたので仕方ないですね。
なんか死者に鞭打つようですが、とても同情できんよね。
リートの処理もしないで。
一応、詳細はいつものようにあとのほうで書きます。
では粛々と（わら）、いつものその１
ダヴィ、２２４０円、１０円高
ケネ、５８３０円、６９０円高
リサ、２２３００円、３４０円高
パシ、１９１４円、３４６円安
レーサム、１１８１０円、３４０円高
アセマネ、５１６０円、１４０円安
まあ、あれです。パシが反発しないのが妙な感じではあったんですが、かといって大きな投売りが出たというわけでもなく、ずるずると下げた感じですね。
アーバンの場合、倒産前は凄い出来高でしたからね。
まあ、その前から凄かったけど。
おそらく金曜日で投げる人は投げて、今週はマネーゲームの参加者だけだったのでしょう。
掲示板では、次はどこかということと、パシのお父さんは明日どのような影響をもたらすのか、そのあたりが話題になってますが、ケネは今日上げた分が痛いかもしれないですね。
でも、ｐｔｓではあまり大きく動いていません。むしろダヴィのほうが、下げているようです。（やってないから、細かく見られないので、よくわかりませんが）
リサも今日は上げてますが、連れ安が来るときついですね。
なんかあれですね、７つではじめた不動産ファンドぽい銘柄も、クリードが抜け、パシが抜け、櫛の歯が一本ずつ（ｒｙ

他のところでは、プロパスト、セイクレスト、ライフステージがＳ安。
ゼクスはまたＳ高、とうとう４倍です。
どうなるの？

いつものその２
東邦グロ、１４円、２円高
テークス、２０円、変わらず
ＳＦＣＧ、３円、変わらず
サニーサイド、１１５５円、変わらず
グリー、４５３０円、１６０円安
こっちは東邦グロに尽きます。
上がったと思ったら、いつものように新株予約権の行使価額修正のＩＲ。
１１．３円だそうです。
も～、しぶとい。ほんとに東邦ゴキブリアソシエイツですね。



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斉藤惇と冨山和彦

おなじみ産業廃棄物コンビ。
じゃなくて、産業再生機構の(・∀・)人(・∀・)ナカーマ　であります。

東証、上場廃止基準を緩和
東証、上場廃止基準を緩和
　東京証券取引所が年明け以降、上場廃止基準を相次いで緩和している。上場廃止の対象となる時価総額の基準を年内に限って4割引き下げたほか、経営の継続に疑義があるとして監査法人が意見を表明できないとした企業について3カ月間は廃止の判断を猶予することにした。金融危機や株安の影響で一時的に窮地に追い込まれる企業を救済する狙い。ただ対象が継続的な経営不振企業まで及ぶ可能性もあり、投資家保護の観点では適切な運用が求められる。

　「上場管理等に関するガイドラインの一部改正について」――。不動産ファンド大手のパシフィックホールディングスを監理銘柄に指定すると発表した2月27日、東証は短文の規則改正をひっそりと同時公表した。経営継続の前提（ゴーイングコンサーン）に疑義があるとの理由のみで監査意見の不表明を受けた企業は、次の四半期まで実態を見極めたうえで廃止の是非を審査するとの内容。改正は即日実施され、適用対象となったパシフィックの廃止判定は6月以降に延期される見通しとなった。(07:00)

記事ではっきりとわかるように、今回の措置はパシを延命させるのが目的です。
規則の改正自体は、ここのブログにも書いてますけど、そこだけだと何もわからないんですよね。説明がはいってはじめてわかると。
その説明はどこにあったん？あとから見たら確かに書いてるけど。
記事の中の、「ただ対象が継続的な経営不振企業まで及ぶ可能性もあり、投資家保護の観点では適切な運用が求められる。」といおうところですけど、東証の社長はそもそも糞株オッケーですから、市場の健全化とか投資家保護とかそんなことは考えてませんよ。きっと。

ちょっと、この東証の斉藤社長はどういう人かということで、ちょっと検索するとですね、
斉藤惇　wikipedia
ウィキペディアには、経歴しか出てません。
野村の副社長に産業再生機構の社長、東証の社長と、これだけの経歴で、何も書かれていない人も珍しいですね。
何もない人なんでしょうか。
他では、カネボウの件について、上場廃止に反対していたようなことが出てますね。
理由は株主がカワイソウだからだそうですが。
そりゃ、自分が株を買った会社が上場廃止になるのは痛いでしょうよ。
しかしね、あれだけめちゃくちゃな粉飾をやった会社が上場維持なんてことはあってはならないことでしょう。
この人は倫理観とか完全に欠如してるんですかね。
いったん上場してしまえば何でもありなわけですよね、この人。
糞株・仕手株が横行する市場が投資家保護になるとでも思ってるんでしょうかね。（思ってるわけないと）
そもそも、オールバック野村ですから、すくなくとも個人投資家を守ろうなんてかんがえているわけはないでしょう。
個人なんてお財布ですよね。それに東証も商売ですから、鴨がいっぱいいたほうがいいわけで。
水清くして魚住まず、ってえぐらいで、あんまりきれいなところより、ごちゃごちゃしたところのほうが人は集まりやすい、という商売の理屈ですね。
もう法律とか倫理とか関係ないわけです。
東証の社長というより鉄火場の胴元。
世の中、博打好きな人間は多いから、ま、いっか。
丁半博打は頭使う必要なし。ならば誰でも参加できると。

