４月１０日（水）の市場概況です。 先物は午後３時１５分現在。 下に１０日の海外市況
◆日経先物：１３２９０円（＋１００円）ＯＳＣ６３％（＋－０％）ＲＳＩは６６％（－２％）ＶＲ改は１７８％（－５５％）４月２日のＯＳＣ４９％、終値１２０３０円から切り返し中。
◆日経平均：１３２８８円（＋９６円）ＯＳＣ６６％（＋４％）ＲＳＩは６３％（－１％）ＶＲ改は１８２％（＋５１％）４月１日のＯＳＣ３８％、終値１２１３５円から切り返し中。
◆ＴＯＰＩＸ：１１２１（＋１９）ＯＳＣ７３％（＋８％）ＲＳＩは６４％（＋１％）ＶＲ改は２２６％（＋６４％）４月１日のＯＳＣ３４％、終値１００１ポイントから切り返し中。
◆マザーズ指数：６４４（＋１５）ＯＳＣ６６％（＋１３％）ＲＳＩは５７％（＋６％）４月１日のＯＳＣ４２％、終値５８５ポイントから切り返し中。
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４３．９２円（－７３銭）ＯＳＣ５１％（－４％）ＲＳＩは３４％（－５％）４月４日のＯＳＣ６１％、終値１４６．３円から下落に転じる。（１０日現在値。）
◆ＴＯＰＩＸコア銘柄「ＧＯＬＤ」レシオ：８７％（＋５４％）－１０％以下は底打ちサイン。
◆騰落レシオ（２５日間）
東証一部：１２６．２％（＋３．６％）－４月１０日現在。
マザーズ： ９７．１％（＋０．９％）－４月１０日現在。
ＴＯＰＩＸとマザーズ指数は高値更新。先物と日経平均はまだ超えていません。ＴＯＰＩＸコアのＧＯＬＤレシオは８７％となり、これは３月８日の９０％に次ぐ高水準。過熱感はありますが、円安が１００円を突破すると、株式も上値を突き抜けるでしょうね。
ところで、この円安の当面の目途ですが、バーククレイのウィン氏は１０３円。これは円が主要通貨に対してピーク比で２５％下落、かつ、２％の物価上昇率を織り込んだ水準に該当。２つ目は、日米インフレ率格差を勘案すると１０５円～１１０円程度。最後は日米実質金利差とドル・円の過去の相関では、２％のインフレ期待と整合的なドル・円水準は１０５円だそうです。
いずれにしても、１００円を超えて落ちなければ１０５円程度がピークかなと思います。それを突き抜ければ、ひょっとすると歯止めがかからない円安となるかも知れません。
【以下は１０日の海外市況】
◆ドル・円：９９．７７円（＋７４銭）ＯＳＣ７６％（＋６％）ＲＳＩは７４％（＋１０％）４月１日のＯＳＣ４２％、終値９３．２１円から円安に切り返し中－１０日現在。
◆ユーロ・ドル：１．３０７ドル（－０．００１ドル）ＯＳＣ６２％（－３％）ＲＳＩ６２％（＋１％）３月２７日のＯＳＣ４０％、終値１．２７８ドルからユーロ高継続中。－１０日現在。
◆ＵＳドルインデックス：８２．５８（＋０．１２）上昇モードの５０ＭＡ（８１．７１）の上方を浮遊中－１０日現在。
◆１０年債利回り：１．８４％（＋０．０６％）緩やかな上昇モードの２００ＭＡ（１．７６）の抵抗線をついに割り込むも再度奪還。
◆米３ヶ月国債：０．０７％（＋０．０１％）対１０年債スプレッド：１．７７％（＋０．０５％）３％切ると要注意。
◆ＮＹダウ：１４８０２ドル（＋１２９ドル）ＯＳＣ６８％（＋３％）ＲＳＩは６５％（＋３％）２月２５日のＯＳＣ４６％、終値１３７８４ドルから切り返し中。
