mariomari @mariomariot
９月２５日（金）までの１週間の市場概況です。 （ ）内は９月１８日比
◆ＣＭＥ日経先物：１７７８５円（＋３５円）ＯＳＣ４６％（＋２％）ＲＳＩ４９％（＋１２％）ＶＲ改７３％（－３７％）→
◆日経平均：１７８８１円（－１９０円）ＯＳＣ３９％（＋１％）ＲＳＩ４８％（＋７％）ＶＲ改８２％（＋６％）↓
◆ＴＯＰＩＸ：１４５４（－９）ＯＳＣ３８％（－１％）ＲＳＩ４８％（＋９％）ＶＲ改９０％（＋４％）→
◆マザーズ指数：７６３（－１４）ＯＳＣ４６％（－８％）ＲＳＩ５０％（＋９％）ＶＲ改９５％（＋９％）↓
◆東証２部指数：４５３８（－２５）ＯＳＣ４９％（－８％）ＲＳＩ４５％（＋９％）ＶＲ改６１％（＋３％）↓
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４８．３２円（＋５銭）→ 金利フラット
◆信用残評価損益率：買い残－１４．８７％（－１．２５９％） 損失幅拡大
売り残－ ７．４１％（＋１．９５８％） 損失幅縮小
◆日経平均２５日移動平均乖離率：－３．０％（＋－０．０％）下方乖離フラット
◆騰落レシオ（２５日間）
東証１部：６８．１６％（－３．３１％）↓
マザーズ：７１．２８％（－４．８％）↓
東証２部：７５．５７％（－４．６１％）↓
【海外市況】
◆ＮＹダウ：１６３１５（－７０ドル）ＯＳＣ４２％（－６％）ＲＳＩ５５％（＋１０％）↓
◆上海総合：３０９２（－６）ＯＳＣ４７％（－１％）ＲＳＩ５１％（＋－０％）→
◆ドル・円：１２０．４８（＋５２銭）ＯＳＣ５６％（＋６％）ＲＳＩ６４％（＋２３％）↑円安
◆米１０年債利回り：２.１７％（＋０．０４％）ＲＳＩ４９％（＋５％）↑
◆米３ヶ月国債利回り：０．００％（＋－０．０％）ＲＳＩ４１％（＋１％）→
対１０年債スプレッド：２．１７％（＋０．０４％） ３％が好況の目安。
◆ＶＩＸ指数：２３．６２（＋１．３４）ＲＳＩ５２％（＋３％）↑
◆ＣＲＢ指数：１９６（＋２）ＲＳＩ４８％（＋４％） →
◆ＷＴＩ原油先物：４５．３４ドル（＋０．０２ドル）ＲＳＩ５０％（＋－０％）→
◆ＮＹ金：１１４６ドル（＋７ドル）ＲＳＩ５９％（＋－０％）→
ＦＲＢが利上げしなかったことで、市場は逆に生殺し状態でボラティリティだけが大きくなってあえいでいるようであります。先週からは株も債券も商品もほとんど動かず。米3ヶ月債はゼロ金利のまま。まるで心電図で心臓が停止した状態のようです。
これは、どうみても正常な資本主義に必要な市場機能が働いておりません。
イエレンＦＲＢ議長が講演で「ＦＰＭＣメンバーの大半が年内利上げを予想」と発言したことで、ドル高が進行しドル・円は一時１２１円台まで回復するも続かず。
次の市場の焦点は、２０１６年度の予算案を巡って、例によって共和党と民主党の対立が深まってきており、場合によっては１０月１日からの政府機関の閉鎖が行われるかも知れません。この米議会の動きが来週は注目ですね。
◆ＣＭＥ日経先物：１７７８５円（＋３５円）ＯＳＣ４６％（＋２％）ＲＳＩ４９％（＋１２％）ＶＲ改７３％（－３７％）→
◆日経平均：１７８８１円（－１９０円）ＯＳＣ３９％（＋１％）ＲＳＩ４８％（＋７％）ＶＲ改８２％（＋６％）↓
◆ＴＯＰＩＸ：１４５４（－９）ＯＳＣ３８％（－１％）ＲＳＩ４８％（＋９％）ＶＲ改９０％（＋４％）→
◆マザーズ指数：７６３（－１４）ＯＳＣ４６％（－８％）ＲＳＩ５０％（＋９％）ＶＲ改９５％（＋９％）↓
◆東証２部指数：４５３８（－２５）ＯＳＣ４９％（－８％）ＲＳＩ４５％（＋９％）ＶＲ改６１％（＋３％）↓
