BPエネルギー統計レポート２０１４年版解説シリーズ：天然ガス篇２３価格（１）

(注)本シリーズは「マイライブラリー(前田高行論稿集)」で一括してご覧いただけます。
http://members3.jcom.home.ne.jp/3632asdm/0322BpGas2014.pdf

７．天然ガスの価格
(三つに分かれるガス価格。日本と米国では４倍以上の格差！)
(1)２０００年～２０１３年の天然ガス価格の推移
(図http://members3.jcom.home.ne.jp/maedaa/2-5-G01.pdf 参照)
　天然ガスの取引価格には通常US$ per million BTU(百万BTU当たりのドル価格)と呼ばれる単位が使われている。BTUとはBritish Thermal Unitの略であり、およそ２５２カロリー、天然ガス２５㎥に相当する 。

　市場の自由取引にゆだねられた商品は通常価格が一本化されるものであるが(一物一価の法則)、天然ガスについては歴史的経緯により現在大きく分けて三つの価格帯がある。LNGを輸入する日本では原油価格にスライドして決定されている。巨額の初期投資を必要とするLNG事業では販売者(カタール・オーストラリアなどのガス開発事業者)と購入者(日本の商社、電力・ガス会社などのユーザー)の間で２０年以上の長期安定的な契約を締結することが普通である。この場合価格も両者間で決定されるが、その指標として原油価格が使われているのである。

　これに対してヨーロッパでは供給者(ロシア、ノルウェー、アルジェリアなど)と消費者（ヨーロッパ各国）がそれぞれ複数あり、パイプライン事業者を介して天然ガスが取引されており、EU独自の価格体系が形成されている。また完全な自由競争である米国では天然ガス価格は独立した多数の供給者と需要家が市場を介して取引をしており需給バランスにより変動する市況価格として形成される。その指標となる価格が「Henry Hub価格」と呼ばれるものである。

　ここでは日本向けLNG価格(以下日本価格)、パイプラインによるEUの価格（以下EU価格）及び米国Henry Hub価格（以下米国価格）について２０００年から２０１３年までの推移を比較することとする。なお参考までに百万BTU当たりに換算した原油価格も合わせて比較の対象とした。

　２０００年の日本価格は４．７ドル、EU価格２．９ドル、米国価格４．２ドルであり、当時の原油価格は４．８ドルであった(いずれも百万BTU当たり)。EU価格が低く、日本価格及び米国価格はほぼ同じ水準で原油が最も高かった。この傾向は２００２年まで続き、２００３年には米国価格が一時的に日本価格、EU価格、原油価格のいずれをも上回った。

　２００４年以降原油価格の上昇に伴い天然ガス価格もアップし、２００５年の価格は米国価格８．８ドル、原油価格８．７ドル、日本価格６．０ドル、EU価格５．９ドルとなった。しかしその後２００８年にかけて原油価格が急騰する中で日本価格とEU価格が原油価格を後追いする形で急激に上昇した中で、米国価格は横ばい傾向を示したのである。その結果２００８年の原油価格１６．８ドルに対し日本価格１２．５ドル、EU価格１１．６ドル、米国価格８．８ドルとなり、日本或いはEU価格と米国価格の格差は１．４倍に広がった。

　２００８年の反動で２００９年には原油価格が急落、日本、EU、米国それぞれのガス価格も下落したが米国の下落幅が大きく、日本価格及びEU価格は米国価格の２倍以上になった。２００９年以降原油価格は再び急上昇したが、この時３地域の天然ガス価格は明暗を分けた。日本価格は原油価格に連動して上昇の一途をたどったのに比べEU価格は緩やかな上昇にとどまった。そして米国価格はさらに下落する傾向を示したのである。

