１月１５日までの１週間の市場概況のまとめです。（ ）内は１月８日比、
◆ＣＭＥ日経先物：１６７９５円（－４８５円）ＯＳＣ３５％（＋８％）ＲＳＩ２２％（＋１％）売買指数３２％（－２９％）↓
◆日経平均：１７１４７円（－５５１円）ＯＳＣ３４％（＋５％）ＲＳＩ２３％（＋－０％）売買指数３１％（－９８％）↓
◆ＴＯＰＩＸ：１４０２（－４５）ＯＳＣ３３％（＋３％）ＲＳＩ２６％（－２％）売買指数３５％（－７９％）↓
◆マザーズ指数：８０１（－７４）ＯＳＣ４１％（－１１％）ＲＳＩ３９％（－７％）売買指数１９％（－９６％）↓
◆東証２部指数：４４１６（－１７４）ＯＳＣ３４％（－１１％）ＲＳＩ３３％（－９％）売買指数１１％（－１０６％）↓
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４９．５６円（＋１５銭）↑ 金利低下
◆信用残評価損益率：売り残－ ５．２２４％（＋１．９４６％） 損失幅大幅縮小
買い残－１５．７７５％（－３．２６３％） 損失幅大幅拡大
◆日経平均２５日移動平均乖離率：－７．６％（－１．０％）下方乖離拡大
◆騰落レシオ（２５日間）
東証１部： ５９．７１％（－３．１９％）↓
マザーズ： ５７．４５％（－５．０４％）↓
東証２部： ６６．５５％（－６．８８％）↓
【海外市況】
◆ＮＹダウ：１５９８８（－３５８ドル）ＯＳＣ３６％（＋５％）ＲＳＩ２２％（－５％）売買指数３２％（－１７％）↓
◆上海総合：２９０１（－２８５）ＯＳＣ３５％（－５％）ＲＳＩ２０％（－９％）売買指数３０％（－６５％）↓
◆ドル・円：１１６．９３（－４９銭）ＯＳＣ３８％（＋９％）ＲＳＩ１７％（＋１４％）売買指数３６％（－４８％）↓円高昂進
◆米１０年債利回り：２.０３％（－０．１％）ＲＳＩ３４％（－６％）↓
◆米３ヶ月国債利回り：０．２４％（＋０．０４％）ＲＳＩ５６％（＋６％）↑
対１０年債スプレッド：１．７９％（－０．１４％）↓ ３％が好況の目安。
◆ＶＩＸ指数：２７．０２（＋０．０１）ＲＳＩ６２％（－６％）→
◆ＣＲＢ指数：１６０（－９）ＲＳＩ２４％（－８％） ↓
◆ＷＴＩ原油先物：３０．６８ドル（－２．２ドル）ＲＳＩ２６％（－２％）↓
◆ＮＹ金：１０８９ドル（－１５ドル）ＲＳＩ５３％（－９％）↓
先週からの流れを引き継いで、週央に１度切り返す動きはあったものの、それは売り方の買い戻しによるものであり、結果は年初からの流れを受け株式はいずれも下げております。日本では比較的頑張っていた新興市場も主力市場と一緒に滑落。
こうなると債券に資金が流れるのはもっともですが、既に利回りが低下しすぎてるためか、さほど大きな下げ変化にはなっておりません。
ちょっと注目すべきは、ＶＩＸ指数が先週とほとんど変わらないことと、ゴールドが下げていることです。
また、テクニカル指標には入れておりませんが、ＵＤドルインデックスが昨年１２月の利上げの時９７レベルまで下げましたが、今は９９でありさほど上げても下げてもいません。巷間言われるようなドル安＝円高の図式はあてはまりません。
となると、やはり原油安の世界経済に与える影響が最大のポイントだと思います。産油国のソブリンファンドからの株式市場への売り圧力、資源国の財政問題（間接的には中国経済の停滞が影響）、これに時々地政学的事件が絡んでの株安ということですね。
なお、最新のＬＩＢＯＲチャートを見ると、米ドルだけが上げております。ヘッジファンドの資金繰りに少々異変があったのかも知れません。もう少し注視しておく必要がありそうですね。
http://forex24.jp/libor/usd/
なお、もう１つの先行指標としてのイールドカーブ（米国債の長短金利差）は順イールド（１．７９％）を保持しており、米国景気そのものがおかしくなりつつある訳ではなさそうです。とはいうものの、過去の例からするとイールドカーブに異変が見えてから１年近くの時間を経て市場が混乱に陥りますのでこれも要注視ですね。