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４８．３２円（＋５銭）→ 金利フラット
◆信用残評価損益率：買い残－１４．８７％（－１．２５９％） 損失幅拡大
売り残－ ７．４１％（＋１．９５８％） 損失幅縮小
◆日経平均２５日移動平均乖離率：－３．０％（＋－０．０％）下方乖離フラット
◆騰落レシオ（２５日間）
東証１部：６８．１６％（－３．３１％）↓
マザーズ：７１．２８％（－４．８％）↓
東証２部：７５．５７％（－４．６１％）↓
【海外市況】
◆ＮＹダウ：１６３１５（－７０ドル）ＯＳＣ４２％（－６％）ＲＳＩ５５％（＋１０％）↓
◆上海総合：３０９２（－６）ＯＳＣ４７％（－１％）ＲＳＩ５１％（＋－０％）→
◆ドル・円：１２０．４８（＋５２銭）ＯＳＣ５６％（＋６％）ＲＳＩ６４％（＋２３％）↑円安
◆米１０年債利回り：２.１７％（＋０．０４％）ＲＳＩ４９％（＋５％）↑
◆米３ヶ月国債利回り：０．００％（＋－０．０％）ＲＳＩ４１％（＋１％）→
対１０年債スプレッド：２．１７％（＋０．０４％） ３％が好況の目安。
◆ＶＩＸ指数：２３．６２（＋１．３４）ＲＳＩ５２％（＋３％）↑
◆ＣＲＢ指数：１９６（＋２）ＲＳＩ４８％（＋４％） →
◆ＷＴＩ原油先物：４５．３４ドル（＋０．０２ドル）ＲＳＩ５０％（＋－０％）→
◆ＮＹ金：１１４６ドル（＋７ドル）ＲＳＩ５９％（＋－０％）→
ＦＲＢが利上げしなかったことで、市場は逆に生殺し状態でボラティリティだけが大きくなってあえいでいるようであります。先週からは株も債券も商品もほとんど動かず。米3ヶ月債はゼロ金利のまま。まるで心電図で心臓が停止した状態のようです。
これは、どうみても正常な資本主義に必要な市場機能が働いておりません。
イエレンＦＲＢ議長が講演で「ＦＰＭＣメンバーの大半が年内利上げを予想」と発言したことで、ドル高が進行しドル・円は一時１２１円台まで回復するも続かず。
次の市場の焦点は、２０１６年度の予算案を巡って、例によって共和党と民主党の対立が深まってきており、場合によっては１０月１日からの政府機関の閉鎖が行われるかも知れません。この米議会の動きが来週は注目ですね。
９月１８日（金）までの１週間の市場概況です。 （ ）内は９月１１日比
◆ＣＭＥ日経先物：１７７５０円（－３４０円）ＯＳＣ４４％（－３％）ＲＳＩ３７％（－１６％）ＶＲ改１１０％（－５０％）↓
◆日経平均：１８０７２円（－１９４円）ＯＳＣ３８％（－１３％）ＲＳＩ４１％（－７％）ＶＲ改７６％（－１７％）↓
◆ＴＯＰＩＸ：１４６２（－１８）ＯＳＣ３９％（－１３％）ＲＳＩ３９％（－１１％）ＶＲ改８６％（－４２％）→
◆マザーズ指数：７７７（－７）ＯＳＣ５４％（－１％）ＲＳＩ４１％（－１６％）ＶＲ改８６％（－８２％）→
◆東証２部指数：４５６３（－４）ＯＳＣ５７％（＋５％）ＲＳＩ３６％（－１６％）ＶＲ改５８％（－９３％）→
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４８．２７円（＋１０銭）↓ 金利少々低下
◆信用残評価損益率：買い残－１３．６１１％（－０．５６９％） 損大幅拡大
売り残－ ９．３６８％（＋１．３９５％） 損大幅縮小
◆日経平均２５日移動平均乖離率：－３．０％（＋１．０％）下方乖離縮小
◆騰落レシオ（２５日間）
東証１部：７１．４７％（＋０．５２％）→
マザーズ：７６．０８％（＋０．８１％）→