だいたいやねぇ、監査法人だってね、意見不表明を出せばそのままなら１ヶ月で整理ポストにいくことはわかっているわけや。
パシのホルダーとは違って普通にもの考えられるんだから。
それで敢えて、不表明にしているわけです。
一時的な問題ならＧＣ注記で済ませますよ。
これはどうしようもないという判断でしょ。
せっかく厳格監査の流れが出来つつあったのに、完全に水を差しましたね。
東証がこういう判断するなら監査法人は意見不表明出しまくって監理ポストだらけにすれば面白いんだかえど。
今回のルール変更が大証にも波及して東邦グロが生き延びたらどうするんだよ。

まあ、東証の社長っていっても、これじゃあ軽蔑の対象にしかならんでしょう。
「おれのナカーマが関わってる会社は潰さない！」カコイー！！

まあ、日興が残った市場ですから。


あ、今日もなんか眠りまくってました。なんかよくわかんないけど。



トラコミュ　株ってどうなの！？

パシのホルダー様

いつもボロクソ言ってすいません。
ついでに、またパシの話題ですいません。
まずですね、さっきも書きましたが、ここが２部に指定された件について。
これは、債務超過になった旨の有報が提出されたので機械的な手続きが行われただけです。
監理ポストから抜けたわけではなく、このままでは４月１日からは整理ポストになる可能性が高いということです。

それで、監査意見不表明を受けたことについて、過去の事例をもとに、それでも生き残った会社があるということで、パシの生き残りを訴える投稿が掲示板でなされていますが、これについて。
前にも書いた気がしますがまた書きます。
まず、ラ・パルレやアイディーユーは、適正意見がつかなかったものの生きています。
しかし、これらは計算書類に対する意見不表明です。
その後、適正意見のついた有価証券報告書を期限内に提出しています。だからまだ生き残っています。
また、ビービーネットですが、こちらは２００７年に、有価証券報告書に監査意見不表明がつきました。
ビービーネットは、本来の提出期限を延期して、適正意見を受けてから提出しました。
これは旧証券取引法での話です。
現行の金融商品取引法のもとで有価証券報告書や（２０年４月より新たな決算期が始まる場合に提出が義務付けられることになった）四半期報告書を、監査意見がつかないままで提出した例では、調べた限りですが、すべて上場廃止になっています。
（まだ確定せず、現在監理ポストに入っているものは除く）
パシは３月２日に適正意見がつかないままの有報を提出しました。

何事にも「「最初」はあるし、「例外」というのも存在しますが、過去の事例をもとにパシが上場廃止にならない可能性を探るのは、この場合意味がありません。

去年からですね、パシについてボロクソ書いているわけですが、なぜかというと、ほんとにお粗末だからです。
よくこれまで上場してきたものだと思うぐらい、対応力がありません。
去年は大和証券との資本提携の話があって、９月２９日に株主総会で社長が大和証券の子会社になるというような話を口走ったみたいなんですが、即否定。
翌日、大和証券との資本提携は実質的になくなり、ＪＣＲによる社債の格付けがＣＣＣとＢ－に大きく落とされました。
普通ですね、この時点で何かＩＲがでますよね。
何も出していないんですよ。
手の打ちようがないのだろうと思ったのですが、その後、１０月７日に特別売却プロジェクトチームのＩＲ。
もうね、アホかと。今頃何を子供みたいなこと言っとるんやと。
アーバンだって、４月以降必死で圧縮してたがな。
必死で売るのは当たり前ですよ。いちいちプロジェクトチームとか、かっこいいつもりかと。
しかも、その後、社長が自社株を担保に入れていて、これが一部売却されたことが判明。
脂肪フラグですね。
もう完全に終わったと思いきや、粘りに粘って、１１月２６日に中柏ジャパンが登場。
以降、株価は乱高下の連続になったわけですが、最近のＩＲを見て思うのは、やはり何もしていないということですね。
ただ中柏ジャパン経由の入金を待っているだけで、会社として何もしていないわけです。
これはもう話にならないでしょう。
まあ、あれですね、株主にとって一縷の望みは、中柏ジャパンが経営共創基盤の作った会社であって、産業再生機構のＣＯＯだった冨山というおっちゃんがやっているところだということ。
経営体質が変わる可能性があると。
それぐらいでしょう。
しかし、その中柏ジャパン自体がなんだかいかがわしい雰囲気です。
１月２７日のＩＲを見ても、契約自体がおかしい。
デューデリの件は何度も書いてますので省略しますが、最初から６．５億以外の入金なんて考えていないかったのではないかと、思わないでもないです。

