ソフトバンクGはなぜ上がらないのか？

９９８４ソフトバンクGの株価が低迷しております。

少し前に、金融のユーチューバーとして名高い高橋ダン氏が、「なぜこんなにソフトバンクの株が安いのか？安過ぎるので拾っておいておくのもよい」と言っておりました。彼の根拠はその時は、前期の好業績に対しての余韻からの発言だったように記憶しております。この言を受けて８０００円割れでの逆指値で買った方も多いかと思います。

そこで、ちょっと高橋ダン氏ほどの金融知識・株知識のない筆者も、これはちょっと見方が違うのではないかと思い、基本的な事実を確認してみました。もう、こんなことは皆さん承知のことと思いますが、改めて確認しておきます。

１．前期は日本株史上最高の利益を上げたのに、何故その後の株価が低迷しているのか？

　これは基本的なことですが、株式市場は６ヶ月から１年先の日本経済やその企業の収益性を見て、現在の価格を日々形成しております。前期の業績はすっかり過去のものとなっており、来季に前期よりどれほど伸びるのかによって、株価が先取りされていくということですね。そこでソフトバンクGの来季の予想を見ると今季の三分の一ほどの純利益予想です。この予想だとちょっと上げ続けていくのは困難かと思います。

２．信用倍率が高いのが理由か？

　これはその通りです。安いと思って信用買いした方が、この株の場合信用売りの方の１４倍ほどいます。この信用買い残はいずれ売り精算しなければなりませんが、下がれば下がるほど余力がなくなり泣く泣く手放す人が多く出ます。つまり、「買い方の自爆」現象ですね。

３．ソフトバンクGの業態に起因か？

　前期はコロナ騒動からの急回復により、金融収益が過去に例がないほどに極大化されたとも言えます。このような１０年に一度とも言える株式の急回復という行幸は、そうそう続くものではありません。その証拠にFRBがちょっとテーパリングの時期を早める方向だと言った途端にダウの急落、コモディティの急落です。つまり、だぶついた資金のお祭り騒ぎは終焉を迎えそうだと、市場は「予感」しているようですね。ちょっと言い過ぎかも知れませんが、「博打のような事業」の将来に賭ける投資家はそうそういなかったということにもなります。

この３つの理由から、この株はドンドンと下方へ、下方へと落ち込んでいっているものと推察します。しかし、週足チャートを見ると、ボリンジャーバンドの下限にも到達していないし、一目均衡表の雲の上にまだ位置しています。唯一、MACDが上から下に抜けているだけです。さほど悲惨なチャートではありません。まだ下値余地ありってところですね。

にもかかわらず、これらの点には全く触れずに、単にソフトバンクGの株価は売り込まれすぎといった高橋ダン氏が、今後どのようにこの株の推移について発言するのかに注目しておきたいと思います。

最後に、主要銘柄の信用倍率を調べてみました。

２７８２セリア　１４倍。　６７５８ソニー　１４倍。　６５９４日本電産　１９倍。２４１３エムスリー　６．８倍。東京海上　７．５倍。５７１３住友金属鉱山　６．２倍。
７０１１三菱重工業　３．６倍。７９７４任天堂　１．７倍。　４４４３sansan　１．４倍。

７３４２ウェルスナビ　１．７倍。　４４３６ミンカブ　１．３倍。　４１６５プレイド　２０倍。

やはりバンクは高いし、日本電産も意外に高いですね。

4477BASEの位置取り

人気の４４７７BASEですが、午後２時半現在ー１００円に沈んでおります。

この難解株を紐解く分析手法をブラッシュアップしました。

リアルタイムにサインが点灯しますが、この株の反転が始まった３月２５日まで５日連続下落を被っておりました。さすがに３月２６日は押されすぎからの反転がありましたが、OSCは２６％→３８％と急伸。しかし、直近壁の２４日の安値の１６１０円は、２６日の真の安値は上回っておらず、１５７０円に終わっていたことに注目。