東証２部：８０．１８％（＋６．６２％）↑
【海外市況】
◆ＮＹダウ：１６３８５（－４９ドル）ＯＳＣ４８％（－４％）ＲＳＩ４５％（－５％）→
◆上海総合：３０９８（－１０２）ＯＳＣ４８％（－１１％）ＲＳＩ５１％（＋１８％）↓
◆ドル・円：１１９．９６（－６３銭）ＯＳＣ５０％（＋２％）ＲＳＩ４１％（－７％）↓円高
◆米１０年債利回り：２.１３％（－０．０７％）ＲＳＩ４４％（－７％）↓
◆米３ヶ月国債利回り：０．００％（－０．０４％）ＲＳＩ４０％（－８％）↓
対１０年債スプレッド：２．１３％（ー０．０３％） ３％が好況の目安。
◆ＶＩＸ指数：２２．２８（－０．９）ＲＳＩ４９％（－１％）↓
◆ＣＲＢ指数：１９４（－３）ＲＳＩ４４％（－４％） ↓
◆ＷＴＩ原油先物：４５．３２ドル（＋０．５４ドル）ＲＳＩ５０％（＋－０％）→
◆ＮＹ金：１１３９ドル（＋３１ドル）ＲＳＩ５９％（＋１８％）↑
ＦＯＭＣで利上げなしとなり株価は乱高下するも、結局はダウは１週間前とほぼ同水準。日本株は小型、新興市場を除いて下落しております。金利の付かないゴールドは急な切り返し。利上げのないドルは対円で割安になり、結果、円高が鮮明に。
ＦＯＭＣで退任間近のミネアポリス連銀総裁が主張したと言われるマイナス金利まで飛び出したせいか、３ヶ月もの国債がついにゼロ金利に転落。
ＦＯＭＣで利上げが見送られたのは、世界経済の不透明感などというものだけではあまり説明がつきません。アメリカやイギリス、シンガポールや香港などでの住宅価格の高騰（利回り１－２％という高値。日本はまだ３－４％）を考えれば、たとえわずかな金利の引き上げでも、住宅に向かっていた投資資金の巻き戻しのトリガーとなります。なぜなら投資資金にはレバレッジがかかっているため、仮にその倍率が２０倍だとすれば、０．２５％の金利上昇は２０倍の５％の金利負担が生じるためです。そうならないように、早く現地通貨を売ってドルに替えておく必要がヘッジファンドなどには生じる訳ですね。
かといって、このまま住宅価格（バブルは住宅だけではありませんが）のバブルを放置すれば、先行きもっと大きな痛みが生じることは日本のバブルの経験からも明らかです。米３ヶ月もの国債の金利がゼロというのは、海外からの回収資金がとりあえず短期国債に向かっており、国債の品不足から来る現象かも知れませんね。それだけ、投機筋は既に新興国からの資金の回収に着手しているということが言えるでしょう。
中国経済については、以前からの指摘の通り、共産党政権の恣意的な政策により市場実態が歪められております。それは強力な独裁政権のもとでのみ可能ですが、市場の透明性を確保しようにも、そうした独裁政権が続く限り、事実は限りなく糊塗されることになります。ということは、政権の行く末がはっきりとしない限り、蛇の生殺しのような状態が続くということですね。つまり、早急に改善又は悪化するということにはならないということ。従って、中国問題をトリガーにして米国の金利動向が決まるというのも、現段階では言い過ぎだと思われます。悪くなるにしても、じわりじわりと効いてくる性格のものですから、今回、利上げをさっさとやってしまっても、中国が大崩れすることはないとも言えるでしょう。にもかかわらず、ＦＥＤが利上げを見送ったのは、中国問題というよりも上述のバブル景気への予測外の刺激を、利上げという行為が与えることに対する懸念が勝ったということではないでしょうか？（過去の日銀の失敗例もありますし。）
