(注)本レポートはマイライブラリーで一括してご覧いただけます。
http://mylibrary.maeda1.jp/0549IocAramcoEneosIdemitsu2021-3rdQtr.pdf
(メジャー5社中2社は赤字、日系2社は黒字、圧倒的なアラムコの収益力!)
1. 純利益[1]
(1)当期利益 (図http://menadabase.maeda1.jp/2-D-5-11.pdf 参照)
今期はメジャー5社のうち2社が赤字であったが、これに対して邦系2社はいずれも利益を計上している。即ちExxonMobil、Chevron及びTotalはそれぞれ68億ドル、61億ドル及び46億ドルの黒字であり、残るbpとShellはそれぞれ▲25億ドル及び▲4億ドルの赤字であった。これに対してENEOSは10億ドル、出光も5億ドルの利益を計上している。
アラムコの利益は304億ドルに達し、民間7社に比べて圧倒的な収益力を誇っている。ちなみに民間企業で利益の高かったExxonMobil、Chevronですら、アラムコの5分の1であり、ENEOSあるいは出光の場合、アラムコの利益を100とすればENEOSは3,出光は2にとどまっている。
(昨年は未曽有の苦境、一方、アラムコは2020年4-6月以降増益の一途!)
(2)2019年10-12月期以降今期までの推移
(図http://menadabase.maeda1.jp/2-D-5-21.pdf 参照)
ここでは過去2年間、すなわちコロナ禍発生以前の2019年10―12月期から今期(2021年7-9月期)までの利益の推移を追ってみる。2019年10-12月期はExxonMobilが57億ドルの利益を計上、TotalEnergies、、bp、ENEOS、出光の6社は黒字でありChevronのみが▲66億ドルの赤字であった。この時アラムコはExxonMobilの4倍近い200億ドルの利益を計上している。
しかし2020年に入るとコロナ禍により世界景気が急落しエネルギー需要も激減したためアラムコを除く各社の業績は大幅に悪化、1-3月期にはbpの▲44億ドルの欠損をはじめChevron及びTotalEnergiesを除く5社が赤字決算となった。ENEOSの赤字▲29億ドルでbpに次ぐ額であった。そして4-6月期は7社全社が赤字であり、その赤字額はShellの▲181億ドルを筆頭に、bp▲168億ドル、Total、▲84億ドル、Chevron▲83億ドル、ExxonMobil▲11億ドル、出光▲8億ドル、ENEOS▲5千万ドルであった。
この時比較的傷の浅かったExxonMobilも10-12月期には▲201億ドルの赤字を計上、2020年はアラムコを除き各社とも最悪の決算となった。一方アラムコは4-6月期こそ66億ドルの利益にとどまったものの、その後は再び四半期ベースで100億ドルを超える利益を確保、今期(2021年7-9月期)の利益は過去2年間で最高の304億ドルを記録している。
民間7社は今年に入り業績が急回復し、1-3月期及び4-6月期は全社がプラスであった。7-9月期はIOCのうちExxonMobil、Chevronが60億ドル台の利益を計上、TotalEnergiesも46億ドルのプラスであった。またこれらIOC3社には及ばないものの日系2社もENEOS(10億ドル)、出光(5億ドル)の利益を計上している。そのような中でbpとShellの英蘭系2社はマイナスとなり明暗が分かれた。
(続く)
本稿に関するコメント、ご意見をお聞かせください。
前田 高行 〒183-0027 東京都府中市本町2-31-13-601
Tel/Fax; 042-360-1284, 携帯; 090-9157-3642
E-mail; maeda1@jcom.home.ne.jp
[1] 「純利益」は各社資料から下記項目を抽出した。
ExxonMobil:Net income attributable to ExxonMobil (U.S. GAAP)
Shell:Incom/loss attributabel to shareholders
bp:Profit (loss) for the period; Attributable to BP shareholders
TotalEnergies:Netincome (TotalEnergies share)
Chevron:Net income
SaudiAramco:Net income by consolidated financial statement q3 interim report
ENEOS:親会社の所有者に帰属する四半期純利益、為替換算レートは決算説明資料による。
出光:親会社株主に帰属する四半期純利益、為替換算レートは決算説明資料による。
(参考)原油価格チャート:https://www.dailyfx.com/crude-oil
(石油関連ニュース)
・新型コロナ変異種発生で原油価格5%大幅下落。Brent $77.44, WTI $73.28。
(中東関連ニュース)
・次回IAEA核協議でイランが協力しなければ対策講じる:米が警告。
・トルコ大統領、ECOサミット出席のためトルクメニスタン訪問。
11/22 INPEX
組織改編および関連人事について
https://www.inpex.co.jp/news/assets/pdf/20211122_b.pdf
