ブログの読者から、あいおい損害保険の運用商品であるバランス型ファンドは、
ファンド・オブ・ファンズであり、債券は内外の債券に投資しているというご指摘
がありました。
あいおい損害保険のホームページに情報では、株式に関しては国内株式と外国
株式の比率は記載がありますが、債券については記述がありません。
運用会社の野村アセットマネジメントのホームページでは、「主に内外の株式
および内外の債券に実質的に投資」と説明されています。
読者の方からは、マイストーリー・株25は、「内債券が７５％ではありません。
イボットソンの投信検索機能を使うと MSCIワールド30%, シティグループ世界
国債70% の合成指数（円ベース）と出てきます。因みにシティグループ世界国債
の内訳は、『世界国債 除く日本』が６９．６３％となっています つまり野村マイ
ストーリー２５に含まれている日本国債の比率は、７０×３０＝２１％程度。
残り４９％は外国債券です。」と、丁寧な解説もいただきました。
結論（＝『バランス型ファンドと購入するより、自分でポートフォリオを組んだほうが
いい。』）を急ぐあまり、情報の収集がおろそかでした。
申し訳ありません。
ファンド・オブ・ファンズは、ファンドの中に別のファンドを組みこんでいる商品です。
メリットとしては、一つのファンドで分散投資ができる、つまり国内債券、外国債券を
それぞれファンドに組み入れる代わりに、国内・外国債券に投資しているファンドを
組み入れれば済むからです。そのためデメリットとしては、コストが2重に掛かること
になります。ファンドの手数料＋ファンドに組み入れているファンドの手数料です。
さて、同じ読者から、信託報酬についても、ご指摘がありました。
マイストーリー・株25について、「実質的に受益者が支払うのは年1.10%±0.15%」と
いうことです。
以上のご指摘を受けて、この連載について、次回のブログでまとめたいと思います。
続く