その他の理由としては、原油や商品価格の下落によって、アメリカのＰＣＥ（個人消費支出）インフレ率のＦＥＤの見込みが０．４％と大幅に低下していることが上げられます。どうやら、ここで一撃加えてマイナス圏に落ちこんでは意味がないと思っているようですね。
◆ＣＭＥ日経先物：１７７５０円（－３４０円）ＯＳＣ４４％（－３％）ＲＳＩ３７％（－１６％）ＶＲ改１１０％（－５０％）↓
◆日経平均：１８０７２円（－１９４円）ＯＳＣ３８％（－１３％）ＲＳＩ４１％（－７％）ＶＲ改７６％（－１７％）↓
◆ＴＯＰＩＸ：１４６２（－１８）ＯＳＣ３９％（－１３％）ＲＳＩ３９％（－１１％）ＶＲ改８６％（－４２％）→
◆マザーズ指数：７７７（－７）ＯＳＣ５４％（－１％）ＲＳＩ４１％（－１６％）ＶＲ改８６％（－８２％）→
◆東証２部指数：４５６３（－４）ＯＳＣ５７％（＋５％）ＲＳＩ３６％（－１６％）ＶＲ改５８％（－９３％）→
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４８．２７円（＋１０銭）↓ 金利少々低下
◆信用残評価損益率：買い残－１３．６１１％（－０．５６９％） 損大幅拡大
売り残－ ９．３６８％（＋１．３９５％） 損大幅縮小
◆日経平均２５日移動平均乖離率：－３．０％（＋１．０％）下方乖離縮小
◆騰落レシオ（２５日間）
東証１部：７１．４７％（＋０．５２％）→
マザーズ：７６．０８％（＋０．８１％）→
東証２部：８０．１８％（＋６．６２％）↑
【海外市況】
◆ＮＹダウ：１６３８５（－４９ドル）ＯＳＣ４８％（－４％）ＲＳＩ４５％（－５％）→
◆上海総合：３０９８（－１０２）ＯＳＣ４８％（－１１％）ＲＳＩ５１％（＋１８％）↓
◆ドル・円：１１９．９６（－６３銭）ＯＳＣ５０％（＋２％）ＲＳＩ４１％（－７％）↓円高
◆米１０年債利回り：２.１３％（－０．０７％）ＲＳＩ４４％（－７％）↓
◆米３ヶ月国債利回り：０．００％（－０．０４％）ＲＳＩ４０％（－８％）↓
対１０年債スプレッド：２．１３％（ー０．０３％） ３％が好況の目安。
◆ＶＩＸ指数：２２．２８（－０．９）ＲＳＩ４９％（－１％）↓
◆ＣＲＢ指数：１９４（－３）ＲＳＩ４４％（－４％） ↓
◆ＷＴＩ原油先物：４５．３２ドル（＋０．５４ドル）ＲＳＩ５０％（＋－０％）→
◆ＮＹ金：１１３９ドル（＋３１ドル）ＲＳＩ５９％（＋１８％）↑
ＦＯＭＣで利上げなしとなり株価は乱高下するも、結局はダウは１週間前とほぼ同水準。日本株は小型、新興市場を除いて下落しております。金利の付かないゴールドは急な切り返し。利上げのないドルは対円で割安になり、結果、円高が鮮明に。
ＦＯＭＣで退任間近のミネアポリス連銀総裁が主張したと言われるマイナス金利まで飛び出したせいか、３ヶ月もの国債がついにゼロ金利に転落。
ＦＯＭＣで利上げが見送られたのは、世界経済の不透明感などというものだけではあまり説明がつきません。アメリカやイギリス、シンガポールや香港などでの住宅価格の高騰（利回り１－２％という高値。日本はまだ３－４％）を考えれば、たとえわずかな金利の引き上げでも、住宅に向かっていた投資資金の巻き戻しのトリガーとなります。なぜなら投資資金にはレバレッジがかかっているため、仮にその倍率が２０倍だとすれば、０．２５％の金利上昇は２０倍の５％の金利負担が生じるためです。そうならないように、早く現地通貨を売ってドルに替えておく必要がヘッジファンドなどには生じる訳ですね。
