慶喜

心意気
「明日迄の命の気持ちで、人生を!」
「不老不死の気持ちで、知識の習得を!」

投信知識追加

2014年01月13日 | 知識取得
知らない言葉多々有り、知れば知るほど、疑問生じます

知らないという事は、とても恐ろしいことです
知っている事は、必要条件ですが、十分条件では無いですね!!!!


投信のシステム(引用)

投信のメリット(分散投資の必要性)(引用)






基準価格と分配金(引用)

エマージング・ボンド・ファンド(新興国・債権・基金)
新興国の政府・企業が発行する債券です
エマージング(新興)国とは、ロシア、東欧、中南米、中国、インド、東南アジア等の国です

ソブリン債
各国の政府又は政府関係機関が発行する国債です

ハイイールド債
高利回りの債券で、投機的格付債、ジャンク債と同義です

シャープレシオ
リスクに見合うだけの収益をあげているかどうかをチェックする指標
シャープレシオが高いポートフォリオの方がリスク低い効率的な運用
シャープレシオ計算式
*超過収益(過去の運用実績-無リスク資産の利回り)/ポートフォリオのリスク(標準偏差)

分配金、分配金原資
資産から得た配当・利子、資産売買することで値上がり益の合計です
繰り越された分配金とストックを加えた金額が「分配可能原資」です
分配金とは、投資信託の分配可能原資の資金から支払われる金額です

分配金と利息の違い
分配金と預金の利息の違いは、前もって決められた金額が支払われるかどうかです
分配金には、税金のかかる「普通分配金」と、税金のかからない「元本払戻金」です
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投信にも債権(海外)の知識を

2014年01月13日 | 知識取得
債権は、投信の『米粒』です

『投信』の投資先は、『株式・債券・不動産』の3本柱です
『投信』購入の選択は、『資金の運用先、リターン、安定度』重要なポイントです




債権の仕組みと種類(引用)

金利と債権価格(引用)



各国発行債権(引用)

債券の性質
公共団体、独立行政法人、企業、国際機関等が発行する「借用証書」です
株式と同様、資金調達目的で発行、違うのは債権には、利率・満期日有ります
国発行債券「国債」、地方自治体発行債券を「地方債」、企業発行債券「社債」
*ワラント債(発行会社の株式を買い付け権利が付いた社債)
ハイイールド債(高利回りの債券)格付け機関でBB以下で信用格付け、元本割れするリスクが高い

債券のリターン
インカムゲイン(利息収入)
キャピタルゲイン(売却益=売却価格-取得価格)

債券のリスク
信用リスク(デフォルトリスク)-発行体の倒産
カントリーリスク-国の信用面のリスク(経済危機、クーデター、紛争、テロ・・・)
為替リスク-外国債券の場合、為替が変動するリスク

債権購入留意点
将来の金利動向(金利↑債券価格↓・金利↓債券価格↑)
債券の発行体の信用力(信用力=格付け)
債券の表面利率(クーポンレート)(記載の額面金額に毎年支払われる利息)

債券の利回りの仕組み
利回り(1年当たりの収益/投資金額)
利回りには、単利・複利が有ります
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