　この結果、２０１３年の各価格は原油価格１８．２５ドルに対し、日本価格は１６．１７ドル、EU価格１０．７２ドル、米国価格は３.７１ドルとなった。日本価格はEU価格の１．５倍、米国価格に対しては４．４倍である。日本の価格上昇要因がLNGの原油価格へのリンク及び原発事故によるLNG需要の急増であるのに対し、米国ではシェールガス増産による供給過剰と言う下落要因が働いた。その結果が日米で４倍以上の格差をもたらしている訳である。

(続く)

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今週の各社プレスリリースから(8/2-8/30)

8/25 国際石油開発帝石 　　　オーストラリア イクシスガス・コンデンセート田近傍のWA-274-P鉱区（探鉱鉱区）におけるガス層の発見について http://www.inpex.co.jp/news/pdf/2014/20140825.pdf
8/26 shell 　　　Shell announces Marjoram-1 gas discovery in deep-water Malaysia http://www.shell.com/global/aboutshell/media/news-and-media-releases/2014/shell-announces-marjoram-1-gas-discovery-in-deep-water-malaysia.html

ニュースピックアップ：世界のメディアから(8月29日)

・サウジの6月原油輸出、695万B/D。国内需要増で2011年10月以来の低水準。

・クウェイト国営石油KPC、来年1月からフィリピンPetronに原油6.5万/Dを供給。1年ずつの自動更新方式。

 

BPエネルギー統計レポート２０１４年版解説シリーズ：天然ガス篇２２貿易量（９）

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６．カタールと日本の輸出入の動向（２００６～２０１３年）（続き）
(少し落ち着いた日本のLNG輸入！)
(6-2)日本の場合
(図http://members3.jcom.home.ne.jp/maedaa/2-4-G08.pdf 参照)
　日本は世界一の天然ガス輸入国である。日本の輸入は全てLNGであり従って世界一のLNG輸入国でもある。日本のLNG輸入量は２００６年の８１９億㎥から２００８年には９２１億㎥に達した後、２００９年、２０１０年と横ばい状態であった。しかし２０１１年には一挙に１千億㎥を突破２０１２年には１，１８８億㎥と過去最高を記録した。これは再三触れてきたように原発停止による火力発電用燃料として天然ガスの需要が急増したためである。２０１１年及び２０１２年のLNG輸入の対前年増加率は１４．４％、１１．１％と二桁台の大幅な伸びであった。しかし２０１３年の輸入量は１，１９０億㎥であり、前年比ではわずかな伸びにとどまり落ち着きを見せている。

　２００６年から２０１３年までの日本のLNG輸入を相手国別に見ると、２００６年はインドネシアからの輸入が１８６億㎥と最も多く、これに次いでオーストラリアが１５７億㎥、マレーシアが１５６億㎥であり、第４位以下にカタール（９９億㎥）、ブルネイ(８７億㎥)が続いていた。しかしインドネシアからの輸入は２００８年の１８８億㎥をピークに１７３億㎥（０９年）→１７０億㎥（１０年）→１２８億㎥（１１年）→８４億㎥（１２年）→８５億㎥（１３年）とここ数年で急速に減少し年間１００億㎥を割っている。インドネシアは国内の天然ガス消費の増加により輸出余力が無くなっており数年先には純輸入国に転落するものと思われる。またマレーシアも同様の事情であり日本の輸入はここ数年２００億㎥前後で頭打ち状態にある。

　これら両国に代わる輸入先がカタール、オーストラリア及びロシアである。特にカタールは原発事故以後のLNGの緊急輸入先として大きな存在感を示している。即ちカタールからのLNG輸入量は２００６年から２０１０年まで１００億㎥前後で推移していたが、２０１１年には１．５倍の１５８億㎥に急増、さらに２０１２年には２００億㎥の大台を超え前年比３５％増の２１３億㎥に達し、２０１３年の輸入量もほぼ前年並みの２１８億㎥となっている。