11/22 INPEX
役員の異動に関するお知らせ
https://www.inpex.co.jp/news/assets/pdf/20211122_c.pdf
11/25 石油連盟
杉森 石油連盟会長定例記者会見 発言要旨・配布資料
https://www.paj.gr.jp/from_chairman/data/2021/index.html#id1954
11/26 JX石油開発
英国事業の売却について
https://www.nex.jx-group.co.jp/newsrelease/2021/post_8.html
(注)本レポートはマイライブラリーで一括してご覧いただけます。
http://mylibrary.maeda1.jp/0549IocAramcoEneosIdemitsu2021-3rdQtr.pdf
はじめに
国際石油企業(ExxonMobil、Shell、bp、TotalEnergies及びChevron、以下IOC)の7-9月期決算については既に概要を解説したが[1]、本稿ではこれに加え世界最大の国営石油会社サウジアラムコ(以下アラムコ)及び日本国内1位、2位の石油企業ENEOSホールディングス(以下ENEOS)と出光興産(以下 出光)の計8社の2021年7-9月期売上高、純利益、売上高利益率を比較する。
IOCとアラムコ及び日本企業2社は経営形態、事業内容等がそれぞれ大きく異なっており、単純比較することに問題があるとの指摘はあろうが、そのことを踏まえたうえで世界の石油企業の現状を理解する一助としていただければ幸いである。8社の決算書類における売上、純利益の表現形式も各社各様であるが、それらについては脚注で説明している。
なおENEOS及び出光2社の2022年3月期第2四半期決算書類は4-9月の6か月間であり、IOCあるいはアラムコの7-9月四半期決算と対応期間が異なる。このためENEOS及び出光については第1四半期(4-6月)決算と第2四半期(4-9月)決算の差額を7-9月の数値として比較している。また通貨については日本企業2社の決算は円建てであるため、各社の決算付属資料に示されている為替レートで換算したドル建て表示で比較した。
8社の詳細な決算資料は下記の各社ホームページをご覧いただきたい。
ExxonMobil:
Shell:
https://www.shell.com/investors/results-and-reporting/quarterly-results/2021/q3-2021.html
bp:
TotalEnergies:
https://totalenergies.com/media/news/press-releases/third-quarter-2021-results
Chevron:
https://www.chevron.com/stories/chevron-announces-third-quarter-2021-results
SaudiAramco:
https://www.aramco.com/en/news-media/news/2021/aramco-announces-third-quarter-2021-results
ENEOSホールディングス:
https://www.hd.eneos.co.jp/ir/library/statement/
出光興産:
https://www.idemitsu.com/jp/content/100037887.pdf
(続く)
本稿に関するコメント、ご意見をお聞かせください。
前田 高行 〒183-0027 東京都府中市本町2-31-13-601
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[1] 「黒字の米系+仏系 3 社、赤字の英蘭系 2 社:2021 年 7-9 月期五大国際石油企業決算速報」参照。http://mylibrary.maeda1.jp/0548OilMajor2021-3rdQtr.pdf
(参考)原油価格チャート:https://www.dailyfx.com/crude-oil
(石油関連ニュース)
・米の備蓄放出は原油価格に響かず、注目される12/2のOPEC+会合。
(中東関連ニュース)
・Interpol(国際刑事警察機構)総裁にUAEのライシ監察長官選出。
・リビア選管、カダフィ息子など大統領選立候補者25人を却下。
・レバノン通貨史上最低。1ドル=1,500ポンドが24,000ポンドに。
(参考)原油価格チャート:https://www.dailyfx.com/crude-oil
(石油関連ニュース)
・中国の10月サウジ原油輸入194万B/D、11カ月連続で国別トップ。
(中東関連ニュース)
・トルコ、公定歩合16%から15%に引き下げ。記録的なドル高。
・カショギ暗殺事件の婚約者、サウジF-1コンサート出演予定のジャスティンビーバーに辞退呼びかけ。 *
*レポート「どうなる?カショギ記者殺害事件の幕引き」(2019.4)参照。
(注)本レポートは「マイライブラリー」で一括してご覧いただけます。
http://mylibrary.maeda1.jp/0548OilMajor2021-3rdQtr.pdf
(原油・天然ガス共にExxonMobilがトップ!)
