新年明けましておめでとうございます。
このブログは、２００５年３月１１日にスタートしました。あの大震災の６年前です。新年を迎えて１１年目となります。２０１４年６月１９日からは、それまでの毎日更新を休止し、週間での更新にしております。
その間には、２００８年のあのリーマンブラザーズの破綻という大きな出来事がありました。このリーマンショックを機に、株式投資に対する熱狂もかなり冷めたようですが、アベノミクスとやらの「呪文」（クルーグマンも認めたように、リフレ派の理論は既に破綻しておりますので、今や、アベノミクスは「呪文」としかいいようがありません。）に乗った投資家が、再度株式市場の上昇を見て参入してきているのが現下の状況かと思います。
当時より、金融情勢は良くない方向へと進んでおりますので、いずれ大きなしっぺ返しがあることを覚悟しておいた方が良さそうですね。
さて、１月１日（金）－実質は１２月３１日－までの１週間の市場概況です。 （ ）内は１２月２５日比
◆ＣＭＥ日経先物：１８７６０円（－４０円）ＯＳＣ５２％（＋８％）ＲＳＩ４５％（＋１０％）売買指数２０％（－１０％）→
◆日経平均：１９０３４円（＋２６５円）ＯＳＣ４９％（＋８％）ＲＳＩ４５％（＋７％）売買指数７２％（＋１５％）↑
◆ＴＯＰＩＸ：１５４７（＋３１）ＯＳＣ４８％（＋６％）ＲＳＩ４８％（＋１１％）売買指数４８％（＋９％）↑
◆マザーズ指数：８８７（＋５９）ＯＳＣ５５％（＋１８％）ＲＳＩ５１％（＋１７％）売買指数１８３％（＋９６％）↑
◆東証２部指数：４７３０（＋１３７）ＯＳＣ４８％（＋１５％）ＲＳＩ４６％（＋２０％）売買指数１９３％（＋８６％）↑
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４９．０５円（＋１３銭）↑ 金利低下
◆信用残評価損益率：売り残－１０．２５８％（－３．３２７％） 損失幅大幅拡大
買い残－ ７．９８９％（－２．９８６％） 損失幅大幅縮小
◆日経平均２５日移動平均乖離率：－１．４％（－１．９％）下方乖離大幅縮小
◆騰落レシオ（２５日間）
東証１部： ７９．７９％（＋３．２１％）↑
マザーズ： ６９．３３％（＋４．４３％）↑
東証２部： ８５．９１％（＋５．１２％）↑
【海外市況】上海を除いて２４日現在。
◆ＮＹダウ：１７４２５（－１２７ドル）ＯＳＣ５５％（＋７％）ＲＳＩ４７％（＋３％）売買指数９％（－２５％）↓
◆上海総合：３５８９（－８９）ＯＳＣ４９％（－１４％）ＲＳＩ６１％（＋－０％）売買指数２６％（－１１５％）↓
◆ドル・円：１２０．１（－３０銭）ＯＳＣ４２％（＋４％）ＲＳＩ３６％（＋５％）売買指数３２％（＋４％）↓円高転換
◆米１０年債利回り：２.２７％（＋０．０２％）ＲＳＩ５３％（＋１％）↑
◆米３ヶ月国債利回り：０．１６％（－０．０４％）ＲＳＩ４３％（－７％）↓
対１０年債スプレッド：２．１１％（＋０．０６％） ３％が好況の目安。
◆ＶＩＸ指数：１８．２１（＋２．４７）ＲＳＩ５２％（＋７％）↑
◆ＣＲＢ指数：１７６（＋－０）ＲＳＩ４６％（＋３％） →
◆ＷＴＩ原油先物：３７．０７ドル（－１．０５ドル）ＲＳＩ４３％（－３％）↓
◆ＮＹ金：１０６１ドル（－１５ドル）ＲＳＩ４３％（－７％）↓
海外株式市場の下落傾向をものともせず、日本株は飛ばしております。特に、新興市場と東証２部市場。商品価格は横ばいも、原油はじわりと下げております。どうやら３０ドル割れを予想する向きもあるようですね。
米１０年債と３ヶ月債の長短利回り差が着実に上昇しているのも、現下の米経済の好調さを示しているように思えます。
しかし、ドル・円相場は着実に円高方面へと向かっており、今のところはＦＲＢの政策金利の利上げを見込んでドル買い・円売りに傾斜していたファンド筋が、利上げ後に織り込み済みとして逆にドルを売り込む動きで円高が「演出」されているようです。このドル売り（円の買い戻し）が一巡すれば、本来のドル・円の金利差から来る、正常なドル高・円安局面へと回帰するものと思われます。しかし、この見通しはあくまで中短期のものです。長期ではドル・円のこの金利差を、経常収支および購買力平価でのバランス調整が凌ぐ形での、ドル安・円高へと動くものと思われます。