◆ナスダック総合：３２９７（＋５９）ＯＳＣ６６％（＋１０％）、ＲＳＩは５７％（＋５％）２月２５日のＯＳＣ４２％、終値３１１６ドルから切り返し中。
◆ＤＡＸ指数：７８１０（＋１７３）ＯＳＣ４４％（＋１０％）ＲＳＩ４３％（＋１６％）、４月９日のＯＳＣ３４％、終値７６３８から切り返しに転じたか？
◆上海総合：２２２６（＋－０）ＯＳＣ４９％（＋８％）ＲＳＩは４３％（－４％）３月２２日のＯＳＣ６０％、終値２３２８から下落中。
◆ＶＩＸ指数：１２．３６（－０．４８）フラットモードの５０ＭＡ（１３．５３）を再度割り込む。
◆ＣＲＢ指数：２９１（＋－０）緩やかな上昇モードの２００ＭＡ（２９８）を捉えるもそこから大きく下落しての反発中。
◆ＷＴＩ原油先物：９４．５１ドル（＋０.５３ドル）緩やかな上昇モードの２００ＭＡ（９１．４９ドル）を下方抵抗線にして上下中。５０ＭＡ（９４．４３ドル）にほぼ並ぶ。
◆ＮＹ金：１５５９ドル（－２６ドル）下落モードの５０ＭＡ（１６０７ドル）が壁となっての下落トレンド継続中。
◆セミコンダクターインデックス：４３７（＋９）上昇モードの５０ＭＡ（４２７）を再度下から抜いて上昇中。
◆シカゴＣＭＥ（円建て）：１３６０５（日取終値比＋３１５円）
ＦＯＭＣ議事録が一部漏れたため早めに発表され、そこで年内に緩和を縮小する可能性について議論されていたことが発覚。特にタカ派のフィッシャーダラス連銀総裁は、このままだとインフレを招くと発言。これでゴールドが大幅下落。緩和縮小が議論されるほどアメリカ経済はいいのか、という観点からドル高・円安が進行。これでシカゴＣＭＥ先物はまたまた大幅高。
◆日経先物：１３２９０円（＋１００円）ＯＳＣ６３％（＋－０％）ＲＳＩは６６％（－２％）ＶＲ改は１７８％（－５５％）４月２日のＯＳＣ４９％、終値１２０３０円から切り返し中。
◆日経平均：１３２８８円（＋９６円）ＯＳＣ６６％（＋４％）ＲＳＩは６３％（－１％）ＶＲ改は１８２％（＋５１％）４月１日のＯＳＣ３８％、終値１２１３５円から切り返し中。
◆ＴＯＰＩＸ：１１２１（＋１９）ＯＳＣ７３％（＋８％）ＲＳＩは６４％（＋１％）ＶＲ改は２２６％（＋６４％）４月１日のＯＳＣ３４％、終値１００１ポイントから切り返し中。
◆マザーズ指数：６４４（＋１５）ＯＳＣ６６％（＋１３％）ＲＳＩは５７％（＋６％）４月１日のＯＳＣ４２％、終値５８５ポイントから切り返し中。
◆日本１０年物国債先物（ＪＧＢ）：１４３．９２円（－７３銭）ＯＳＣ５１％（－４％）ＲＳＩは３４％（－５％）４月４日のＯＳＣ６１％、終値１４６．３円から下落に転じる。（１０日現在値。）
◆ＴＯＰＩＸコア銘柄「ＧＯＬＤ」レシオ：８７％（＋５４％）－１０％以下は底打ちサイン。
◆騰落レシオ（２５日間）
東証一部：１２６．２％（＋３．６％）－４月１０日現在。
マザーズ： ９７．１％（＋０．９％）－４月１０日現在。
ＴＯＰＩＸとマザーズ指数は高値更新。先物と日経平均はまだ超えていません。ＴＯＰＩＸコアのＧＯＬＤレシオは８７％となり、これは３月８日の９０％に次ぐ高水準。過熱感はありますが、円安が１００円を突破すると、株式も上値を突き抜けるでしょうね。