それでですね、普通、もうどうしようもない時は、リートをどこかに譲ってドボンするのが筋です。
リートは国策ですし、金融機関もリートが逝っちゃうのはまずいと思っているでしょう。
そこでパシはリートを人質にとって立てこもりを図っているんですが、これはおそらく中柏ジャパンの思惑によるものでしょう。
この状況は債権者にとってはたまらないと思いますよ。
中柏ジャパンが出てこなければ、おそらく早い段階で１１月ごろにはお父さんしていたと思います。
それなら債権者もまだ救いがあったと思います。
今はもうどうしようもないぼろぼろな状態でしょう。
一番迷惑な存在は中柏ジャパンかも知れません。
まあ、もちろん、今後絶対に入金がないとか、間違いなく上場廃止だとか、そこまではいいませんが。
一部ホルダーの皆さんは、まったく冷静な判断が出来ないように見えます。
まあ、売る売らない、買う買わないはもちろん本人の判断ですから何も言いませんが、風説を流したりするのはやめましょう。
それと、会社を「信じる」というのは変です。
親友ならわかりますよ。走れメロスみたいな。
でも、たまたまそこの株を買っただけでしょ。お金儲けようとして。
掲示板でポジトークを展開すると意地になって損切り出来なくなりますよ。
余計なお世話でしょうけど。
つうか、ホルダーはここ見てないか。はは

追加。
やっとこの日が来たお。
ダウが７０００割れ。朝にはどうなってるかわかんないけど。
ＧＭとかＡＩＧの決算が出るのを待っていたのだ。
まあ、今日はそれでなくともいろいろと恐ろしい一日になるかも知れませんが。
（恐怖を煽ってみる）



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パシの話

パシがようやく監理ポストに。
長かった～～～。てか、まだお父さんになったわけではありませんが。
去年の９月３０日からパシを追っかけていたので、もうライフワークになるかと思いましたよ。（意味不明）
昨日、東証はなんでまだ監理ポストに入れないの？とか言っていたら、今日東証から監査意見不表明の件で新たな基準の開示がありました。
それ自体は、特に何かあるというものではなく少し細かい記述を付け加えた程度なんですが、あれですね、四半期報告書の場合は、だいたい決算短信の発表と同時に金融庁に提出するので、こっちで監査意見不表明だと即監理ポスト入りなんですが、決算期末は、短信出してから有価証券報告書を出すまでにじかんがありますね。
で、監査意見不表明も、決算短信の計算書類に対する意見不表明程度では直ちに監理ポストに行くわけではないのでしょうね。
今回の有価証券報告書に対する不表明で、はっきりと監理ポスト入りと。そういうわけですね。

パシはまだ中国の資金についてあきらめていないみたいな感じであれこれ書いていますが、監査意見不表明くらった監理銘柄の会社に出資するイケメン篤志家は普通いないでしょう。（ちなみに似たようなことを２ｃｈに書いたのはおいらです）
中柏ジャパンは筆頭株主ですから、まあ、そっちの資金のことはＩＲに書いてはいますけど。
おそらく、このあとはいくらゴキブリ的な生命力のパシでも生き残るのは難しいでしょうね。
だいたい、なんで中国の資金かというと日本では出資するところがないからなわけでしょ。
（アーバンも日本の銀行が貸さないから、ドイツ銀行とかパリバの増資で資金を得ようとしていたわけですよね。）