このステータスから、３月２６日の上げは一過性のものとみなして、かつ、まだ急伸したとは言え、OSCは３８％と弱い点に鑑み、いつでも撤退できる態勢でホールド。３月２６日のテクニカルステータスは、一応買い継続サインでした。

翌２９日は安く始まりました。恐らく場中にOSCが前日の３８％を割り込む瞬間があったはずです。このOSCの低下が確信されたところで一旦降ります。

３月３０日にはOSCも３２％まで落として「押されすぎシグナル」が点灯。そこからは買いサイン点灯まで根気よく待ちます。４月１日に買いサイン点灯。恐らく場中についております。翌４月２日も買いサイン点灯。しかし、４月５日は再度OSCを１％ですが落として買いサインが消えております。ここは１日に買ったこの株は５日の場中に売却。

４月６日はOSCを３８％まで逆戻りさせております。その後、４月９日にいきなり１９００円台まで駆け上がりOSCもぶっちぎりの５７％まで急伸。当然買いサイン点灯。そのままホールド。翌週の４月１２日には安く始まり-６５円に沈んでおります。前日の高値の１９２０円を大きく上回る力がないと判断した段階で撤退。

翌１３日は再度押されますが、OSCを２％コンバージェンスさせて５２％で終了していることに留意。かつ、４月６日にマークしている直近壁の１７４０円を４月１２日、１３日と連続して上回っていることに注目。これが１つの前兆でした。

翌１４日は出来高を伴い大きく値上がりしております。買いサイン再度点灯。１６日まで買いサインは３日連続で点灯。１６日はOSCが６７％に達してピークが近いことを示唆しております。週が開けて１９日にはその勢いのままに上昇しますが、OSCは６９％で前日同値。息切れして買いサインが引けには消滅。引けまでに売ります。

後は、OSCをドンドンと落として、今日は４７％まで落ちての終了となりそうです。

以上のテクニカルサインの読み方を踏襲すれば、場中に臨機応変に対応できますので、薄利かも知れませんが、スイングトレードの妙味を味わえるのではないかと思っております。

この勝ちパターン通りにトレードを行えばトータルでは勝ちを積み上げることが可能かと。。。

以上、先日のBASE分析に続いて、今度はテクニカルサインに基づく解説を試してみました。

何がなんだかちんぷんかんぷんの方々のために、一応、筆者が使っているテクニカルシートのコピーを添付しておきます。

https://1drv.ms/u/s!Ajls4YRZxDUF-F0NwSTkXSyTjamO?e=EGgof3

４４７７BASEに見る株のふるい落しの実際

４４７７BASEは出来高も多く市場参加者の思惑が交錯して、先行きを読むのがかなり難解な株です。

今回の高騰劇を振り返りながら、筆者が使っているテクニカル指標でどう読み解いたらよいのか、ちょっと考えてみました。この見方は、他の株の反発時期を予測するのにも役に立つと思われます。（リンク先のBASEのテクニカルシートをご覧頂きながら、以下の見方を参考にして下さい。）

１．R列のUOSCを確認します。直近では３月２５日に２６％という最低値を付けております。一般的には２０％台への下落は底打ちサインと考えられます。
２．AG列のVR改を確認します。３月２４日に２７％という非常に低い数字を付けております。１００％以上が上昇トレンド入りですので、まさに底値近い。

以上の数字は後で振り返ると「底値」であったことが分かりますが、その時点ではそれが底かどうか不明です。
BASEの場合、翌日になると数字が上がっているので、やはり１，２の数字が底値をマークしたのではないかと判断できます。

単純に考えると、翌日、つまり３月２６日（金）に買いエントリーと言っても良さそうですが、２５日は２４日からOSCを３％落としておりますので、まだ下落トレンド中だと判断して、通常は買いには入りません。

実際には２６日には買いが優勢となり終値は＋１５６円。OSCも３８％と急伸しております。VR改はまだ４６％で初動です。

この日の引けに、思い余って買いを入れたとしましょう。終値は１７２６円でした。さて、その後はどうなったでしょうか？

翌日から売りに押されて３月３０日の終値は１５２３円でした。OSCも３２％と下落モードに再突入。引けで損切りすると約２００円の損失です。
いわゆるふるい落しにかけられたということになります。このパターンはよくあることです。