かといって、このまま住宅価格（バブルは住宅だけではありませんが）のバブルを放置すれば、先行きもっと大きな痛みが生じることは日本のバブルの経験からも明らかです。米３ヶ月もの国債の金利がゼロというのは、海外からの回収資金がとりあえず短期国債に向かっており、国債の品不足から来る現象かも知れませんね。それだけ、投機筋は既に新興国からの資金の回収に着手しているということが言えるでしょう。
中国経済については、以前からの指摘の通り、共産党政権の恣意的な政策により市場実態が歪められております。それは強力な独裁政権のもとでのみ可能ですが、市場の透明性を確保しようにも、そうした独裁政権が続く限り、事実は限りなく糊塗されることになります。ということは、政権の行く末がはっきりとしない限り、蛇の生殺しのような状態が続くということですね。つまり、早急に改善又は悪化するということにはならないということ。従って、中国問題をトリガーにして米国の金利動向が決まるというのも、現段階では言い過ぎだと思われます。悪くなるにしても、じわりじわりと効いてくる性格のものですから、今回、利上げをさっさとやってしまっても、中国が大崩れすることはないとも言えるでしょう。にもかかわらず、ＦＥＤが利上げを見送ったのは、中国問題というよりも上述のバブル景気への予測外の刺激を、利上げという行為が与えることに対する懸念が勝ったということではないでしょうか？（過去の日銀の失敗例もありますし。）
その他の理由としては、原油や商品価格の下落によって、アメリカのＰＣＥ（個人消費支出）インフレ率のＦＥＤの見込みが０．４％と大幅に低下していることが上げられます。どうやら、ここで一撃加えてマイナス圏に落ちこんでは意味がないと思っているようですね。
９月１１日（金）までの１週間の市場概況です。 （ ）内は９月４日比（上海は２日比）
◆ＣＭＥ日経先物：１８０９０円（＋４５５円）ＯＳＣ４７％（＋９％）ＲＳＩ５３％（＋２５％）ＶＲ改１６０％（＋１２２％）↑
◆日経平均：１８２６４円（＋４７２円）ＯＳＣ５１％（＋１７％）ＲＳＩ４８％（＋２３％）ＶＲ改９３％（＋４９％）↑
◆ＴＯＰＩＸ：１４８０（＋３６）ＯＳＣ５２％（＋１６％）ＲＳＩ５０％（＋２４％）ＶＲ改１２６％（＋８３％）↑
◆マザーズ指数：７８４（＋５２）ＯＳＣ５５％（＋１４％）ＲＳＩ５７％（＋２６％）ＶＲ改１６８％（＋１１５％）↑
◆東証２部指数：４５６７（＋５３）ＯＳＣ５２％（＋１０％）ＲＳＩ５２％（＋２２％）ＶＲ改１５１％（＋１０２％）↑
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４８．１７円（－３銭）→ 金利平衡
◆信用残評価損益率：買い残－１３．０４２％（＋３．２９７％） 損大幅縮小
売り残－１０．７６３％（－３．１６３％） 損大幅拡大
◆日経平均２５日移動平均乖離率：－４．０％（＋５．３％）下方乖離縮小
◆騰落レシオ（２５日間）
東証１部：７０．９５％（－１．９８％）↓
マザーズ：７５．２７％（＋１１．９７％）↑
東証２部：７３．５６％（＋５．９６％）↑
【海外市況】
◆ＮＹダウ：１６４３３（＋３３１ドル）ＯＳＣ５２％（＋５％）ＲＳＩ５０％（＋１８％）↑
◆上海総合：３２００（＋４０）ＯＳＣ５９％（＋５％）ＲＳＩ３３％（＋８％）↑
◆ドル・円：１２０．５９（＋１円５８銭）ＯＳＣ４８％（＋１％）ＲＳＩ４８％（＋１８％）↑円安
◆米１０年債利回り：２．２％（＋０．０７％）ＲＳＩ５１％（＋６％）↑
◆米３ヶ月国債利回り：０．０４％（＋０．０２％）ＲＳＩ４８％（＋７％）↑
対１０年債スプレッド：２．１６％（＋０．０５％） ３％が好況の目安。