それで、社外取締役の菱田さんですけど、この人は経営共創基盤の取締役でもありますから、こちたのつながりで中柏ジャパンが動いたと。
中柏ジャパンは中国の人と関わりが深いようなので（日本じゃ誰もお金出さないし）中国資金になったと。
ここでちょっと、以前出てきたＦＡＣＴＡの２月号、
ＦＡＣＴＡ
詳しいのが２ｃｈに出てました。つうか、これって無断転載か？
まあ、ずいぶんと冨山和彦が悪そうなことを言ってますが、その真偽はともかく、
菱田哲也という人のことも書いてますね。
この人、そもそも会計士なんですなあ。
アーサーアンダーセン（現KPMG)を経て、ジェムアソシエイツ株式会社設立（現在、同社代表取締役）。
パシフィックマネジメント株式会社、株式会社オンリー等の非常勤取締役の兼任多数。総務省「債務調整等に関する調査研究会」委員。
経営共創基盤のＨＰでは、こうなってます。
アーサーアンダーセンにいたんだからそうなんでしょうね。
総務省「債務調整等に関する調査研究会」
これが面白いですよね。パシで何を調整したのかと。
超過するように債務の調整をしたのでしょうか。わら
ま、それはおいといて、問題は前にも書きましたが、デューデリですよ。
４７０億の出資なんて、ものすごく慎重にデューデリやりますよね。
で、この人がいるわけですからばっちりなはずです。
それがどういうわけか、１月２７日のＩＲでは債務超過と過去の決算の訂正が契約違反に該当するので中国側に支払い義務はなくなった、みたいなことを書いてました。
これも前に書いたことですが、ちゃんとデューデリやってれば、債務超過と過去の決算の訂正もほぼわかることですから、そんな契約をすること自体おかしいのですが、わかってて増資の話をしたのかと。
そもそも、増資を引き受ける側に支払い義務なんてないでしょう。
普通、そんな形で契約しませんよ。つい先日もランドの増資が失権しましたけど、そんなのは普通にあることです。
それに、パシのＩＲなどを見てもあくまでも予定であって、どこがいくら払うとかそういうことは一切決まっていなかったでしょ。
義務なんて最初からあるはずないですよ。
なのに支払い義務がなくなったとか。おかしすぎますよね。
菱田さんがいてデューデリやって大丈夫だったはずが、いざ決算出してみたら債務超過とか過去の決算の訂正とか、もうおかしなことばかり。
冨山和彦が株価操作を仕掛けたかどうかはともかく、この増資がインチキなの間違いないです。
ただ、誰かがリートを欲しいと思うのは十分にあるので、議決権を取る程度の一部入金はあるかもと思ったけど、ここまで来るとそれもちょっとないでしょうかね。

掲示板のほうは相変わらず、めちゃくちゃです。
ヤフーにはこの期に及んでまだ買い煽っているのがたくさんいます。病気ですかね。
２ｃｈは、７時にＰＴＳが始まったあと、売った人間をバカにして、買い増ししてすっかり勝ち組になったつもりの気の毒なおバカ様（爆）がいて、
おいらが監理ポストどーたらこーたらとだらだら書き込んだあとに、ある一人のおバカ様は
「ＳＢＩのＰＴＳは売り切れました。 今日売った奴・・・頭弱いの？チキン野郎ｗｗｗ　 もうオメーラはケンタッキーに行く資格ねーぞ！！ 」
こういう台詞を残したんですが、このあと監理ポスト行きのＩＲが出て、ＰＴＳは取引停止。
すっかり、この投稿者はケンタッキー君と呼ばれて人気者に。もちろん、２度と出てきませんでしたが。
クリードの「それは１００％ない」に匹敵する名言を残したケンタッキー君は偉大ですね。
人間、なかなかここまでバカになれませんからね。
まあ、そういうわけですが、２ｃｈのスレを見直してたら、なぜかチキンが食べたくなって、ちかくのセブンイレブンにいったけどチキンなくて、仕方なくおでんにしました。
もちろん、のし鶏の白焼きは買いました。
ノシ



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パシの訂正とかあれとかこれとか

ええとですね、２０日にですね、もうほとんどどうでもよくなっているパシの訂正がありました。
負債のほうで、固定負債の「社債」に組み込まれていた分の一部が、「１年以内償還予定社債」として流動負債になりましたっていう訂正です。
これってどうなの？
１年以内償還予定社債は、もともとは２億だったのですが、実は７５億余りありましたと。
もちろん、その分固定負債のほうの「社債」のほうは減りましたが。
どんな会計処理をしているのかと、小一時間ほど（ry
まあ、どんな会計処理をしているのかといえばダヴィもね、個別のほうで赤字が４５億増えたりしてますが。
この辺はまったくど素人なのでおいらにはよくわからないけど。
ダヴィは掲示板でもこの訂正が話題になってますが、パシは２ｃｈに貼られただけで無反応。
ヤフーに至っては貼る人もいません。
まあ、ヤフー板のパシトピは昔からそうですけどね。
都合の悪いことは書かんのですよ。

エスグラントの本社移転の話もこの前書きましたが、なんか中で勤務しているのは１５人ほどらしいです。
こじんまりしてていいですね。にこにこ
ていうか、まあ、そのお、四半期報告書はどうするのかと。
３月３日に提出する予定だそうですけど、速攻で一時監査人を決めないとね。
まさか、ウィングパートナーズ？ひひひ
おそらくよくわかんないとこになるんでしょうね。
あるいはどこにもならないとか。

あ、そういえばキムラタソが増資成功したみたいですね。
２８５０万も入りましたよ。すごい！
あと、４億５６００万円分残ってます。行使されるんでしょうか。
ちなみにキムラタソが２月３日に出したIRの表（ひょう）には間違いがありますがたいしたことでは気にしないでください。わら
「個数」と書くべきところまで「金額」になってます。
第５回と第６回で、合計「６個」です。６円じゃないお。
第７回は「９６個」です。９６円じゃないお。
１０２円増資してどうするのかと。。。



