(ロシアと日本がそれぞれ輸出入世界一！)
(５) ２０１４年の天然ガス貿易（パイプライン + ＬＮＧ合計）
(図http://members3.jcom.home.ne.jp/maedaa/2-4-G06.pdf 参照)
２０１４年のパイプライン(以下P/L)とＬＮＧを合わせた天然ガスの輸出(入)量は世界全体で９，９７２億㎥であった。輸出量トップはロシアの１，７７７億㎥であり、内訳はP/Lによるものが１，６３２億㎥、LNGが１４５億㎥であった。同国の世界輸出全体に占める割合は１８％である。これに次ぐのがカタールの１，２３４億㎥であり、そのうちLNG輸出は１，０３４億㎥、P/L(ドルフィンP/L)によるUAE向けが２０１億㎥である。第３位はノルウェーの１，０６４億㎥で、同国の場合は殆どがP/Lによる欧州各国向けの輸出である。上記３カ国が天然ガスの三大輸出国であり、３カ国の合計シェアは世界の４１％に達する。その他の主な輸出国はカナダ、トルクメニスタン、アルジェリアなどである。
一方輸入国としては日本が１，２０６億㎥と最も多く、次いでドイツの８５０億㎥が世界第２位である。日本は全量がLNG、ドイツは全量P/Lと両国の特色が分かれている。世界第３位の輸入国は中国(５８４億㎥)であり、第４位以下にイタリア(５１５億㎥)、韓国(５１０億㎥)、トルコ(４８４億㎥)と続いている。なお米国はGrossの輸入量は７６３億㎥であるが、一方４２７億㎥を輸出している。これを差し引いたNETの輸入量は３２４億㎥となり、世界８位の輸入国となる。さらに米国は近年シェールガスの開発生産が急増、国内での自給率が高まっている(第３項消費量(5)「主要国の需給ギャップ」参照)。従って輸入量は引き続き減少し、いずれ天然ガスの純輸出国になるものと思われる。
輸入上位２カ国(日本、ドイツ)の世界全体に占める割合は２１％であり、輸出上位２カ国（ロシア及びカタール）のシェア３０％に比べてかなり低い。輸出は少数の国に握られ、輸入は多くの国が群がっていると言えよう。これは価格の主導権が輸出余力のある一部生産国に握られることを示唆しており石油の場合と共通した現象である。
(続く)
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前田 高行 〒183-0027 東京都府中市本町2-31-13-601
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(４) パイプラインによる輸出入（２０１４年）
(図http://members3.jcom.home.ne.jp/maedaa/2-4-G05.pdf 参照)
２０１４年のパイプラインによる天然ガスの主な国の輸出入量は概略以下のとおりである。なおパイプライン貿易では米国とカナダのように相互に輸出入を行っている国がある。例えば２０１４年に米国はカナダから７４６億㎥の天然ガスを輸入する一方、カナダとメキシコへ合わせて４２３億㎥を輸出している。国境をまたぐ多数の天然ガスパイプラインがあるためである。この他国境をまたがるパイプラインが発達しているヨーロッパでは輸入した天然ガスを再輸出するケースも少なくない。本項で述べる各国の天然ガス輸出量或いは輸入量は輸出入を相殺したNETの数量である。
(世界のパイプライン貿易の４分の１を支配するロシア！)
(4-1)国別輸出量
パイプラインによる天然ガス輸出が最も多い国はロシアでありその輸出量は１，６３２億㎥、世界の総輸出量の２５％を占めている。ロシアの輸出先は東ヨーロッパ及び西ヨーロッパ諸国であるが、ロシアとウクライナの天然ガス価格或いは領土を巡る紛争は西欧諸国にとってエネルギー安全保障上の問題となっている。
第２位のノルウェーの輸出量は１，０１１億㎥(シェア１５％)であり、年間輸出量が１千億㎥を超えているのはこの２カ国だけである。両国に次いで輸出量が多いのはカナダ(５２８億㎥)、トルクメニスタン(４１６億㎥)、アルジェリア(２３５億㎥)であり、カナダの輸出先は米国、アルジェリアは地中海の海底パイプラインにより西ヨーロッパ諸国に輸出している。なお冒頭に述べたようにカナダは米国と相互に輸出入を行っており、Grossの輸出量は７４６億㎥である。
上記５カ国による輸出量は全世界の６割弱を占めている。従来パイプラインによる輸出は北米大陸とヨーロッパ大陸が主流であったが、最近ではトルクメニスタンから中国への輸出、或いはドルフィン・パイプラインによるカタールからUAEへの輸出など北米、ヨーロッパ以外の地域でもパイプラインによる天然ガス貿易が拡大しつつあり、カタールのパイプラインによる輸出量は２０１億㎥に達し、アルジェリア、オランダに次いで世界第７位である。