　オーストラリアの２０１３年輸入量は２４４億㎥で輸入国としてはトップである。オーストラリアでは日本企業が関与したLNGプロジェクトが建設中であり、今後安定した供給先となることが期待されている。ロシアは２００９年に極東LNGプロジェクトが操業を開始し、同年３７億㎥が日本に輸入された。その後輸入量は順調に増え２０１３年には同国から１１６億㎥を輸入、オーストラリア、カタール、マレーシアに次ぐ第４位の輸入国となっている。なお、LNG需要の急増に対して上記各国の他、UAE、エクアトール・ギニア、オマーン、ブルネイなど合わせて１８カ国からスポット物を含めたLNGが輸入され調達先が多様化している。

(貿易量完)

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BPエネルギー統計レポート２０１４年版解説シリーズ：天然ガス篇２１貿易量（８）

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(６) カタールと日本の輸出入の動向（２００６～２０１３年）
本項では世界第二位の天然ガス輸出国であるカタール及び世界トップの輸入国である日本の両国について２００６年から２０１３年までの８年間の輸出相手先或いは輸入相手先を見てみる。

(目を見張るカタールの天然ガス輸出。２０１１年までの６年間で数量も輸出先も４倍！)
(6-１)カタールの場合
（図http://members3.jcom.home.ne.jp/maedaa/2-4-G07.pdf 参照）
　カタールはＬＮＧの輸出量が世界一であり、パイプラインとＬＮＧを合計した輸出量でもロシアに次いで世界第２位である(前項参照)。カタールは２００７年からＵＡＥ及びオマーン向けにパイプライン（ドルフィン・パイプライン）による天然ガスの輸出を開始したが、これを含めて２００６年から２０１３年までの同国の天然ガス輸出の動向を見ると以下のとおりである。

　２００６年のカタールの天然ガスの輸出量は３１１億㎥で全量ＬＮＧであった。最大の輸出先は日本向けの９９億㎥であり、これに次ぐ韓国向けが９０億㎥、インド向け６８億㎥であり、この３カ国だけで同国の輸出の８３％を占め、輸出相手国はこれら３カ国に加えスペイン、ベルギー及びメキシコの計６カ国であった。２００７年には英国、台湾などが新たなＬＮＧの輸出先に加わりまたＵＡＥ向けにパイプラインによる輸出も始まり、ＬＮＧ３８５億㎥、パイプライン８億㎥の合計３９３億㎥に増加した。２００８年にはパイプライン輸出が本格的になり、ＵＡＥが日本を抜いてカタールの最大の輸出相手先となった。

　２００９年にはカタールの輸出は２００６年の２倍を超える６８２億㎥に達し、その後２０１１年には１千億㎥を突破、２００６年の４倍の１，２１８億㎥と飛躍的に増加している。対前年比増加率でみると、２００７年から２０１１年までは毎年２０～４０％と言う驚異的な増加率を示している。２０１２年以降は輸出の伸びはとどまっているが、８年間の平均年間増加率は２３％という高い数値を示している。

  ２００６年に日本を含め６カ国にすぎなかった輸出相手国の数は、その後台湾、UAE、中国、英国、イタリアなどが新たな輸出相手国に加わり２０１３年には２０カ国以上に増加している。日本向けの輸出量は２００６年から２０１０年まで１００億㎥前後で安定していたが、その間にカタールの総輸出量が急増したため日本のシェアは２００６年の３２％から２０１０年には１２％まで低下した。しかし２０１１年の東日本大震災をきっかけに日本の輸入が急増、２０１３年の日本のカタールからの輸入量は２，１８０億㎥に達し２０１０年の２倍以上となっている。そして日本がUAEをしのいで再びカタールの天然ガスの最大の輸出相手国になったのである（２０１３年シェア１７．４％）。

(続く)

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BPエネルギー統計レポート２０１４年版解説シリーズ：天然ガス篇２０貿易量（７）