このブログは、２００５年３月１１日にスタートしました。あの大震災の６年前です。新年を迎えて１１年目となります。２０１４年６月１９日からは、それまでの毎日更新を休止し、週間での更新にしております。
その間には、２００８年のあのリーマンブラザーズの破綻という大きな出来事がありました。このリーマンショックを機に、株式投資に対する熱狂もかなり冷めたようですが、アベノミクスとやらの「呪文」（クルーグマンも認めたように、リフレ派の理論は既に破綻しておりますので、今や、アベノミクスは「呪文」としかいいようがありません。）に乗った投資家が、再度株式市場の上昇を見て参入してきているのが現下の状況かと思います。
当時より、金融情勢は良くない方向へと進んでおりますので、いずれ大きなしっぺ返しがあることを覚悟しておいた方が良さそうですね。
さて、１月１日（金）－実質は１２月３１日－までの１週間の市場概況です。 （ ）内は１２月２５日比
◆ＣＭＥ日経先物：１８７６０円（－４０円）ＯＳＣ５２％（＋８％）ＲＳＩ４５％（＋１０％）売買指数２０％（－１０％）→
◆日経平均：１９０３４円（＋２６５円）ＯＳＣ４９％（＋８％）ＲＳＩ４５％（＋７％）売買指数７２％（＋１５％）↑
◆ＴＯＰＩＸ：１５４７（＋３１）ＯＳＣ４８％（＋６％）ＲＳＩ４８％（＋１１％）売買指数４８％（＋９％）↑
◆マザーズ指数：８８７（＋５９）ＯＳＣ５５％（＋１８％）ＲＳＩ５１％（＋１７％）売買指数１８３％（＋９６％）↑
◆東証２部指数：４７３０（＋１３７）ＯＳＣ４８％（＋１５％）ＲＳＩ４６％（＋２０％）売買指数１９３％（＋８６％）↑
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４９．０５円（＋１３銭）↑ 金利低下
◆信用残評価損益率：売り残－１０．２５８％（－３．３２７％） 損失幅大幅拡大
買い残－ ７．９８９％（－２．９８６％） 損失幅大幅縮小
◆日経平均２５日移動平均乖離率：－１．４％（－１．９％）下方乖離大幅縮小
◆騰落レシオ（２５日間）
東証１部： ７９．７９％（＋３．２１％）↑
マザーズ： ６９．３３％（＋４．４３％）↑
東証２部： ８５．９１％（＋５．１２％）↑
【海外市況】上海を除いて２４日現在。
◆ＮＹダウ：１７４２５（－１２７ドル）ＯＳＣ５５％（＋７％）ＲＳＩ４７％（＋３％）売買指数９％（－２５％）↓
◆上海総合：３５８９（－８９）ＯＳＣ４９％（－１４％）ＲＳＩ６１％（＋－０％）売買指数２６％（－１１５％）↓
◆ドル・円：１２０．１（－３０銭）ＯＳＣ４２％（＋４％）ＲＳＩ３６％（＋５％）売買指数３２％（＋４％）↓円高転換
◆米１０年債利回り：２.２７％（＋０．０２％）ＲＳＩ５３％（＋１％）↑
◆米３ヶ月国債利回り：０．１６％（－０．０４％）ＲＳＩ４３％（－７％）↓
対１０年債スプレッド：２．１１％（＋０．０６％） ３％が好況の目安。
◆ＶＩＸ指数：１８．２１（＋２．４７）ＲＳＩ５２％（＋７％）↑
◆ＣＲＢ指数：１７６（＋－０）ＲＳＩ４６％（＋３％） →
◆ＷＴＩ原油先物：３７．０７ドル（－１．０５ドル）ＲＳＩ４３％（－３％）↓
◆ＮＹ金：１０６１ドル（－１５ドル）ＲＳＩ４３％（－７％）↓
海外株式市場の下落傾向をものともせず、日本株は飛ばしております。特に、新興市場と東証２部市場。商品価格は横ばいも、原油はじわりと下げております。どうやら３０ドル割れを予想する向きもあるようですね。
米１０年債と３ヶ月債の長短利回り差が着実に上昇しているのも、現下の米経済の好調さを示しているように思えます。
しかし、ドル・円相場は着実に円高方面へと向かっており、今のところはＦＲＢの政策金利の利上げを見込んでドル買い・円売りに傾斜していたファンド筋が、利上げ後に織り込み済みとして逆にドルを売り込む動きで円高が「演出」されているようです。このドル売り（円の買い戻し）が一巡すれば、本来のドル・円の金利差から来る、正常なドル高・円安局面へと回帰するものと思われます。しかし、この見通しはあくまで中短期のものです。長期ではドル・円のこの金利差を、経常収支および購買力平価でのバランス調整が凌ぐ形での、ドル安・円高へと動くものと思われます。