(パイプラインによる天然ガス輸入量トップはドイツ！)
(4-2)国別輸入量
２０１４年にパイプラインによる天然ガスの輸入量が最も多かったのはドイツで８５０億㎥であった。これに次ぐのがイタリア（４６９億㎥）、トルコ(４１１億㎥)、米国（３２４億㎥）、中国(３１３億㎥)、フランス(２７４億㎥)、ベルギー(２６８億㎥)である。ドイツの主たる輸入先はロシア及びノルウェーであり、イタリアはアルジェリア及びロシアから輸入している。ウクライナを巡る対ロシア経済制裁問題では同国からの天然ガスの輸入が西欧各国の足並みの乱れの要因となっている。英国はかつて天然ガスの輸出国であったが最近では純輸入国に転落しており、パイプラインによるほかカタールからのLNG輸入にも踏み切っている。なお米国の輸入量はカナダとの相互貿易を差し引いたNETの数量である。
(続く)
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(３) ＬＮＧ貿易(続き)
(圧倒的な日本の輸入量とシェア！)
(３－３) ２００６年～２０１４年の国別輸入量の推移
(図http://members3.jcom.home.ne.jp/maedaa/2-4-G04.pdf 参照)
ＬＮＧ輸入の全体量は２００６年の２，１１１億㎥から２０１４年には１．６倍の３，３３３億㎥に増加している。９年間を通じて国別輸入量が最も多いのは日本であり、２００６年の８１９億㎥から２０１４年には１，２０６億㎥に増加している。この間２００９年を除けば毎年増加しており、特に２０１１年、２０１２年の対前年伸び率は１４．４％及び１１．１％と２年連続で二桁の大幅な伸びを示している。これは言うまでもなく原発の運転停止による火力発電用ＬＮＧの輸入が急増したからである。２０１３年は前年とほぼ同量、２０１４年は１．３％の微増にとどまっており輸入の伸びは一段落した感があるが、日本のＬＮＧ輸入は当面高止まりするものと考えられる。過去９年間における日本のLNG輸入が世界全体に占める割合は２００８年の４１％をピークに２０１０年には一旦３１％に下がったが、その後再び上昇傾向にあり、２０１４年のシェアは３６％である。
日本に次いで輸入量が多いのは韓国であるが日本との差は大きい。同国の輸入量は２００６年３４１億㎥であり、２０１４年には５１１億㎥に増加しているが、それでも日本の輸入量の半分以下であり世界に占める割合は１５％である。日本が当分の間ＬＮＧ輸入量世界一であり続けることは間違いない。
LNGの輸入で４～５年前から大きな存在感を示しているのは英国である。同国のLNG輸入量は２００８年には１０億㎥にすぎなかったが２００９年には一挙に１０３億㎥に急増、２０１１年には２５３億㎥で世界全体の７．７％を占めるに至っている。但しその後２０１２年２０１３年と続けて減少しており、２０１４年の輸入量は１１３億㎥と２００９年の水準に戻っている。英国はこれまでは北海油田からの随伴ガスにより国内のガス需要を賄っていたが、油田が枯渇しつつある。このため同国は安定的な天然ガス供給源としてカタールとの合弁で２００９年にウェールズ州サウス・フックにＬＮＧ受入基地を建設している。
この他の主なLNG輸入国は中国、インド、台湾、スペインであり、上位７か国のうち４カ国（日本、韓国、中国、台湾）は極東アジアの工業国である。日本、韓国及び台湾は国内にガス資源が殆ど無く、またパイプラインで近隣国から輸入する手段も無いため天然ガスをLNGに依存しているのである。なお２０００年には１０カ国にとどまっていたLNGの輸入国の数は３０カ国前後にまで増加している。現在LNG受入設備を建設中の国もあり、今後LNG輸入国はさらに多様化するであろう。
(続く)
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(3) ＬＮＧ貿易(続き)
(２０１１年以降常に全世界のLNG輸出の３割以上を占めるカタール！)
(3-2) ２００６年～２０１４年の国別輸出量の推移
(図http://members3.jcom.home.ne.jp/maedaa/2-4-G03.pdf 参照)
