ポートフォリオに入れる資産は、債券と日本株式とします。
ファンドは、次の二つを選択するkとにします。
◆債 券 は⇒野村国内債券インデックスファンド・NOMURA－BPI総合
リターン：1.24％、リスク：1.74％、手数料：0.618％
◆日本株式は⇒トピックス・インデックス・オープン（確定拠出年金向け）
リターン：6.88％、リスク：19.62％、手数料0.5985％
利回りを3％（手数料は考慮しない）とする場合、どのような配分となる
でしょうか？
債券ファンド＝Aは、70％
日本株式ファンド＝Bは、30％ となります。
念のため、検算してみます。
1.24×0.7＋6.88×0.3＝2.932・・・約3％
次にリスクはどうなるでしょうか？
ファンドは二つなので、次の式にあてはめます。
・資産A、B、
・ウエイト（=資産割合）：ＷA、ＷB
・リスク：σA、σB、
・相関係数：ρAB
（σABC）＾2＝ＷA＾2*σA＾2＋ＷB＾2*σB＾2
＋２*ＷA*σA*ＷB*σB*ρAB
リスクの計算には、相関係数が必要です。
ファンドAとファンドBの相関係数は、-0.53でした。
σ＾２＝28.53 なので、σ＝リスク＝5.34となります。
手数料（信託報酬）は、0.168％×0.7＋0.5985×0.3＝0.29715％
企業型DCの想定利回りは2％～3％なので、その範囲に収まる
ポートフォリオとなります。
但し、あくまでも計算の一例ですので、お勧めしているわけでは
ありません。
