国際石油企業(International Oil Companies, IOCs)の2023年第4四半期(10-12月)及び年間(1-12月)の決算が発表された。本稿ではExxonMobil(米)、Shell(英), bp(英), TotalEnergies (仏)及びChevron(米)の5社を取り上げ、各社の売上高、利益、設備投資額、キャッシュフロー、バランスシート及び石油・ガス生産量を概観し、さらに過去5年間の業績の推移を検証する。
I. ５社の2023年第4四半期（10-12月）及び通年(1-12月)業績概要
以下の各表参照。
表A：http://menadabase.maeda1.jp/1-D-4-20A.pdf (利益、売上、設備投資)
表B：http://menadabase.maeda1.jp/1-D-4-20B.pdf (キャッシュフロー)
表C：http://menadabase.maeda1.jp/1-D-4-20C.pdf （石油・ガス生産量）
(年間360億ドル、他社を圧倒する利益を計上！)
1. ExxonMobil[１]
＊同社ホームページ：
https://corporate.exxonmobil.com/news/news-releases/2024/0202_exxonmobil-announces-2023-results
(1)売上高
ExxonMobilの2023年10-12月の売上高は843億ドルであり、また通年売上高は3,446億ドルであった。前年同期比ではそれぞれ▲12%及び▲17%の減少である。売り上げの減少は原油価格の下落を忠実に反映している。因みにBrent原油の年間平均価格は2022年はバレル当たり101.32ドルであったが、2023年は▲18％下落して82.64ドルであった。
(2)利益
10-12月期の利益は76億ドル、前年同期比▲40％の減少であり、また1-12月の通年利益は360億ドル、前年比▲35％減であった。利益の減少幅は売り上げのそれを上回っているが(上記)、それでも年間利益は昨年に続き高い水準であった。
(3)売上高利益率
通年ベースの売上高利益率は10.5％であり、前年の13.5%を下回っているが、Chevron(後記)と並び二桁の利益率を確保している。
(4)設備・探鉱投資
2023年の年間の設備・探鉱投資額は263億ドルであり、2022年の277億ドルに比べ16%増加している。ExxonMobilは昨年シェール専業のパイオニア・ナチュラル・リソーシズを買収するなど化石エネルギーへの投資を強化している。これはシェブロンも同様であり、Ｓｈｅｌｌ、ｂｐ、TotalEnergiesの欧州系企業が風力発電など非化石の自然エネルギー開発に注力しているのとは対照的である。ＣＯＰ会議他で化石エネルギーからの脱却が叫ばれているものの、当面は経済性・開発の容易さ等で原油・天然ガスの化石エネルギーに一日の長があることは否定しがたい。今回米系と欧州系の国際石油企業に業績の開きが見られるのはそのことを暗示している。
(5)キャッシュフロー
ExxonMobilの10-12月期の営業キャッシュフローは前年同期より▲22％少ない137億ドルであった。年間の営業キャッシュフローは2023年が554億ドルであり、前年の768億ドルに比べ▲28％少ない。また年間の投資キャッシュフローは▲193億ドル、財務キャッシュフローは▲343億ドルであり、前年に比べそれぞれ31％増及び▲12％減であった。
この結果ExxonMobilの2023年末キャッシュフロー残高は316億ドルとなり、2022年末の297億ドルから若干増加している。
(6)石油・ガス生産量
昨年のExxonMobilの石油生産量は日量平均2,449千バレル(以下B/D)であり、前年(2022年)の2,354千B/Dに比べ若干増加している。天然ガスは日量平均7,734百万立法フィート(以下mmcfd)であり前年より▲7％減少している。
石油と天然ガスを合計した生産量は、石油換算で3,738千B/Dであり、対前年横ばいであった。
(続く)
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前田 高行
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[１] ExxonMobilの売上、利益、設備投資及びキャッシュフローは決算資料の下記項目による。
売上：Total revenues and other income
利益：Net income attributable to ExxonMobil (U.S. GAAP)
設備投資：Capital and Exploration Expenditures
営業キャッシュフロー：Cash Flow from Operating Activities (U.S. GAAP) / Net cash provided by operating activities (U.S. GAAP)