◆ＶＩＸ指数：２３．２（－４．６）ＲＳＩ５０％（－８％）↓
◆ＣＲＢ指数：１９７（＋－０）ＲＳＩ４８％（＋－０％） →
◆ＷＴＩ原油先物：４４．７８ドル（－０．９９ドル）ＲＳＩ５０％（－２％）↓
◆ＮＹ金：１１０８ドル（－１４ドル）ＲＳＩ４１％（－６％）↓
株は、中国の動向に一喜一憂しながらも、ＭＳＱとヘッジファンドの決算も絡んでの外資系と国内系のバトルを挟みながら、週間を通じてはいずれの市場も戻しております。
その株価が戻した分、ドル・円も円安方向へ。商品はこの２週間全く動かず。原油は供給過剰懸念から下落し、金はＦＯＭＣでの利上げ？前夜を控えてのポジション調整で売り優勢。
結局は、来週のＦＯＭＣのステートメントがどうなるかという点と、中国の動向を見極めているところ。
日経平均が１３４３円も上げた９月９日までの先物の売り買いのメジャー証券会社別にまとめたサイトがありましたので、ご参考までにURLを転載しておきます。（「稀に役立つ豆知識」ブログより）野村と大和の２大国内勢が直前まで売り越しており、この上げにより大きくやられてますね。
http://www.maremame.com/2015/09/nikkei-kabuka.html
◆ＣＭＥ日経先物：１８０９０円（＋４５５円）ＯＳＣ４７％（＋９％）ＲＳＩ５３％（＋２５％）ＶＲ改１６０％（＋１２２％）↑
◆日経平均：１８２６４円（＋４７２円）ＯＳＣ５１％（＋１７％）ＲＳＩ４８％（＋２３％）ＶＲ改９３％（＋４９％）↑
◆ＴＯＰＩＸ：１４８０（＋３６）ＯＳＣ５２％（＋１６％）ＲＳＩ５０％（＋２４％）ＶＲ改１２６％（＋８３％）↑
◆マザーズ指数：７８４（＋５２）ＯＳＣ５５％（＋１４％）ＲＳＩ５７％（＋２６％）ＶＲ改１６８％（＋１１５％）↑
◆東証２部指数：４５６７（＋５３）ＯＳＣ５２％（＋１０％）ＲＳＩ５２％（＋２２％）ＶＲ改１５１％（＋１０２％）↑
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４８．１７円（－３銭）→ 金利平衡
◆信用残評価損益率：買い残－１３．０４２％（＋３．２９７％） 損大幅縮小
売り残－１０．７６３％（－３．１６３％） 損大幅拡大
◆日経平均２５日移動平均乖離率：－４．０％（＋５．３％）下方乖離縮小
◆騰落レシオ（２５日間）
東証１部：７０．９５％（－１．９８％）↓
マザーズ：７５．２７％（＋１１．９７％）↑
東証２部：７３．５６％（＋５．９６％）↑
【海外市況】
◆ＮＹダウ：１６４３３（＋３３１ドル）ＯＳＣ５２％（＋５％）ＲＳＩ５０％（＋１８％）↑
◆上海総合：３２００（＋４０）ＯＳＣ５９％（＋５％）ＲＳＩ３３％（＋８％）↑
◆ドル・円：１２０．５９（＋１円５８銭）ＯＳＣ４８％（＋１％）ＲＳＩ４８％（＋１８％）↑円安
◆米１０年債利回り：２．２％（＋０．０７％）ＲＳＩ５１％（＋６％）↑
◆米３ヶ月国債利回り：０．０４％（＋０．０２％）ＲＳＩ４８％（＋７％）↑
対１０年債スプレッド：２．１６％（＋０．０５％） ３％が好況の目安。
◆ＶＩＸ指数：２３．２（－４．６）ＲＳＩ５０％（－８％）↓
◆ＣＲＢ指数：１９７（＋－０）ＲＳＩ４８％（＋－０％） →
◆ＷＴＩ原油先物：４４．７８ドル（－０．９９ドル）ＲＳＩ５０％（－２％）↓
◆ＮＹ金：１１０８ドル（－１４ドル）ＲＳＩ４１％（－６％）↓
株は、中国の動向に一喜一憂しながらも、ＭＳＱとヘッジファンドの決算も絡んでの外資系と国内系のバトルを挟みながら、週間を通じてはいずれの市場も戻しております。
