個人型DCの運用商品を選ぶには、以下のことに留意してください。
リスクのない預貯金だけでは、ほとんど増えません。
リスク性商品＝投資信託を使うこと必要です。
預貯金などのリスクのない商品との組み合わせを考えましょう。
投資信託を選ぶ場合は、リターン＝収益率だけで決めないこと。
投資信託の比較には、シャープレシオを使う。
リスク＝ブレ幅が重要です。
1年間にこうむる損失を計算して、自分にあった商品を選びましょう。
この間、個人型DCでの運用について書いてきました。
実は、ブログへのアクセスが、大幅に減っています。
税制適格退職年金、厚生年金基金について書いていたころの
１/10くらいです。
わかりにくい記事だと思うのですが、お役に立つこともあると
思いつつ、書いています。
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04－2955－3407
先週に引き続き、シャープレシオを使った投資信託の評価です。
SBI証券の個人型年金（＝確定拠出年金・個人型）の運用商品のうち
ニッセイ日経225インデックスファンドのシャープレシオを計算して
みます。
この投資信託は、国内の証券取引所上場株式 に投資しています。
リターン（収益率）は、投資信託（ファンド）を設定してからの平均が4.81％、
リスク（σ＝標準偏差）は、19.64％です
無リスク金利には、スルガ確定拠出年金スーパー定期を使います。
利率は0.01％です。
（4.81－0.01）÷19.64＝0.24 ※小数点第3位を四捨五入
先週の記事で使った、バランス型のDCインデックスバランス（株式20）
のシャープレシオは、
（3.13－0.01）÷3.91＝0.80 ※小数点第3位を四捨五入
でした。
この二つを比較すると、ニッセイ日経225インデックスファンドの方が
リターンの数字が大きいけれど、シャープレシオで見ると、
バランス型のDCインデックスバランス（株式20）のシャープレシオの
方が大きな数字です。
つまり、DCインデックスバランス（株式20）の方が、ニッセイ日経225
インデックスファンドより、効率よくリターンを上げており、運用成績が
優れているということになります。
尚、SBI証券の個人型年金（個人型DC）の運用商品は、こちらをご覧ください。
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リスク性商品である投資信託を選ぶ場合の指標となるのが
シャープレシオです。計算式は以下の通りです。
ファンドのリターンー無リスク金利
シャープレシオ＝＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
ファンドの標準偏差
シャープレシオとは、1標準偏差当たりの収益率を表したものです。
リスクに見合ったリターンを獲得できたかを見ます。
この数値が高いほど、リスクを取ったことにより、無リスク金利を
効率よく上回ったことになります。
つまり、シャープレシオの数字が大きいほど、
・効率よくリターンを上げている。
・運用成績がいい投資信託（ファンド）
ということになります。
無リスク金利は、預貯金や国債などの利回りです。
では、この間使っている、バランス型のDCインデックスバランス（株式20）
で、シャープレシオを計算してみます。
リターン（収益率）は、投資信託（ファンド）を設定してからの平均が3.13％、
リスク（σ＝標準偏差）は、3.91％です
無リスク金利には、スルガ確定拠出年金スーパー定期を使います。
利率は0.01％です。
（3.13－0.01）÷3.91＝0.8 ※小数点第3位を四捨五入
となります。
他の投資信託では、どうでしょうか？
⇒続く
先週のブログで、運用商品の違いによる積立額の計算結果を載せました。
預貯金だけを使った場合は、ほとんど増えません。
タンス預金をしているのと同じです。
もちろん、金融機関の預貯金ですので、タンス預金ではありません。
その金融機関に預けているわけですが。
元本480万円に対して、20年間で4,783円しか増えません。（１）
預貯金とリスク性の商品を組み合わせると、834,785円増えます。（２）
リスク性商品だけの場合は、1,860,128円増えます。（３）
※（１）、（２）、（３）は、先週に記事に記載しています。
となると、リスク性の商品を選んだほうがいいのかということに
なりますが、それは、どれくらいのリスク、ブレ幅を許容できるか
によります。
（１）の場合は、リスクはありませんので、ブレ幅はありません。
（２）の場合は、既に記事を書いています。
7月12日のブログです。
1年後に資産が、100万円から976,600円に目減りする可能性が
あります。
（３）の場合、つまりリスク性商品だけで運用した場合の1年後に
予想される最大損失率は、3.13％－2×3.91％＝－4.69％ です。
100万円が953,100円になる可能性があります。
1年間に、どれくらいの損失なら容認できるかというのが、
運用商品を選ぶ場合のポイントになります。
運用用品の違いによって、積立額にどれくらい差が出るか？
毎月2万円の掛金を、20年間個人型DCに拠出したと言う前提です。
※手数料は無視して計算しています。
まず、利率が0.01％のスルガ確定拠出年金スーパー定期だけで
運用した場合は、4,804,783円になります。（１）
元本の合計が480万円ですから、ほんの僅かしか増えなません。
次に、バランス型のDCインデックスバランス（株式20）と
スルガ確定拠出年金スーパー定期の運用割合を50％ずつとすると、
期待リターンは1.57％になりますので、5,634,785円です。（２）
仮に、バランス型のDCインデックスバランス（株式20）だけで
運用すると、期待リターンは3.13％ですので、6,660,128円です。（３）
（1）の結果と違い、（２）と（３）は、リスク性の商品を使って
いますので、必ずその金額が保障されているわけではありません。
ブレる可能性があります。
しかし、安全資産の預貯金だけでは、ほとんど増えないということです。
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