その３月３０日は前日安値の１６０８円を上回れずに終了しております。この１６０８円がその後のキーポイント数字となります。（直近壁と称しております。）

３月２６日のOSCは３８％でした。前日の２６％から急伸していますが、２９日、３０日、３１日とOSCは少しずつ上げてはいますが、２６日の３８％は抜けておりません。ここがポイントです。

４月１日には第二弾の買いが入りOSCも４６％まで跳ね上がりました。しかし、このOSC４０％台というのはまだ「騙し」が多いことが知られております。そして、注意すべきは、直近壁と称した３月２９日の安値の１６０８円を、この４月１日の「真の安値」は抜けておりません。１５９３円が４月１日の真の安値でした。

ここは我慢して待ちます。

翌日４月２日は前日の勢いを引き継いで高く始まりましたが、最後は、第二弾の戻り売り攻勢に晒されて２２円安で終了しております。この日のOSCは４６％で前日と同値ですが、０．４％だけ２日が前日を上回っておりました。しかし、注目すべきは、この４６％という数字は、３月２５日の２６％からは最高値だという点です。

そして、それよりも更に注目すべきは、直近壁としてマークしている１６０８円を４月２日の「真の安値」は上回って１７１７円をマークしている点です。

本来なら、OSCも５０％台乗せでの買い出動が「王道」ですが、ここは、壁突破してのその勢いに賭けて、４月２日の引けに試し買いをしてます。買値は１７４０円です。このポジションから反発する株も結構多いので。。

翌日の４月５日には、予想通りに高く始まり１８０４円まで付きましたが、引けは失速して１７７０円で終了しております。OSCは１％下がって４５％でした。そして、何よりも高値が前日を下回っておりました。しかし、真の安値は１７４０円と少し上昇しておりますので、そのまま持ち越して翌４月６日の相場の動向を待つ手もありかと思います。

しかし、まさに株式市場には好事魔多し。翌４月６日は少し上がってから売り攻勢に晒されて６３円安の１７０７円で終了しております。すんなりとは上昇してくれません。
テクニカル指標からすると、ここでやむなく撤退ということになります。－６３円。残念。。

４月６日段階でのOSCが３８％とまたまた後戻りです。しかし、３月２５日の２６％からはまだ切り返し基調にあることに留意。そして、この日の１７４０円という直近の壁を再度マークします。そして、OSCは４月２日の４６％をマークしておきます。

４月８日にはOSCが４８％まで伸びてきました。まだ安全圏の５０％には届いておりませんし、真の安値も１６８５円で１７４０円という直近壁からはまだ乖離があります。ここからの再々再度のふるい落しもありうると判断して、まだ買いエントリーは控えます。

そして、４月９日になってOSCはやっと５０％超えとなりました。VR改も１１０％となり念願の１００％超えです。高値・安値ともに前日を上回って終了。まだ、直近壁は抜けずに１７１５円ですが、この勢いから翌日は直近壁も超えると判断して、９日の引けに買いエントリー。出来高も９００万株近いのでこれはブレークしたと皆さん判断したことでしょう。

しかし、ここからがこの株の凄いところですね。翌４月１２日には何とマイナスから始まり、引けでは６５円安で終了し、OSCも５０％に落として１８５２円での終了でした。
前日引けに買った人は６５円の損失でした。

何とも難解な動きをする株でしょう。

しかし、ここで諦めてはいけません。注目点は、翌４月１３日も－２６円で終了したものの、OSCは５２％となり２％だけですが上げております。真の安値も１８１１円と落としながらも、直近壁の１７４０円を上回っております。

つまり、OSCは３月２５日の２６％、４月６日の３８％から着実に上昇し、４月１３日で５２％です。切り返し局面での調整局面だと判断できます。

翌４月１４日の値動きを注視します。

この日は寄り付きから、地合いの後押しもあって高く始まり、何と、３０日壁である２０４０円も終値では抜いております。OSCは一気に跳ね上がって６１％でVR改も１５３％と更に上昇。そして、壁突破の◎印が久方ぶりに点灯。この２０４０円を上回って推移しているのを確認しての買いが正解でしょうね。引けに買っても２０５１円です。