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カリスマホルダー今何処

今日はなんか目の調子がよろしくなくて、ちょっと霞んで見える感じなので手短に。
ちょっと、嫌な話ですけども。
以前書いたヤフー板でのパシのカリスマホルダーですが、２７日の地獄ＩＲ群以降は一度だけ（２８日ですけど）出てきて、その後消えてしまいました。
なんというか、この人の投稿は悪質で、自分は会社の中枢の人からの情報がないと取引しないみたいなことも書いていたわけですね。
そういう情報を持っているからパシの株を買っているのだと。
インサイダー取引しかしないということを言っているわけですよ。
インサイダー取引が事実上は日常茶飯事ではあるにしても、これは犯罪ですからね。
わざわざ掲示板でそんなこと書く人がいるわけないんですよ。
もちろん、こういうことを書く人には問題ありまくりなんですが、こういうことを書く人を信じるほうも問題ですよね。
「投資は自己責任」という言葉は誰でも知っていると思いますし、当たり前のことなんだけど、実際に理解していない人がいるわけですね。
掲示板でなんの裏付けも取れない、というかおもいっきり眉唾ものの話を信じるなどということは普通ありえないわけでしょ。
今でもヤフー板のパシのところには「信じる」という言葉を使う人がいますけどね。
投資は自己責任というのはつまり最終的な判断は自分でするしかないから、そうなるわけですね。
他人の言葉を信じるというのはその判断の根拠を自分で見つける努力を放棄しているということでっしゃろ。
たとえば、掲示板で「会社の中枢からの情報がある」などと誰かが書いても、読んでる人は何の裏付けも取れないですよね。
信じることができるのは「事実」だけですよね。
その「事実」というも、たとえば、会社が出したＩＲで「中国から４７０億の入金がある予定です」と書いていたら、そのようなＩＲが出たということが「事実」なだけで、入金することは、少なくともまだ事実ではないわけです。
実際、資本提携だの増資だのと言う話は、日本人なら誰でも知ってつ優良企業ならともかく、当日になってみないとわからないですよね。
結局駄目でした、などという話はいくらでもあるわけです。
もちろん「入金しない」というもの事実ではありませんが。
投資は未来に対して行うものですから、「事実」だけではしょうがないんですが、未来を予測するのは、これまでに積み上げてきた事実を根拠にして考えるしかありませんからね。
「走れメロス」みたいに親友の話であれば、信じてみてもいいでしょうけど、別にたまたま上場している株を買ってみた程度のかかわりで、その会社を「信じる」というのも、不思議な話ですし。
なんか話がしっちゃかめっちゃかにになってしまいましたが、
「『投資は自己責任』という言葉の意味は、よく考えるべきだと思いますよ」って、杉下右京さんがいってたよね。（嘘）



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中柏ジャパン（経営共創基盤）

またパシの話ですが（長引くなあ）、パシと中国の資金の間には中柏ジャパンというのがあります。
ここは、経営共創基盤という会社の子会社で、今回のパシの増資の話のために作ったみたいですが、この経営共創基盤の取締役の一人、菱田哲也という人は、以前からパシの社外取締役でもありますね（前にも書いたけど）。
そういうつながりで、このわけのわからない増資の話になったのでしょう。
つうか、それしか考えられへん。
経営共創基盤の代表取締役は、産業再生機構のＣＯＯだった冨山和彦という人です。
それでですね、中柏ジャパンは何を考えているか、ということなのです。
普通に考えて、いまさらパシ自体を助ける理由は見当たらないんですよね。
アーバンの時も、パリバがわざわざ潰れかけの会社にただ３００億出すのかよとずいぶん書きましたが、普通、ここまできたら助ける意味がないです。
債務超過で、物件はすべて担保に入ってますからね。
なのにいまだにお父さんしないのは、なぜでしょうね。
おそらく、リートなんでしょう。
普通、リート持ってるところは、他に譲ってからさようならするんですよね。
ここは、日レジと日コマ、二つのリートを人質にとって篭城してる雰囲気になってますが、やっぱり中柏ジャパンはリート狙いですよね。
だとすると、昨日書いたように一部入金して議決権を確保すると。
あとどうするか知らんけど。ＤＩＰ型の会社更生法の手続きを申請するとか。
産業再生機構よろしく、切り売りするのか。
どうなるのかな。
まあ、普通に考えたら４７０億の入金は無理でしょう。
４７０億入ったって、今後利益が出せるところではないですからね。
会社としての信用がないわけだし。
それで、よくわからないのは、１１月２６日に増資の話が発表になったわけです。
４７０億の増資ということですからデューデリはしっかりやりますよね。
社外取締役もいるぐらいですし。
こういうことになるのはわかっていたはずではないのかなあ。
その場合、
（a）当連結会計年度末現在、当社の連結貸借対照表において債務超過となり東京証券取引所の定める市場第二部への指定替え基準に抵触すること、並びに、（b）前連結会計年度の決算訂正がなされること、につきましては、投資契約上の表明保証違反に該当し、本投資契約に基づく補償請求権を有する旨
の通知を中柏ジャパンより受けております。
これがおかしいんですよね。
わかっていたなら、最初から「投資契約上の表明保証違反」になることもわかっていたでしょう。
まあ、発表が１１月２６日ですから、決算期末日の直前なので、確定したものまではわからないけど。
それとも、今回はトーマツが鬼だっただけかな？
でも、ちゃんとデューデリかければわかるよね。
わからなかったなら、菱田哲也とかいう人も経営共創基盤もろくなものではないでしょ。
パシがいい加減な体質なのは、ＩＲの出し方を見てもだいたいわかるよね。
しかし、経営共創基盤も大して変わらないのかと、そういうことですね。
もし、債務超過になるのをわかっていて押し通したとしたら、まったく論外ですね。
道義的な問題だけでは済まないかもしれないです。
債権者がたまらんよね。さっさと潰れてくれればすんなりと回収できたかもしれないのに。
１１月の決算であれですから、今はもう大変なことになってるかもよ。