２００６年に２，１１１億㎥であったＬＮＧの輸出量は毎年伸び、特に２０１０年及び２０１１年の２カ年はそれぞれ前年比２４％及び１０％と言う二桁台の大幅な伸びを示し３，０００億㎥を突破した。２０１２年に初めて前年比で減少し、その後も伸び率は低い水準にとどまっている。２０１４年のLNGの輸出総量は３，３３０億㎥であった。これは２００６年の１．６倍であり、この間の年平均成長率は６．１％を記録している。
国別で見ると２００６年当時はカタール、インドネシア及びマレーシア３カ国の輸出量は３００億㎥前後で全世界に占める割合は１４％とほぼ同じであったが、その後カタールの輸出量が急伸し、２０１４年のカタールの輸出シェアは３１％と全世界の３割を占め、２位のマレーシアあるいはオーストラリアの９．５％を大きく引き離している。カタールは年産７，７００万トン体制と呼ばれる世界最大のLNG生産能力を確立したことが飛躍の大きな要因である。
この時期、米国でシェールガスの開発が急速に発展しカタールの対米輸出の目論見が外れたため同国の過剰設備が危惧されたが 、福島原発事故によるＬＮＧの突発的需要増で設備はフル稼働の状況である。日本にとっては不幸な原発事故ではあったが、カタールには思わぬ僥倖だったと言えよう。但し日本の輸入量は落ち着きを見せ始めており(次項参照)、一方ロシアがLNG輸出能力を高めつつあり、オーストラリアではLNG輸出基地が建設中であり、さらに米国でも輸出基地の建設が具体化するなどカタールの地位を脅かす動きが出ている。このためカタールはヨーロッパの市場開拓を積極的に行っている（6-1「カタールの輸出入の動向」で詳述）。
インドネシアはかつてカタールと並ぶLNG輸出大国であったが、ここ数年LNG輸出量の減少に歯止めがかからず２０１１年の３８６億㎥をピークに２０１４年は２１７億㎥とわずか３年で４割近く輸出が減っている。同国の天然ガスは生産量が頭打ちの傾向にある一方、国内の消費量は増加している。同国は大きな人口を抱えているため今後輸出余力が乏しくなるのは必定であり、かつて石油の輸出国から純輸入国に転落したように（その結果OPECを脱退している）、いずれ天然ガスについても同様の道を歩む可能性は否定できない。
(続く)
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(3) ＬＮＧ貿易
(ＬＮＧ輸入大国は日本、輸出大国はカタール！)
(3-1) ２０１３年のＬＮＧ貿易
(図http://members3.jcom.home.ne.jp/maedaa/2-4-G02.pdf 参照)
２０１４年の全世界のＬＮＧ輸出入量は３，３３３億㎥であった。輸入を国別でみると最も多いのは日本の１，２０６億㎥であり輸入全体の３６％を占めており、第２位韓国の５１０億㎥（シェア１５％）の２倍以上である。因みに両国だけで世界のＬＮＧ輸入量の５割を超えている。第３位及び第４位は中国、インドでその輸入量は各々２７１億㎥及び１８９億㎥、第５位は台湾（１８１億㎥）とアジア、特に極東の国々が上位を占めておりこれら５カ国のシェアを合計すると７割強に達する。これらアジアの国々に次ぐのはスペイン(１５５億㎥）、英国(１１３億㎥）である。
一方国別輸出量ではカタールが最も多い１，０３４億㎥であり、世界の総輸出量の３割を占めている。カタールに次いで輸出量が多いのはオーストラリアおよびマレーシア（各３１６億㎥）であるが、カタールの３分の１の規模である。第４位以下はナイジェリア(２５３億㎥)、インドネシア(２１７億㎥)、トリニダード・トバゴ（１９３億㎥）、アルジェリア（１７３㎥)、ロシア(１４５億㎥)、オマーン（１０６㎥)と続いている。
(続く)
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E-mail; maeda1@jcom.home.ne.jp
(注)本レポートは「マイライブラリー(前田高行論稿集)」で一括してご覧いただけます。
http://members3.jcom.home.ne.jp/3632asdm/0351OilMajors2015-2ndQtr.pdf
２．五社の前年同期との業績比較
(表http://members3.jcom.home.ne.jp/maeda1/1-D-4-22.pdf参照)
(１) ExxonMobil
ExxonMobilの２０１５年４－６月期の売上高は７４１億ドルであり、前年同期の１，１１２億ドルに比べ３３％の減収であった。利益も同様に大幅に落ち込み前年同期を５２％下回る４２億ドルにとどまった。利益の落ち込み幅が売上よりも大きかったため、同社の売上高利益率は５．３％となり前年同期の７．９％を下回った。