ところで、この円安の当面の目途ですが、バーククレイのウィン氏は１０３円。これは円が主要通貨に対してピーク比で２５％下落、かつ、２％の物価上昇率を織り込んだ水準に該当。２つ目は、日米インフレ率格差を勘案すると１０５円～１１０円程度。最後は日米実質金利差とドル・円の過去の相関では、２％のインフレ期待と整合的なドル・円水準は１０５円だそうです。
いずれにしても、１００円を超えて落ちなければ１０５円程度がピークかなと思います。それを突き抜ければ、ひょっとすると歯止めがかからない円安となるかも知れません。
【以下は１０日の海外市況】
◆ドル・円：９９．７７円（＋７４銭）ＯＳＣ７６％（＋６％）ＲＳＩは７４％（＋１０％）４月１日のＯＳＣ４２％、終値９３．２１円から円安に切り返し中－１０日現在。
◆ユーロ・ドル：１．３０７ドル（－０．００１ドル）ＯＳＣ６２％（－３％）ＲＳＩ６２％（＋１％）３月２７日のＯＳＣ４０％、終値１．２７８ドルからユーロ高継続中。－１０日現在。
◆ＵＳドルインデックス：８２．５８（＋０．１２）上昇モードの５０ＭＡ（８１．７１）の上方を浮遊中－１０日現在。
◆１０年債利回り：１．８４％（＋０．０６％）緩やかな上昇モードの２００ＭＡ（１．７６）の抵抗線をついに割り込むも再度奪還。
◆米３ヶ月国債：０．０７％（＋０．０１％）対１０年債スプレッド：１．７７％（＋０．０５％）３％切ると要注意。
◆ＮＹダウ：１４８０２ドル（＋１２９ドル）ＯＳＣ６８％（＋３％）ＲＳＩは６５％（＋３％）２月２５日のＯＳＣ４６％、終値１３７８４ドルから切り返し中。
◆ナスダック総合：３２９７（＋５９）ＯＳＣ６６％（＋１０％）、ＲＳＩは５７％（＋５％）２月２５日のＯＳＣ４２％、終値３１１６ドルから切り返し中。
◆ＤＡＸ指数：７８１０（＋１７３）ＯＳＣ４４％（＋１０％）ＲＳＩ４３％（＋１６％）、４月９日のＯＳＣ３４％、終値７６３８から切り返しに転じたか？
◆上海総合：２２２６（＋－０）ＯＳＣ４９％（＋８％）ＲＳＩは４３％（－４％）３月２２日のＯＳＣ６０％、終値２３２８から下落中。
◆ＶＩＸ指数：１２．３６（－０．４８）フラットモードの５０ＭＡ（１３．５３）を再度割り込む。
◆ＣＲＢ指数：２９１（＋－０）緩やかな上昇モードの２００ＭＡ（２９８）を捉えるもそこから大きく下落しての反発中。
◆ＷＴＩ原油先物：９４．５１ドル（＋０.５３ドル）緩やかな上昇モードの２００ＭＡ（９１．４９ドル）を下方抵抗線にして上下中。５０ＭＡ（９４．４３ドル）にほぼ並ぶ。
◆ＮＹ金：１５５９ドル（－２６ドル）下落モードの５０ＭＡ（１６０７ドル）が壁となっての下落トレンド継続中。
◆セミコンダクターインデックス：４３７（＋９）上昇モードの５０ＭＡ（４２７）を再度下から抜いて上昇中。
◆シカゴＣＭＥ（円建て）：１３６０５（日取終値比＋３１５円）
ＦＯＭＣ議事録が一部漏れたため早めに発表され、そこで年内に緩和を縮小する可能性について議論されていたことが発覚。特にタカ派のフィッシャーダラス連銀総裁は、このままだとインフレを招くと発言。これでゴールドが大幅下落。緩和縮小が議論されるほどアメリカ経済はいいのか、という観点からドル高・円安が進行。これでシカゴＣＭＥ先物はまたまた大幅高。
mariomari @mariomariot