あと、ころっと変わりますが、アーネストワン、なんか今日（ていうか昨日）が決算発表の予定だった気がしますが、でませんでした。
もともと会社としては３０日ではなかったかもしれないので、それは良いんですが、そのかわりに業績予想の修正が出ました。
当然、かなり悪いです。それもいいんですが、適時開示に出してないんですよね。
なんで？
会社のＨＰにニュースリリースとして出してるだけなんです。
普通、業績予想は適時開示に出すでしょ。



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パシフィックホールディングスのＩＲ群

決算短信を含め１３個のＩＲが炸裂したパシですが、はっきり言って、ここまでひどいものは見たことがありません。
ざっと書きたいと思います。
まずは、
パシ２０年１１月期決算
（カッコ内は３Ｑ）
売り上げ、１３１６億（９１０億）
純利益、－７３０億（－１４０億）
営業キャッシュフロー、－１０６億（－４３３億）
総資産、２６９７億（３４３９億）
純資産、－５３億（５３３億）
負債、２６９５億（２９０５億）
現金・預金、１３２億（１５４億）
販売用不動産、１８１２億（２３８２億）
仕掛不動産、２４４億（１５５億）
短期借入金、１４７３億（１６３４億）
すごい。
３Ｑの決算とともに出た最新の業績予想では、２００億の赤字を想定してました。
まあ、２５０億とか３００億ぐらいは行くかもしれないという感じではありましたが、７３０億の赤字って、なんですか？
それで、一気に債務超過になってしまいました。
散々書いていた財務制限条項付きの借金ですが、実はちょっとおいらの記述に間違いがありました。
７４０億と書いたんですが、それは１９年１１月期で、中間では１０００億を超えていたのでした。すまそ。
短期借入金が多いので、その後も変化しているとは思いますが。
その財務制限条項の基準ですが、パシの場合、主に３つのタイプがあって、ひとつは純資産が直近あるいは、中間あるいは１９年１１月期と比べて、７５％を下回らないことというもの。
それから、経常利益がプラスであることというもの。
あとは、財務制限条項付きの借金が子会社が保有する棚卸資産の８５％をこえないこと。
それで、純資産に関するものついては計算するまでもなくアウトですね。債務超過ですから。
経常利益も１６０億のマイナスなのでもちろんアウト。
そして、これについてもＩＲが出ていて計６５６億がアウトだそうです。
ようするに、それだけの請求が一気に来ると。
もちろんそんなお金はどこにもありませんがな。
それから、他のＩＲですが、
代表取締役社長の退任。
継続企業の前提に関する疑義。
監査意見不表明。
東証２部に指定される見込み。
増資の取り消しと新たな増資計画。
その他、決算短信の一部訂正がいくつか。
そんな感じです。
社長の退陣はそれだけではなんとも言えませんが、
監査意見の不表明は、ほとんどの場合、致命傷です。
債務超過自体は致命傷とは言い切れないですが、
財務制限条項に触れた６５０億余りも致命的です。
東証２部っていうのはどうでもいいですね。
むしろ、いつ東証ファザーズ指定されるか、が問題です。にこにこ