その株価が戻した分、ドル・円も円安方向へ。商品はこの２週間全く動かず。原油は供給過剰懸念から下落し、金はＦＯＭＣでの利上げ？前夜を控えてのポジション調整で売り優勢。
結局は、来週のＦＯＭＣのステートメントがどうなるかという点と、中国の動向を見極めているところ。
日経平均が１３４３円も上げた９月９日までの先物の売り買いのメジャー証券会社別にまとめたサイトがありましたので、ご参考までにURLを転載しておきます。（「稀に役立つ豆知識」ブログより）野村と大和の２大国内勢が直前まで売り越しており、この上げにより大きくやられてますね。
http://www.maremame.com/2015/09/nikkei-kabuka.html
９月４日（金）までの１週間の市場概況です。 （ ）内は８月２８日比
◆ＣＭＥ日経先物：１７６３５円（－１５３５円）ＯＳＣ３８％（－４％）ＲＳＩ２８％（－５％）ＶＲ改３８％（－１２％）↓
◆日経平均：１７７９２円（－１３４４円）ＯＳＣ３４％（＋－０％）ＲＳＩ２５％（－８％）ＶＲ改４４％（－１７％）↓
◆ＴＯＰＩＸ：１４４５（－１０５）ＯＳＣ３６％（＋１％）ＲＳＩ２６％（－６％）ＶＲ改４３％（－１８％）↓
◆マザーズ指数：７３２（－７９）ＯＳＣ４１％（＋３％）ＲＳＩ３１％（－２％）ＶＲ改５３％（＋１１％）↓
◆東証２部指数：４５１４（－２３２）ＯＳＣ４２％（－２％）ＲＳＩ３０％（ー９％）ＶＲ改４９％（－４３％）↓
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４８．２円（＋３２銭）↑ 金利下落
◆信用残評価損益率：買い残－１６．３３９％（＋５．９２５％） 損大幅拡大
売り残－７．６％（－６．４３７％） 損大幅縮小
◆日経平均２５日移動平均乖離率：－９．３％（－４．７％）下方乖離拡大
◆騰落レシオ（２５日間）
東証１部：７２．９３％（－１３．６８％）↓
マザーズ：６３．３％（－４．１３％）↓
東証２部：６７．６％（－４．５３％）↓
【海外市況】
◆ＮＹダウ：１６１０２（－５４１ドル）ＯＳＣ４７％（＋３％）ＲＳＩ３２％（－３％）↓
◆上海総合：３１６０（－７２）ＯＳＣ５４％（＋１８％）ＲＳＩ２５％（－３％）↓
◆ドル・円：１１９．０２（－２円５６銭）ＯＳＣ４７％（＋－０％）ＲＳＩ３０％（－６％）↓円高
◆米１０年債利回り：２．１３％（－０．０６％）ＲＳＩ４５％（－５％）↓
◆米３ヶ月国債利回り：０．０２％（－０．０４％）ＲＳＩ４１％（－９％）↓
対１０年債スプレッド：２．１１％（－０．０２％） ３％が好況の目安。
◆ＶＩＸ指数：２７．８（＋１．７５）ＲＳＩ５８％（＋１％）↑
◆ＣＲＢ指数：１９７（＋－０）ＲＳＩ４８％（－１％） →
◆ＷＴＩ原油先物：４５．７７ドル（＋０．４６ドル）ＲＳＩ５２％（－１％）→
◆ＮＹ金：１１２２ドル（－１１ドル）ＲＳＩ４７％（－６％）↓
この１週間はドル・円の急落＝株式市場の第二波の大幅下落がポイントでした。焦点は、今や中国経済。これだけ株が下がると、どうやら著名なヘッジファンドも年初来ではマイナス転落が続出しているようです。日本株も売買高の約７割を占める外人勢が売り越しへと大きく舵を切って、損失補填にやっきとなっている構図が見えます。
ちなみに、日本取引所グループが発表している株式月間売買状況（金額）での外人勢の月別動向をまとめてみました。プラスは買い越し、マイナスは売り越しです。
１月 －８７７６億円
２月 ＋１７６４億円
３月 ＋５０１０億円
４月 ＋１兆９５９０億円
５月 ＋９６６５億円