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(ロシアと日本がそれぞれ輸出世界一、輸入世界一！)
(５) ２０１３年の天然ガス貿易（パイプライン + ＬＮＧ合計）
(図http://members3.jcom.home.ne.jp/maedaa/2-4-G06.pdf 参照)
　２０１３年のパイプライン(以下P/L)とＬＮＧを合わせた天然ガスの輸出(入)量は世界全体で１兆３５９億㎥であった。輸出量トップはロシアの２，２５５億㎥であり、内訳はP/Lによるものが２，１１３億㎥、LNGが１４２億㎥であった。同国の世界輸出全体に占める割合は２２％である。これに次ぐのがカタールの１，２５５億㎥であり、そのうちLNG輸出は１，０５６億㎥、P/L(ドルフィンP/L)によるUAE向けが１９９億㎥である。第３位はノルウェーの１，０６２億㎥で、同国の場合は殆どがP/Lによる欧州各国向けの輸出である。上記３カ国が天然ガスの三大輸出国であり、３カ国の合計シェアは世界のほぼ４４％に達する。その他の主な輸出国はカナダ、オランダなどである。

　一方輸入国としては日本が１，１９０億㎥と最も多く、次いでドイツの９５８億㎥が世界第２位である。日本は全量がLNG、ドイツは全量P/Lと両国の特色が分かれている。世界第３位の輸入国は米国(８１６億㎥)であり、第４位以下にイタリア(５７１億㎥)、韓国(５４２億㎥)、中国(５１９億㎥)、英国(５１２億㎥)と続いている。なお米国は一方で４４５億㎥の輸出実績があり、これを差し引いたNETの輸入量は３７１億㎥となり、世界９位の輸入国となる。さらに米国は近年シェールガスの開発生産が急増、国内での自給率が高まっている(第３項消費量(5)「主要国の需給ギャップ」参照)。従って輸入量は引き続き減少し、いずれ天然ガスの純輸出国になるものと思われる。

　輸入上位２カ国(日本、ドイツ)の世界全体に占める割合は２１％であり、輸出上位２カ国（ロシア及びカタール）のシェア３４％に比べてかなり低い。輸出は少数の国に握られ、輸入は多くの国が群がっていると言えよう。これは価格の主導権が輸出余力のある一部生産国に握られることを示唆しており石油の場合と共通した現象である。

(続く)

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BPエネルギー統計レポート２０１４年版解説シリーズ：天然ガス篇１９貿易量（６）

(４) パイプラインによる輸出入（２０１３年）
(図http://members3.jcom.home.ne.jp/maedaa/2-4-G05.pdf 参照)
　２０１３年のパイプラインによる天然ガスの主な国の輸出入量は概略以下のとおりである。なおパイプライン貿易では米国とカナダのように相互に輸出入を行っている国がある。例えば２０１３年に米国はカナダから７８９億㎥の天然ガスを輸入する一方、カナダとメキシコへ合わせて４４４億㎥を輸出している。国境をまたぐ多数の天然ガスパイプラインがあるためである。この他国境をまたがるパイプラインが発達しているヨーロッパでは輸入した天然ガスを再輸出するケースも少なくない。本項で述べる天然ガスの輸出量或いは輸入量は輸出入を相殺する前の数量である。

(世界のパイプライン貿易の３割を支配するロシア！)
(4-1)国別輸出量
　パイプラインによる天然ガス輸出が最も多い国はロシアでありその輸出量は２，１１３億㎥、世界の総輸出量の３０％を占めている。ロシアの輸出先は東ヨーロッパ及び西ヨーロッパ諸国であるが、ロシアとウクライナの天然ガス価格或いは領土を巡る紛争は西欧諸国にとってエネルギー安全保障上の問題となっている。

　第２位のノルウェーの輸出量は１，０２４億㎥(シェア１４％)であり、年間輸出量が１千億㎥を超えているのはこの２カ国だけである。両国に次いで輸出量が多いのはカナダ(７８９億㎥)、オランダ(５３２億㎥)、アルジェリア(２８０億㎥)であり、カナダの輸出先は米国、アルジェリアは地中海の海底パイプラインにより西ヨーロッパ諸国に輸出している。なお冒頭に述べたようにカナダは米国から２５８億㎥を輸入しているためNETの輸出量は５３１億㎥である。