それにしても株の掲示板と言うのは不思議なところです。
まだ買い煽ってる人たちがいますね。
例えば、債務超過は織り込み済みとか。
３Ｑで純資産が５３３億あって、赤字が１４０億。それで、予想は２００億の赤字。
仮に３００億の赤字だったとしても、それなら純資産はまだ４００億ちかくはあるはずですよね。
どうやって織り込めるのかと。
７３０億の赤字を誰が予想できたのかと。
それから、以前書いた嵌め込み屋さんらしき人ですけど、夜は出てきません。
こんな大事なときに。わら

それでですね、ここまで悲惨なのになぜ民事再生あるいは会社更生もしくは破産の手続きを開始しないのか。
やはり、子会社のリートをどうにかしてから逝くのではないかと思います。
クリードがそうでした。モリモトはリートの権利を大和ハウスに７５％譲った翌日に逝きました。
そういうことだと思います。



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やっパシ延期

まずはいつものから行くです。
ダヴィ、５４２０円、３１０円安
ケネ、１６５００円、２０００円安（Ｓ安）
クリ、２１５円、３５円安
リサ、２９３００円、１４００円安
パシ、６０１０円、３１０円安
レーサム、１９３８０円、６８０円高
アセマネ、６８２０円、９８０円安
今日やばそうなのは当然パシだったわけで、それならパシが一番下がるはずなんですが、そうはならないのが面白いですね。
なんでケネがＳ安やねん。わら
ほとんど影響のないレーサムは上げてますね。
それで注目のパシの決算なんですが、やっぱり出ませんでした。
トーマツですからね。
ここで監査法人を変更して「それでも明誠なら、明誠なら、なんとかしてくれる」という展開になることはあるんでしょうか。
それはともかく２７日に延期ということで、これだと中国の資金がらみで事業計画書を出す時期と一致するんですね。
出るかどうかはともかく、一応、そんなこともありえないとは言い切れない、ということなんですが、まあ、とにかく来週が楽しみなわけであります。

その他の不動産ですが、
プロパストはまだ生きてます。
総和地所とセイクレストはＳ安。セイクレストは、昨日から下げはじめましたが、今日は寄らずのＳ安です。
相変わらず、新興不動産は動きが激しすぎ。
それでですね、社長メッセージが素敵なサンシティですけど、あのメッセージの後、連日の上げで、今日はなんとＳ高です。
これってありですかね。（わら



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ふたつのP社

いつものその１であります。
ダヴィ、４９８０円、２２０円安
ケネ、１５６００円、６１０円高
クリ、３６０円、４０円高
リサ、３１４５０円、５５０円高
パシ、６７７０円、１０００円安（S安比例）
レーサム、１８９６０円、１７６０円高
アセマネ、７９００円、５１０円安
昨日とは様変わりですね。
レーサムとパシ以外はまったく逆の動きになりました。
それにしても、ヘラクレスの二つ（ダヴィ、アセマネ）は激しく連動してますね。
まあ、東１の４つもかなり連動してたんですけど、今日はパシだえｋ置いてきぼり。
昨日材料が出たのはパシとアセマネですね。
ダヴィはヘラ仲間・アセマネの連れ安なのでしょうか。
一方の東１は、ケネもリサも前場は弱かったんですが、後場に急騰。
この上げ方はホルダーもびっくりだったのではないですかね。
ケネは先週からしこたま下げてきたので、ホルダーは一安心かな。
しかし、パシは激しいですね。昨日のニュースがそんなに効いたんでしょうかね。
FACTAというところは、知ってる人少ないですよね。
２ｃｈやヤフー掲示板を見ていない人は、ほとんど知りえない情報ではないかと。
ちょっと不思議な動きですね。

さて、もうひとつのP,プロパストですが、最後はS高に。
今日またIRが出まして、筆頭株主がかわったよと。
社長の担保株がさらにうられて、昨日の時点で２万株あまりに。
１２万７５００株あったのが、あっという間に。。
昨日は１日で５万株以上売られたんですね。
おそらくですね、今日の前場ですべて売り切ったと思います。
それで、後場は急騰。最後はS高と、そういうことですね。
普通、社長の株が売り飛ばされたら悪材料なんですが、もうあの売り爆弾がこないということで上げたんでしょうね。
アーバンも、社長の株が売られた、次の営業日は一気に上げましたし。
最後はスーパーナイアガラで終わりましたが。
そこから空前のアーバンブームが始まったんですよね。
毎日出来高ナンバーワン。
ヤフーの書き込みや２ｃｈのスレの延びは半端でなかったですよ。
平日は１日３スレ消化してましたからね。（２ｃｈ）
新日鐵で火災が発生して出来高が急増した時もアーバンにはかなわなかったですからね。
それだけ人気があるのに下げまくったアーバンはたいしたもんでしたが、浮動株がジャブジャブでしたからね。
あ、プロパストもそうなりますね。でもアーバンは空売りが出来たからなあ。
売り禁ではない銘柄はあまりS安S高を連発しないので、やっぱり売り禁はよくないと思うんですよね。
１月１４日のダウも露骨に暴落モードだったんですが、ショートカバーに救われた感じでしたし。
去年の１０月、狂ったように動いたのは売り禁の時期でしたよね。
まあ、日本の新興不動産の場合は、貸し株が足りなくて売り禁なんですが。
つうか、プロパストはもともと空売りできない銘柄のようですけど。
もう１社、昨日、リベートのニュースが出たアトリウムですが、今日はもちろん下げてます。
しかし、やたらと明日から反転するとか底入れしたとかヤフーで煽ってますね。
まあ、明日どうなるかはわかりませんが、アーバンでも毎日そんなこと書いてる人が掲示板にいましたよ。

