コロナ禍は乗り越えたが岐路に立つ国際石油企業：2021年4-6月期決算速報 (６)

(注)本シリーズは「マイライブラリー｣で一括してご覧いただけます。

http://mylibrary.maeda1.jp/0541OilMajor2021-2ndQtr.pdf

 

５．キャッシュフロー[１]

（フリーキャッシュの多いShell！）

(１)当期キャッシュフロー

(図http://menadabase.maeda1.jp/2-D-4-71.pdf参照)

(注)　ExxonMobilの４－６月期決算書類では投資C/F及び財務C/Fが不明。

 

（１－１）営業C/F[２]

　今期の５社の営業C/FはShellが１２６億ドルで最も多く、次いでExxonMobilが９７億ドル、TotalEnergies及びChevronがそれぞれ７６億ドル、７０億ドルであり、ｂｐは最も少ない５４億ドルにとどまっている。

 

（１－２）投資C/F[３]

　ExxonMobilを除く投資C/Fによるキャッシュの流出はTotalEnergiesが最も多く３１億ドルであった。これに次ぐのがShellの２９億ドルであり、ｂｐ２２億ドル、Chevron１６億ドルであった。

 

（１－３）フリーC/F

　営業C/Fから投資C/Fを差し引いたフリーC/Fを見ると、Shellが９７億ドルで最も多く、これに次ぐのはChevronの５４億ドルである。TotalEnergies及びｂｐはそれぞれ４４億ドルと３２億ドルであった。ＳｈｅｌｌのフリーＣ／Ｆはｂｐの３倍である。

 

（１－４）財務C/F[４]

（ＥｘｘｏｎＭｏｂｉｌを除く）４社の財務C/F収支はＳｈｅｌｌとＴｏｔａｌＥｎｅｒｇｉｅｓが６６億ドルと６３億ドルで並んでおり、Ｃｈｅｖｒｏｎは４９億ドル、ｂｐは最も少ない６億ドルであった。財務C/Fは借入金の支払い金利、借入金の返済あるいは新規借入で構成され、通常、投資が少ない時は既存借入金を返済し、新規借入を控えて財務の健全化を図ろうとすることが多い。

 

(続く)

 

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[１] キャッシュ・フロー（cash flow、現金流量）とは、現金の流れを意味し、主に、企業活動や財務活動によって実際に得られた収入から、外部への支出を差し引いて手元に残る資金の流れのことをいう。欧米では古くからキャッシュ・フロー会計にもとづくキャッシュ・フロー計算書（Cash flow statement, C/F）の作成が企業に義務付けられており、日本でも1999年度から上場企業は財務諸表の一つとしてキャッシュ・フロー計算書を作成することが法律上義務付けられている。

　キャッシュ・フローは（１）営業キャッシュ・フロー(日常的な、生産・営業活動によって稼得する現金と、それに要する現金コストの収支)、(２)投資キャッシュ・フロー(工場新設やビル建設・トラック購入などの設備投資・有価証券投資に要する現金支払いと資産売却による収入)及び（３）財務キャッシュ・フロー(財務活動による現金の収支)の３種類があり、これらの総合収支が会計期間内の現金収支であり、期首(前期末)の現金(及び現金相当物)の残高に期間内の収支を加えたものが当期末の現金(及び現金相当物)となる。（Wikipediaより）

[２] ｢営業キャッシュ・フロー｣は各社資料から下記項目を抽出した。

ExxonMobil:Cash Flow form Operating Activities (U.S. GAAP) / Net cash provided by operating activities (U.S. GAAP)

Shell:Cash flow from operating activities

bp:Net cash provided by operating activities, Condensed group cash flow statement

TotalEnergies:Cash flow from operating activities, TotalEnergies financial statements

Chevron:Net cash provided by Operating Activities, Summerrized Statement of Cash Flow (Preliminary)

[３]｢投資キャッシュ・フロー｣は各社資料から下記項目を抽出した。

Shell:Cash flow from investing activities

bp:Net cash used in investing activities

TotalEnergies:Cash flow used in investing activities, TotalEnergie financial statement

Chevron:Net cash Used for Investing Activities, Summerrized Statement of Cash Flow (Preliminary)

[４]｢財務キャッシュ・フロー｣は各社資料から下記項目を抽出した。

Shell:Cash flow from financing activities

bp:Net cash provided by (used in) financing activities

TotalEnergies:Cash flow from (used in) financing activities, Total financial statement

Chevron:Net cash provided by (Used for) Financing Activities, Summerrized Statement of Cash Flow (Preliminary)