相場の転換の節目の判断

よく短期的な移動平均線として用いられる５日移動平均線（MA)ですが、今回の日経平均３万円割れまでのデータで検証してみたいと思います。

( )内は、５日MA値と終値との差

＊9/22現在の5日MA値：３０１６３円　終値２９６３９円（－５２４円）

＊9/21現在の5日MA値：３０３６９円　終値２９８４０円（－５２９円）

＊9/17現在の5日MA値：３０４９１円　終値３０５００円（＋９円）

＊9/16現在の5日MA値：３０４６７円　終値３０３２３円（ー１４４円）

＊9/15現在の5日MA値：３０４０４円　終値３０５１２円（＋１０８円）

＊9/14現在の5日MA値：３０３３８円　終値３０６７０円（＋３３２円）

以降は省きますが、９月１６日に一旦５日MAを割り込むも、１７日にはギリギリ５日MAあたりまで戻すも、その後は５００円ほど下回っております。

教科書的な解説になりますが、転換点は１６日、１７日となります。結局、１７日にかろうじて５日MAラインまで戻したものの、週末を挟んで２１日に大きく売られたことで、次なる攻防線は２５日MAの２８９７２円に移ったと言えます。つまり、後６６７円ほどは下落圧力がかかり続けるのではないかと思われます。

このように冷静に判断ができていれば、２１日の大きな下落によるダメ押しにより、今日２２日は売り方にとっては絶好の売り時だったということが言えます。

にもかかわらず、これまでの日経平均の上昇過程に見られたような、大きな下落（２１日の６６０円安）の翌日は買い戻し優勢との判断に基づき、寄り付きから買いで入った筆者の失敗だったということになりますね。

では、さらなる検証のために、今回のラリーに先立つ８月２０日（この日、日経平均はOSC３０％のボトムを付けました）を起点にして、５日MAの推移を見てみました。

＊８/31現在の5日MA値：２７７９７円　終値２８０９０円（＋２９３円）

＊８/30現在の5日MA値：２７７２６円　終値２７７８９円（＋６３円）

＊８/27現在の5日MA値：２７６６７円　終値２7６４１円（－26円）

＊８/26現在の5日MA値：２７５４１円　終値２７７４２円（＋２０１円）

＊８/25現在の5日MA値：２７４９９円　終値２７７２５円（＋２２６円）

＊８/24現在の5日MA値：２７４２１円　終値２７７３２円（＋３１１円）

＊８/23現在の5日MA値：２７３６０円　終値２７４９４円（＋１３４円）

＊８/20現在の5日MA値：２７３６６円　終値２７０１３円（－３５３円）

＊８/19現在の5日MA値：２７５５８円　終値２７２８１円（－２７７円）

＊８/18現在の5日MA値：２７７０５円　終値２７５８６円（－１１９円）

月末は下げるのアノマリーを裏切って８月３１日が今回のラリーを決定付けたとも言えますね。しかし、それ以前の８月２３日から相場が転換点を示していたとも言えます。

そこで、出来高が多く相場のメルクマールとして６９２０レーザーテックの値動きを見てみました。

８月２３日（＋２４０円）、２４日（１２８０円）、２５日（＋８０円）、２６日（＋８２０円）、２７日（＋４１０円）、３０日（＋８６０円）、３１日（＋１２００円）

すべてプラス終了です。この後も上げ続けますが、９月９日だけ１６５０円のマイナスでした。この前々日あたりからのこの株の５日MA値を念のため見てみます。

＊９/7現在の5日MA値：２６０６０円　終値２７６２０円（＋１５６０円）

＊９/8現在の5日MA値：２７２２４円　終値２９６２０円（＋２３９６円）

＊９/9現在の5日MA値：２７８７８円　終値２７９７０円（＋９２円）

＊９/10現在の5日MA値：２８１９６円　終値２８２５０円（＋５４円）

＊９/13現在の5日MA値：２８２７４円　終値２７９１０円（－３６４円）

＊９/14現在の5日MA値：２８３７８円　終値２８１４０円（－２３８円）

＊９/15現在の5日MA値：２８２４２円　終値２８９４０円（＋６９８円）

＊９/16現在の5日MA値：２８２９２円　終値２８２２０円（ー７２円）

＊９/17現在の5日MA値：２８４０８円　終値２８８３０円（＋４２２円）

＊９/21現在の5日MA値：２８５２８円　終値２８５１０円（－１８円）

＊９/22現在の5日MA値：２８５３０円　終値２８１５０円（－３８０円）

９月１３日あたりからは揉み合い症状を呈しておりますね。この流れから行くと２４日は一旦下に持っていかれてから切り返すかどうか微妙ですが、この株の強さは、５日MA値が１５日あたりから未だ上昇トレンドをキープしていることです。日経平均は２１日、２２日と大きく切り下げました。

注目点は、９日には－１６５０円と大きく押されましたが、５日MAからは＋９２円とプラスだったことです。また、１４日は５日MAからは２３８円もアンダーしながら、終値ではプラス２３０円だったことです。それが１５日の切り返しに繋がっております。

今日２２日は昨日の２８５２８円の５日MAラインあたりからのもみ合いからは、買い戻しによる反発はあってもジリジリと下げたまま終了しております。

明後日はこの２８５３０円を下から抜く勢いがあるのかどうかが焦点かと思われます。

以上、５日MA値の推移からの相場の現況を見てみました。

市場概況（９．２２．２０２１）

９月２２日（水）の市場概況です。

１．日経平均

　更にOSCを８％も落として４８％で買いサイン点灯。RSIは－６％の６５％、前日安値を下回っての終了は２日連続。一日を通して３万円回復ならず。５日MAは１．７４％下回っておりますが、まだ２５日MAからは２％上方乖離中。７５日MAからも４％上方乖離中。従って、もう少し下落してからの切り返しはあるかも知れませんが、今のところ、テクニカルには下落の一途。

２．TOPIX

　こちらも日経平均と傾向は同じ。OSCは－９％の５３％、RSIは６２％です。上方乖離は２５日MAで２％、７５日MAで５％です。

３．マザーズ指数

　OSCを８％落として４９％で買いサイン点灯。RSIは－３％の４８％。但し、前日安値をオーバーして終わっております。しかし、下落傾向には違いありません。

以上です。

今日は、持ち越し株や、指していた株が軒並みやられて最悪状態。６３６７ダイキンの朝の騙しの板にひっかかり寄りで約定。その後は下落の一途でテクニカルにも酷い状態なので、２６０００円きっかりになった後場に損切り。

その他、テクニカルに悪い３９１４JIG-SAWも半分処分。朝の買いにこれまたひっかかった７３４２ウェルスナビと、６９２０レーザーテック、それに４３７０モビルスを持ち越し。

やはり、こうした不安定な相場環境の時に、板を見ないで指して出かけるというのはリスクが大きいことを実感。途中で上げても身動きできず。何とか、残った手駒で捲土重来を期す以外にないけれど、更に返り血を浴びそうな気が。。