◆ＣＭＥ日経先物：１６７９５円（－４８５円）ＯＳＣ３５％（＋８％）ＲＳＩ２２％（＋１％）売買指数３２％（－２９％）↓
◆日経平均：１７１４７円（－５５１円）ＯＳＣ３４％（＋５％）ＲＳＩ２３％（＋－０％）売買指数３１％（－９８％）↓
◆ＴＯＰＩＸ：１４０２（－４５）ＯＳＣ３３％（＋３％）ＲＳＩ２６％（－２％）売買指数３５％（－７９％）↓
◆マザーズ指数：８０１（－７４）ＯＳＣ４１％（－１１％）ＲＳＩ３９％（－７％）売買指数１９％（－９６％）↓
◆東証２部指数：４４１６（－１７４）ＯＳＣ３４％（－１１％）ＲＳＩ３３％（－９％）売買指数１１％（－１０６％）↓
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４９．５６円（＋１５銭）↑ 金利低下
◆信用残評価損益率：売り残－ ５．２２４％（＋１．９４６％） 損失幅大幅縮小
買い残－１５．７７５％（－３．２６３％） 損失幅大幅拡大
◆日経平均２５日移動平均乖離率：－７．６％（－１．０％）下方乖離拡大
◆騰落レシオ（２５日間）
東証１部： ５９．７１％（－３．１９％）↓
マザーズ： ５７．４５％（－５．０４％）↓
東証２部： ６６．５５％（－６．８８％）↓
【海外市況】
◆ＮＹダウ：１５９８８（－３５８ドル）ＯＳＣ３６％（＋５％）ＲＳＩ２２％（－５％）売買指数３２％（－１７％）↓
◆上海総合：２９０１（－２８５）ＯＳＣ３５％（－５％）ＲＳＩ２０％（－９％）売買指数３０％（－６５％）↓
◆ドル・円：１１６．９３（－４９銭）ＯＳＣ３８％（＋９％）ＲＳＩ１７％（＋１４％）売買指数３６％（－４８％）↓円高昂進
◆米１０年債利回り：２.０３％（－０．１％）ＲＳＩ３４％（－６％）↓
◆米３ヶ月国債利回り：０．２４％（＋０．０４％）ＲＳＩ５６％（＋６％）↑
対１０年債スプレッド：１．７９％（－０．１４％）↓ ３％が好況の目安。
◆ＶＩＸ指数：２７．０２（＋０．０１）ＲＳＩ６２％（－６％）→
◆ＣＲＢ指数：１６０（－９）ＲＳＩ２４％（－８％） ↓
◆ＷＴＩ原油先物：３０．６８ドル（－２．２ドル）ＲＳＩ２６％（－２％）↓
◆ＮＹ金：１０８９ドル（－１５ドル）ＲＳＩ５３％（－９％）↓
先週からの流れを引き継いで、週央に１度切り返す動きはあったものの、それは売り方の買い戻しによるものであり、結果は年初からの流れを受け株式はいずれも下げております。日本では比較的頑張っていた新興市場も主力市場と一緒に滑落。
こうなると債券に資金が流れるのはもっともですが、既に利回りが低下しすぎてるためか、さほど大きな下げ変化にはなっておりません。
ちょっと注目すべきは、ＶＩＸ指数が先週とほとんど変わらないことと、ゴールドが下げていることです。
また、テクニカル指標には入れておりませんが、ＵＤドルインデックスが昨年１２月の利上げの時９７レベルまで下げましたが、今は９９でありさほど上げても下げてもいません。巷間言われるようなドル安＝円高の図式はあてはまりません。
となると、やはり原油安の世界経済に与える影響が最大のポイントだと思います。産油国のソブリンファンドからの株式市場への売り圧力、資源国の財政問題（間接的には中国経済の停滞が影響）、これに時々地政学的事件が絡んでの株安ということですね。
なお、最新のＬＩＢＯＲチャートを見ると、米ドルだけが上げております。ヘッジファンドの資金繰りに少々異変があったのかも知れません。もう少し注視しておく必要がありそうですね。
http://forex24.jp/libor/usd/
なお、もう１つの先行指標としてのイールドカーブ（米国債の長短金利差）は順イールド（１．７９％）を保持しており、米国景気そのものがおかしくなりつつある訳ではなさそうです。とはいうものの、過去の例からするとイールドカーブに異変が見えてから１年近くの時間を経て市場が混乱に陥りますのでこれも要注視ですね。