　上記５カ国による輸出量は全世界の３分の２を占めている。従来パイプラインによる輸出は北米大陸とヨーロッパ大陸が主流であったが、最近ではトルクメニスタンから中国への輸出、或いはドルフィン・パイプラインによるカタールからUAEへの輸出など北米、ヨーロッパ以外の地域でもパイプラインによる天然ガス貿易が拡大しつつあり、カタールのパイプラインによる輸出量は１９９億㎥に達し、アルジェリアに次いで世界第６位である。

(パイプラインによる天然ガス輸入量トップはドイツ！)
(4-2)国別輸入量
　２０１３年にパイプラインによる天然ガスの輸入量が最も多かったのはドイツで９５８億㎥であった。これに次ぐのが米国（７８９億㎥）、イタリア(５１６億㎥)、英国（４１９億㎥）、トルコ(３８２億㎥)、フランス(３０５億㎥)、ウクライナ(２９４億㎥)である。ドイツの主たる輸入先はロシア及びノルウェーであり、イタリアはアルジェリア及びロシアから輸入している。ウクライナは全量をロシアからの輸入に依存しており、上記に触れたロシアとの紛争に見られる通り天然ガス問題はウクライナのアキレス腱となっている。また英国はかつて天然ガスの輸出国であったが最近では純輸入国に転落しており、パイプラインによるほかカタールからのLNG輸入にも踏み切っている（３-３項参照）。

(続く)

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今週の各社プレスリリースから(8/17-8/23)

8/19 JX日鉱日石開発 　　　オーストラリア北西大陸棚WA-435-P鉱区における原油の発見について http://www.hd.jx-group.co.jp/newsrelease/2014/20140819_01_1050061.html
8/20 国際石油開発帝石 　　　オーストラリア イクシスLNGプロジェクト関西電力株式会社への権益の一部譲渡について http://www.inpex.co.jp/news/pdf/2014/20140820.pdf
8/21 出光興産/JX日鉱日石開発/国際石油開発帝石 　　　ベトナム南部海上05-1b and 05-1c探鉱鉱区における ガス・コンデンセート層の発見について http://www.hd.jx-group.co.jp/newsrelease/2014/20140821_01_1050061.html

BPエネルギー統計レポート２０１４年版解説シリーズ：天然ガス篇１８貿易量（５）

(３) ＬＮＧ貿易(続き)
(圧倒的なシェアを占める日本！)
(３－３) ２００６年～２０１３年の国別輸入量の推移
(図http://members3.jcom.home.ne.jp/maedaa/2-4-G04.pdf 参照)
　ＬＮＧ輸入の全体量は２００６年の２，１１１億㎥から２０１３年には１．５倍の３，２５３億㎥に増加している。８年間を通じて国別輸入量が最も多いのは日本であり、２００６年の８１９億㎥から２０１３年には１，１９０億㎥に増加している。この間２００９年を除けば毎年増加しており、特に２０１１年、２０１２年の対前年伸び率は１４．４％及び１１．１％と２年連続で二桁の大幅な伸びを示している。これは言うまでもなく原発の運転停止による火力発電用ＬＮＧの輸入が急増したからである。２０１３年は前年とほぼ同量で輸入の伸びは一段落した感があるが、日本のＬＮＧ輸入は当面高止まりするものと考えられる。過去８年間における日本のLNG輸入が世界全体に占める割合は２００８年の４１％をピークに２０１０年には一旦３１％に下がったが、その後再び上昇傾向にあり、２０１３年の日本のシェアは３７％である。

　日本に次いで輸入量が多いのは韓国であるが日本との差は大きい。同国の輸入量は２００６年３４１億㎥であり、２０１３年には５４２億㎥に増加しているが、それでも日本の輸入量の半分以下であり世界に占める割合は１７％である。日本が当分の間ＬＮＧ輸入量世界一であり続けることは間違いない。