その後昨日までは安値・高値を上回り、真の安値も上昇中です。そのままキープですね。

来週の動きはよく読めませんが、市場概況に書いたとおりです。今現在は少し上げすぎております。２２００円あたりの２月２５日の安値が安定的にキープできるかどうかがポイントですね。一旦、調整が入っても上昇基調を継続しながら、この２２００円という抵抗線を突破していくかどうかに注目。それを抜ければ後は２６５０円あたりまで上昇していく可能性があります。

以上、煩瑣な説明で分かりづらいでしょうが、筆者が使っているテクニカルシートを元にしての解説でした。

如何に株価の動きを数字で先読みするのが難しいかはお分かりかと思いますが、こうしたわずかな指標でも、ある種のサインを見つけて適切な売買タイミングで利益を上げることは可能だと言うことが分かって頂ければと思います。

https://1drv.ms/u/s!Ajls4YRZxDUF-FF1a9hUe3I8Sm3f?e=XCs7wu

6902デンソーの予測外れの巻

６９０２デンソーを今日のモニタリング銘柄に指名しながら、午後１時現在、－２５９円と大きく沈んでおります。

ここは１つ、予測敗因分析をしないと今後も繰り返しますので、ちょっと細かく見てみました。今後の参考になれば幸いです。

１．モニタリング銘柄に挙げた理由

　・OSCを４３％から５２％に上げていた。
　・直近壁の７２９３円に迫る７２４１円を昨日真の安値としてマークしていた。

２．予測外れの要因の推測

　この株のOSCのピークは３月１９日の７４％でした。２５日、２６日と少し戻しましたが、それでもOSCは４７％であり１９日からは下落トレンド継続でした。２４日には指数値が７４６０ポイントをマークしており、この段階での「押されすぎ状態」だったための自律反発が３０日、３１日だったと言えます。昨日は７８６０ポイントまで指数値が上昇しておりました。これは１９日の指数値８１４９ポイント以来の高い水準でした。

要するに、昨日は下降トレンド入りの流れの中での「戻しすぎ状態」でした。今現在の指数値は７５３７ポイントですから、まだ２４日の７４６０ポイントからは高め。つまり、今日の怒涛の売り攻勢の余韻が冷める明日以降に、OSCが現在の４６％前後からコンバージェンスし、安値更新がストップし更に今日新たに出た壁の値である７２４１円を真の安値がきちんと下から抜いた日が切り返しの条件になるかと思います。

為替は円安傾向ですが、ルネサスの火災の影響からくる減産などの要因が絡み、自動車関連株は軒並み不調のようです。こうしたセクター分析も予測のベースには必要ですね。

以上です。

追伸；デンソーの今日の株安の主因は、またポンプのリコールでアメリカで７６万台との発表だそうです。

４４７７BASE、奈落の底までもうすぐか？

４４７７BASEがついに７千円台まで落ちております。どの指標を見てもかつてなく落ち込んでおります。

OSCは何と２６％（－３％）です。RSIも２３％、VR改は＋１％の２８％です。指数値も５０６０ポイントで１２月３日の５８１０ポイントを３日連続下回っております。VR改が下げ止まりを示唆しております。確かに、落ちるナイフを拾いたくなくなる気持ちが勝つとは思いますが、１２月８日につけた７４５０円という安値が視野に入ってきました。

この時は、OSC３１％を１２月３日にマークしてから徐々にOSCを切り上げながらも、安値を更新していきました。３日目の１２月８日がその日。その翌日は高値・安値を切り上げながらも、OSCは逆に２％落としておりましたが、２日前のOSCをよりも＋４％の切り返しでした。

このパターンに今回嵌った時が買い時到来ということになりそうです。

しばらく、ウォッチをしてみたいと思います。

以上。