６月 －１７８５億円
７月 －３０２２億円
８月 －１兆１３６７億円
１－８月通算では、まだプラス１兆１０７９億円ですが、いよいよ８月に本格的な逃げにかかっていることがお分かりかと。
http://www.jpx.co.jp/markets/statistics-equities/investor-type/00-01.html
◆ＣＭＥ日経先物：１７６３５円（－１５３５円）ＯＳＣ３８％（－４％）ＲＳＩ２８％（－５％）ＶＲ改３８％（－１２％）↓
◆日経平均：１７７９２円（－１３４４円）ＯＳＣ３４％（＋－０％）ＲＳＩ２５％（－８％）ＶＲ改４４％（－１７％）↓
◆ＴＯＰＩＸ：１４４５（－１０５）ＯＳＣ３６％（＋１％）ＲＳＩ２６％（－６％）ＶＲ改４３％（－１８％）↓
◆マザーズ指数：７３２（－７９）ＯＳＣ４１％（＋３％）ＲＳＩ３１％（－２％）ＶＲ改５３％（＋１１％）↓
◆東証２部指数：４５１４（－２３２）ＯＳＣ４２％（－２％）ＲＳＩ３０％（ー９％）ＶＲ改４９％（－４３％）↓
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４８．２円（＋３２銭）↑ 金利下落
◆信用残評価損益率：買い残－１６．３３９％（＋５．９２５％） 損大幅拡大
売り残－７．６％（－６．４３７％） 損大幅縮小
◆日経平均２５日移動平均乖離率：－９．３％（－４．７％）下方乖離拡大
◆騰落レシオ（２５日間）
東証１部：７２．９３％（－１３．６８％）↓
マザーズ：６３．３％（－４．１３％）↓
東証２部：６７．６％（－４．５３％）↓
【海外市況】
◆ＮＹダウ：１６１０２（－５４１ドル）ＯＳＣ４７％（＋３％）ＲＳＩ３２％（－３％）↓
◆上海総合：３１６０（－７２）ＯＳＣ５４％（＋１８％）ＲＳＩ２５％（－３％）↓
◆ドル・円：１１９．０２（－２円５６銭）ＯＳＣ４７％（＋－０％）ＲＳＩ３０％（－６％）↓円高
◆米１０年債利回り：２．１３％（－０．０６％）ＲＳＩ４５％（－５％）↓
◆米３ヶ月国債利回り：０．０２％（－０．０４％）ＲＳＩ４１％（－９％）↓
対１０年債スプレッド：２．１１％（－０．０２％） ３％が好況の目安。
◆ＶＩＸ指数：２７．８（＋１．７５）ＲＳＩ５８％（＋１％）↑
◆ＣＲＢ指数：１９７（＋－０）ＲＳＩ４８％（－１％） →
◆ＷＴＩ原油先物：４５．７７ドル（＋０．４６ドル）ＲＳＩ５２％（－１％）→
◆ＮＹ金：１１２２ドル（－１１ドル）ＲＳＩ４７％（－６％）↓
この１週間はドル・円の急落＝株式市場の第二波の大幅下落がポイントでした。焦点は、今や中国経済。これだけ株が下がると、どうやら著名なヘッジファンドも年初来ではマイナス転落が続出しているようです。日本株も売買高の約７割を占める外人勢が売り越しへと大きく舵を切って、損失補填にやっきとなっている構図が見えます。
ちなみに、日本取引所グループが発表している株式月間売買状況（金額）での外人勢の月別動向をまとめてみました。プラスは買い越し、マイナスは売り越しです。
１月 －８７７６億円
２月 ＋１７６４億円
３月 ＋５０１０億円
４月 ＋１兆９５９０億円
５月 ＋９６６５億円
６月 －１７８５億円
７月 －３０２２億円
８月 －１兆１３６７億円
１－８月通算では、まだプラス１兆１０７９億円ですが、いよいよ８月に本格的な逃げにかかっていることがお分かりかと。
http://www.jpx.co.jp/markets/statistics-equities/investor-type/00-01.html