他ではサンシティが下方修正を出しました。連結で９６億の赤字から、１３１億の赤字に修正。結構な数字ですが、サンシティの場合、なんといっても社長メッセージが楽しいので、とにかくそっちを期待。
ええと、今日は民事再生法とか会社更生法の話はなかったんですが、元社長たいーほとか、上場廃止とか、かなりあったので、あっちのほうと一緒に後で書くであります。
西松建設とか、ＳＦＣＧとか春日電機とかＯＨＴとか。



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プロ、パシ、アトリウム。話題てんこ盛りの新興不動産

もうね、「ぎゃああああああ」の連発ですかね。
そのニュースの前にいつものその１
ダヴィ、５２００円、６０円高
ケネ、１４９９０円、１４２０円安
クリ、３２０円、１９円安
リサ、３０９００円、１４００円安
パシ、７７７０円、１０００円安（Ｓ安）
レーサム、１７２００円、７０円高
アセマネ、８４１０円、２４０円高
パシは確変入りましたね。（あ、一応ここは笑うとこです）
なぜか東１の４つ（クリードはあれだけど。）が弱いですね。東１の不動産が全部弱いわけではなくて、実は強いところはかなり強いんですけど。
つうかね、業種別では今日は鉱業に次いで第２位の値上がり率なのです。わはは
クリードショックに続いてのプロパストショックでよく下げた先週の新興不動産ですが、さらに追い討ちをかけるようなニュースがでまくり。
まず、明誠監査法人に変更して生き残りを図ったプロパストですが、社長が５日に担保に入れたばかりの株が売られまくりだったことが判明。
最初が、９日。その後ずっと売られまくりなんですが、１３～１５日は比例しかなかったので、数は裁けず。１６日にまたごっそり生きました。
軽く５万株以上です。
社長の株が売り切れたら１時的に上がるかもしれませんね。
アーバンでも一回リバが来ましたからね。７月７日はリバ厨様大集合でしたよ。
しかし、そんな会社の場合・・・・・。
続いて、これはまだまったく確認できないニュースですが、パシの増資が怪しいとして証券監視委が内偵とかいう記事が出ています。
ＦＡＣＴＡってとこ。なんとも言いようがないけど。
２重増資とか書いてるんですが、ちょっとどういうことか。仕組みそのものの話なのか裏で何かあるのかわかりませんが、そもそもニュースソースの信頼性が微妙なのでなんとも。
資金を出す中国１０社のうち３社が否定という話も同時に出てますが、これもなんとも。
もう一つは、アトリウム。過去の話しですが、元社員がリベートを取ったということで。
クレディセゼオンから１００億の融資を引き出したお礼に５０００万だそうです。
これはアトリウムも認めているようです。
結局、返済が焦げついて、アトリウムが１００億肩代わりしたそうです。
リベート自体は個人の問題になりそうですが、アトリウムのお仕事はこの融資の保証なんですよね。
おそらくは、いくらかの保証金で１００億の元本の保証をすると。問題なければ保証金は利益になるわけですね。
んで、焦げついた場合は、代わりにお金を出すと。その代わりにアトリウムのほうに返済することになりますが、返済できない場合は担保を頂くのでしょう。
今回の場合、六本木の物件がそもそも融資の対象なので、それが担保になるんでしょうが、このご時世ですからね。
担保もらっても、普通に物件を買って棚卸資産が増えちゃいましたってのと同じことになるだけですよね。
クレディセゾンにトカゲの尻尾切りされるのではないかと危惧するわけですが。。。
ていうか、融資保証って、リーマンの破綻で一気に有名になったＣＤＳと似たようなもんだよね。
あとは、昨年の１０月～１２月の不動産取引額が前年同時期の８割減だったそうです。
８掛けではないです。５分の１ですよ。
すげーーーー。
年間でも前年の半分だって。

んで、プロパストはまたＳ安。明誠に鞍替えも社長株の売りが効き過ぎですかね。
あと、セイクレストが引け前に上げてきました。ここはわからんね。

あ、アセマネがなんかＩＲ出してますね。
それも含めて、いつものその２はのちほど。



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