あいおい損害保険の個人型年金の運用商品のうち、国内株式型の
『トピックス・インデックス・オープン』は、確定拠出年金専用ファンド
で、東京証券取引所第一部に上場されている株式を主要投資対象
とし、TOPIXに連動する投資成果を目指しています。原則として300銘
柄以上に分散投資しています。
なるほど、なるほど。TOPIXと同じ値動きをするファンドということか。
過去1年のトータルリターンは、6.9％で、標準偏差＝σが20.46と
いうと、2標準偏差が40.92。
ということは、値上がりすると47.82％で、値下がりすると-34.02％
[計算] 6.9+(20.46×2）＝47.82％
6.9-(20.46×2）＝-34.02％
モーニングスターのサイトで、σをクリックすると、σの用語解説を
見ることができます。それによると、
「この数値が高い程、ファンドのリターンのブレが大きくなります。
例えば、同一のリターンが期待される2つのファンドがあった場合、
σが大きいファンドほど期待したリターンからカイ離した結果となる
可能性が高くなります。」と書かれています。
つまり日本株式の標準偏差＝ブレ幅は、20.46％なのです。
大きいですよね。
値上がりすればうれしいけれど、DCでの運用は、老後生活資金なので、
もう少し手堅く行きたいと、考える人のほうが多いと思います。
では、どうするか？
『分散投資』です。
それって、「卵・・・」
そうそう、確か「卵は一つかごの盛るな」でしたよね。