　LNGの輸入で４～５年前から大きな存在感を示しているのは英国である。同国のLNG輸入量は２００８年には１０億㎥にすぎなかったが２００９年には一挙に１０３億㎥に急増、２０１１年には２５３億㎥で世界全体の７．７％を占めるに至っている。但しその後２０１２年２０１３年と続けて減少しており、２０１３年の輸入量は９３億㎥と２００９年の水準に戻っている。英国はこれまでは北海油田からの随伴ガスにより国内のガス需要を賄っていたが、油田が枯渇しつつある。このため同国は安定的な天然ガス供給源としてカタールとの合弁で２００９年にウェールズ州サウス・フックにＬＮＧ受入基地を建設している。

　この他の主なLNG輸入国は中国、インド、台湾、スペインであり、上位７か国のうち４カ国（日本、韓国、中国、台湾）は極東アジアの工業国である。日本、韓国及び台湾は国内にガス資源が殆ど無く、またパイプラインで近隣国から輸入する手段もないため天然ガスをLNGに依存しているのである。なお２０００年には１０カ国にとどまっていたLNGの輸入国の数は３０カ国前後にまで増加している。現在LNG受入設備を建設中の国もあり、今後LNG輸入国はさらに多様化するであろう。

(続く)

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BPエネルギー統計レポート２０１４年版解説シリーズ：天然ガス篇１７貿易量（４）

(3) ＬＮＧ貿易(続き)
(全世界のLNG輸出の3分の1を占めるカタール！)
(3-2) ２００６年～２０１３年の国別輸出量の推移
(図http://members3.jcom.home.ne.jp/maedaa/2-4-G03.pdf 参照)
　２００６年に２，１１１億㎥であったＬＮＧの輸出量は毎年伸び、特に２０１０年及び２０１１年の２カ年はそれぞれ前年比２４％及び１０％と言う二桁台の大幅な伸びを示し３，０００億㎥を突破した。２０１２年は若干減少、昨年は微増にとどまり３，２５３億㎥となっている。これは２００６年の１．５倍であり、この間の年平均成長率は６．７％を記録している。

　国別で見ると２００６年当時はカタール、インドネシア及びマレーシア３カ国の輸出量は３００億㎥前後で全世界に占める割合は１４％とほぼ同じであったが、その後カタールの輸出量が急伸し、２０１３年のカタールの輸出シェアは３３％と全世界の３分の１を占め、２位マレーシアの１０％を大きく引き離している。カタールは年産７，７００万トン体制と呼ばれる世界最大のLNG生産能力を確立したことが飛躍の大きな要因である。

　この時期、米国でシェールガスの開発が急速に発展しカタールの対米輸出の目論見が外れたため同国の過剰設備が危惧されたが 、福島原発事故によるＬＮＧの突発的需要増で設備はフル稼働の状況である。日本にとっては不幸な原発事故ではあったが、カタールには思わぬ僥倖だったと言えよう。但し日本の輸入量は落ち着きを見せ始めており、一方ロシアがLNG輸出能力を高めつつあり、オーストラリアではLNG輸出基地が建設中であり、さらに米国でも輸出基地の建設が具体化するなどカタールの地位を脅かす動きが出ている。このためカタールはヨーロッパの市場開拓を積極的に行っている（6-1「カタールの輸出入の動向」で詳述）。

　インドネシアはかつてカタールと並ぶLNG輸出大国であったが、ここ数年LNG輸出量の減少に歯止めがかからず２０１１年の３８６億㎥をピークに２０１３年は２２４億㎥とわずか２年で２割近く輸出が減っている。同国の天然ガスは生産量が頭打ちの傾向にある一方、消費量は増加している。同国は大きな人口を抱えているため今後輸出余力が乏しくなるのは必定であり、かつて石油の輸出国から純輸入国に転落したように（その結果OPECを脱退している）、いずれ天然ガスについても同様の道を歩む可能性は否定できない。

(続く)

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