6.石油及び天然ガス生産量
(図http://menadabase.maeda1.jp/2-D-4-55.pdf 参照)
(1)原油生産量[1]
2021年7-9月期の原油生産量が最も多かったのはExxonMobilの2,313千B/Dであり、5社の中でただ一社2百万B/Dを超えている。ExxonMobilに次いで生産量が多いのはChevron(1,757千B/D)でExxonMobilの8割である。第3、4位はTotalEnergies(1,517千B/D)、Shell(1,497千B/D)。bpは最も少ない975千B/Dで5社の中で唯一100万B/Dを下回っている。
(2)天然ガス生産量[2]
天然ガスの生産量が最も多いのはExxonMobilの日産81億立方フィートで石油に換算すると1,352千B/Dであった。2位以下はChevronの77億立方フィート(石油換算1,277千B/D )、TotalEnergies71億立方フィート(石油換算1,297千B/D )と続き、第4位はShellの34億立方フィート(石油換算584千B/D )であり、最も少ないのはbpの20億立方フィート(石油換算338千B/D )であった。
(3)石油・天然ガス合計生産量[3]
石油と天然ガスの合計生産量が最も多いのはExxonMobilであり石油換算で3,665千B/Dである。2位はChevronの3,034千B/Dでこの2社が合計生産量3百万B/Dを超えている。3位TotalEnergies(2,814千B/D)及びShell(2,081千B/D)が200万B/D台で、5社の中で最も少ないのはBPの1,313千B/Dであった。ExxonMobilの生産量を100とした場合、他の4社はChevron 83、TotalEnergies 77、Shell 57、bpは36となっている。
各社の石油と天然ガスの比率を見ると、ExxonMobilは石油63%、天然ガス37%であり、その他の4社はChevron(石油58%:天然ガス42%)、TotalEnergies(石油54%:天然ガス46%)、Shell(石油72%:天然ガス28%)、bp(石油74%:天然ガス26%)である。5社いずれも石油の比率が天然ガスを上回っているが、石油の比率が最も高いのはbp(74%)で、逆に最も低いのはTotalEnergies(54%)である。
以上
本稿に関するコメント、ご意見をお聞かせください。
前田 高行 〒183-0027 東京都府中市本町2-31-13-601
Tel/Fax; 042-360-1284, 携帯; 090-9157-3642
E-mail; maedat@r6.dion.ne.jp
[1] 「原油生産量」は各社資料から下記項目を抽出した。
ExxonMobil:Net production of crude oil, natural gas liquid, bitumen and tsynthetic oil
Shell:Liquid production available for sale
bp:Production (net of royalties), Liquids
TotalEnergies:
Chevron:Net liquid production
[2] 「天然ガス生産量」は各社資料から下記項目を抽出した。
ExxonMobil:Natural gas production available for sale
Shell:Natural gas production available for sale
bp:Production (net of royalities), Natural gas
TotalEnergies:Hydrocarbon production, Gas
Chevron:Net natural gas production, Worldwide
[3] 「石油・天然ガス合計生産量」は各社資料から下記項目を抽出した。
ExxonMobil:
Shell:Total production in barrels of oil equivalent
bp:Production (net of royalities), Total hydrocarbons
TotalEnergies:
Chevron:Total net oil-eqivalent production
(参考)原油価格チャート:https://www.dailyfx.com/crude-oil
(石油関連ニュース)
・原油備蓄放出でBrent原油80ドル割る。WTIは$76.72。
(中東関連ニュース)
・UAE、ブラジルに100億ドル投資。ボルソナロ大統領訪問が引き金。
・ヨルダン:島崎大使が紅海/オマーン湾安全航行セミナーで「自由で開かれたインド太平洋戦略」を講演。
・UAE:原油安定確保狙いJBIC他4行がADNOCに30億ドル融資。 *
*JBICプレスリリース参照。