Sweep Service Agreementの内容

前回、銀行の提供するSweep Service Agreementの概要を書きました。別に海外だけでなく、国内で多数の子会社を有する会社でもできるとは思いますが、今回は、前回の例を踏まえて具体的にSweep Service Agreementの内容を書いてみましょう。

〇　米国にRHQがあり、その傘下に複数の子会社（日本の親会社から見れば孫会社）があるとします。子会社が1-2社ならRHQと子会社間で、貸借金利・条件を決めてグループファイナンスを行えばすみます。ポイントは、複数つまり数社以上の子会社があることですね。まず、RHQが、邦銀の支店等とSweep Service Agreementを締結し、この契約に参加する子会社は、参加申込書を銀行に提出します。RHQと参加子会社が、この契約の参加者(Participants)ですね。
RHQは、子会社間の余剰資金・不足資金の決済のために、Pooling Accountを開設し、各子会社はSub-Accountを開設します。そして、参加者は、銀行に口座間の資金移動する権限を与えます。そのためには、一定の時間での資金バランスを掴む必要があります。その時間をCut-off Timeと言います。具体的な条文は、以下です。
By entering into this Agreement, the Participants authorize the Bank to make debit or credit entries on the Pooling Account and Sub-Accounts, respectively, in order to provide the Sweep Service. At the Cut-off Time on each Business Day, the Bank shall provide to the Participants the Sweep Service between each Sub-Account and the Pooling Account as according to the specifications of the Participants in Schedule 1.

〇　Sweep Serviceには、Standard Serviceと種々の追加のOptional Serviceがあり、Optional Serviceの内容は、銀行と話し合って選定します。その詳細は、別紙Scheduleに記載します。
[Standard Service]
Subject to any optional service designated by a Participant, the Bank shall provide the Standard Sweep Service so as to cause the account balance (whether debit or credit) on the Sub-Account to return to zero as follows:
(i) if the balance of a Sub-Account is positive (credit), the Participants irrevocably authorize the Bank to transfer an amount equivalent to such credit from such Sub-Account to the Pooling Account; and
(ii) if the balance of a Sub-Account is negative (debit), the Participants irrevocably authorize the Bank to transfer an amount equivalent to such debit from the Pooling Account to such Sub-Account.

[Optional Service]
1) 上記では、子会社のSub-Accountの残高を０とするサービスですが、勿論Target Balanceを設定して子会社のSub-Accountを一定額にすることもできます。
If a Participant designates a Target Balance in Schedule 1, the Bank shall provide the Sweep Service between the Sub-Account and Pooling Account as follows:
(i) if Sub-Account balance exceeds the Target Balance, by debiting the relevant Sub-Account with such excess amount and transferring the same to Pooling Account; and
(ii) if Sub-Account balance is less than Target Balance, by debiting Pooling Account with the same amount as such deficient amount and transferring the same to Sub- Account.

2) 上記では、RHQのPooling Accountと子会社のSub-Account間の資金移動は、双方向でしたが、子会社の一方通行のSweep Serviceもあります。Sub-Accountがマイナスのときは、Pooling Accountからマイナス額をSub-Accountに資金移動して残高を０にする。Positive balanceのときは、その金額をPooling Accountに移動するわけですね。

3) Contingency OverdraftというOptionもあります。対象は、当然RHQのPooling Accountのみですね。Sub-Accountがマイナスのときは、Pooling AccountからSub- Accountに資金移動しますが、想定外にPooling Accountがマイナスになったときには、銀行との約定に従い一定額までoverdraftできますが、その金額を超えるときには、Contingency Overdraftというのもありますね。
If at the close time of any day the Pooling Account evidences an overdrawn balance exceeding the existing amount of overdraft facility granted by the Bank (if applicable), the amount of such overdrawn balance shall constitute an overdraft (the "Overdraft") by the Participants from the Bank, for which the Bank shall have the discretion to determine the terms and conditions for providing or allowing any such Overdraft.

4) 金利計算Intra-group Interest Calculationというのもあります。RHQのPooling Accountから子会社のSub-Accountに資金移動すれば、RHQから子会社への貸付ですので、金利を請求しないといけません。また逆に子会社の余剰資金をRHQのPooling Accountに資金移動する場合も貸付ですね。従い金利計算と金利の徴収事務が発生します。この作業も銀行の機能を使えばいいのですね。

上記の銀行のサービスも、将来信用できる安定したVirtual 通貨ができれば、銀行の決済・計算機能を利用する必要がなくなるかもしれませんが、当分はこういった銀行の機能を利用して、銀行はService Feeを取得し、企業は金利支払い効率化・低減化を図れば良いのではないでしょうか。