原油の生産量は前年同期を１２％上回る２２９万B/Dであったが、天然ガスは前年同期を５．８％下回る日産１０１億立方フィート(以下cfd)であった。石油と天然ガスを合計した生産量は石油換算で３９８万B/Dとなり、前年同期の３８４万B/Dを３．６％上回っている。また４－６月期の設備投資は８３億ドルであり、前年同期の９８億ドルに比べ１６％減少している。
(２) Shell
Shellの２０１５年４－６月期の売上高は７４０億ドルであり、前年同期の１，１５３億ドルに比べ３６％の減収であった。利益の落ち込みは売り上げの落ち込み幅を下回る２５％減の４０億ドルである。この結果同社の売上高利益率は前年同期(４．６％)を上回り５．４％であった。
原油の生産量は前年同期を４．５％下回る１４３万B/Dであったが、天然ガスは前年同期を１８％下回る７５億cfdであった。石油と天然ガスを合計した生産量は石油換算で２７３万B/Dとなり、前年同期の３０８万B/Dを１１％下回っている。また４－６月期の設備投資は７１億ドルであり、前年同期の８５億ドルに比べ１８％減少している。
(３) BP
BPの２０１５年４－６月期の売上高は６０６億ドルであり、前年同期の９４０億ドルに比べ３６％の大幅な減収であった。利益の落ち込みはさらに激しく前期３４億ドルの利益に対し、今期は５８ドルの損失を計上している。このため同社の売上高利益率はマイナス９．６％となり前年同期(３．６％)から大きく下落している。
原油の生産量は前年同期を２．６％上回る１１１万B/Dであったが、天然ガスは２．２％減の５８億cfdであった。石油と天然ガスを合計した生産量は石油換算で２１１万B/Dとなり、前年同期とほぼ同じである。また４－６月期の設備投資は４５億ドルであり、前年同期の５５億ドルに比べ１８％減少している。
(４) Total
Totalの２０１５年４－６月期の売上高は４４７億ドルであり、前年同期の６２６億ドルに比べ２９％の減収であった。利益の落ち込み幅はマイナス４．４％にとどまり３０億ドルの利益を確保している。この結果売上高利益率は６．７％となった。
原油の生産量は前年同期を２４％上回る１２２万B/Dであったが、天然ガスは前年同期横ばいの５９億cfdであった。石油と天然ガスを合計した生産量は石油換算で２３０万B/Dとなり、前年同期の２０６万B/Dを１２％上回っている。また４－６月期の設備投資は４６億ドルであり、前年同期の８０億ドルに比べ大幅に減っている。
(５) Chevron
Chevronの２０１５年４－６月期の売上高は４０４億ドルであり、前年同期の５７９億ドルに比べ３０％の減収であった。利益は売り上げ以上に落ち込み前年同期の１０分の１の６億ドルにとどまった。この結果、同社の売上高利益率は１．４％となり前年同期(９．８％)を大幅に下回った。
原油の生産量は前年同期を２％上回る１７２万B/Dであった。天然ガスも同様に前年同引き２．７％増加し５２億cfdであった。石油と天然ガスを合計した生産量は石油換算で２６０万B/Dとなり、前年同期の２５５万B/Dを若干上回っている。また４－６月期の設備投資は８７億ドルであり、前年同期の１０２億ドルに比べ１４％減少している。
以上
本稿に関するコメント、ご意見をお聞かせください。
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E-mail; maedat@r6.dion.ne.jp
8/2 三菱商事 インドネシア ドンギ・スノロプロジェクトからLNG初出荷 http://www.mitsubishicorp.com/jp/ja/pr/archive/2015/html/0000028207.html
8/4 コスモ石油 簡易株式交換による総合エネルギー株式会社の完全子会社化に関するお知らせ http://www.cosmo-oil.co.jp/press/p_150804_2/index.html
8/4 コスモ石油 持株会社体制への移行に向けた会社分割（簡易吸収分割）のお知らせ http://www.cosmo-oil.co.jp/press/p_150804_4/index.html
8/6 JX日鉱日石エネルギー 組織の改正について http://www.noe.jx-group.co.jp/newsrelease/2015/20150806_01_1026053.html
8/7 出光興産 LGより曲面型65インチ4K-有機ELテレビの提供を受けました http://www.idemitsu.co.jp/company/news/2015/150807.html
