明日の注目銘柄（５．１９．０６）

後場は前場より更に動きが全体に良くなり、マザーズ指数も一時プラ転するほどでした。引けはマイナス８．７６ポイントでと下げ渋った感じです。

そんな中、前場のパシフィックマネジメントの痛手を引きずってばかりではと思い、下げすぎ銘柄から６７８７メイコーと９３７８ワールド・ロジを買いました。引けでは両方とも多少の含み損で終わっております。メイコーは業績好調の筈がＲＳＩが１０％台にまで押されておりましたのでつい手が出てしまいました。

ちょっと迂闊だったのはワールド・ロジです。明日が３Ｑの決算発表ということです。引け後の発表でしょうが、このところの下げは中間期までの通期計画に対する進捗の遅れが反映されてのことのようですので、朝日工業の例もあり、明日処分するかどうかは引けまでの値動きで判断する予定です。何もこんなに難しい銘柄に手を出さずとも上げている銘柄は一杯あったのにね。どうも調子が狂いっぱなしです。

この後調べたらメイコーも１９日が決算日でした。もうどうにでもなれと言う気分です。

さて、軟弱な相場展開が続いての反転ですが、明日に続く本格反転になるのかどうか、筆者ももう一度仕切直しで、テクニカル面から検討を加えてみたいと思います。

今日は、この後場の好地合でもまだ反転し切れていない底値圏の銘柄を中心に挙げてみます。いわば出遅れ銘柄です。詳細な解説は省きます。出遅れの穴馬ですので評価は▲ばかりです。

テクニカル用語の簡単解説

１．２４１３ソネット・エムスリー　

　さすがに切り返してＲＳＩ２２％→２３％とわずかな上昇ですが、ＯＳＣは３８％→４８％と急伸しております。乖離幅も－１５Ｋの＋７Ｋ終了と申し分ありません。引けに買いを入れましたがタッチの差で不成立でした。

２．８９３６リプラス　

　ＯＳＣは明らかに直近高値を上回り、４１％→４９％へと急伸。逆にＲＳＩは１７％まで落ちての－５％のダイバージェンスです。この両方のオシュレーター系の値の逆の動きが明日はどういう結果となるかも含めて注目。この現象は、今回の変則的な相場のせいか沢山の銘柄で現れております。今回の下げのパターンがかなり特異だったようですね。

３．３７５４エキサイト　

　これも下げすぎでしょう。ＲＳＩは１６％まで落ち、ＯＳＣは４０％と前日同値です。指数値が、この株としての最低値を更新中。決算にもニュースにも反映しないようですが、ＰＥＲ５０倍はネット関連としては高いとは思えません。明日は動きを丁寧に見ていこうと思っております。

４．２４５９アウンコンサルティング　

　これも今日はなかなか上に行かず出来高も増えませんでした。しかし、乖離幅が－４２Ｋと極端に拡がりました。ＲＳＩも１８％です。明日こそは反発に転じるのではないかと注目です。ＯＳＣは４７％→４８％です。

５．８９４７ノエル　

　ＰＥＲ１９倍まで落ちました。ＲＳＩも１６％です。ＯＳＣは今日－１％の４２％ですが、指数値は記録を取りだして以来の最低値更新中です。乖離幅は－２１Ｋです。

６．２４５０一休

　これも乖離幅が－１７Ｋまで落ち、ＲＳＩは２０％、ＯＳＣは＋１％の４１％でのコンバージェンスです。指数値は１６日以来の低さです。

７．３７７７ターボリナックス

　押しに押されて、ついに今日反転したようです。それでもＲＳＩは１４％をマークし、ＯＳＣが＋４％の４０％です。押され方が激しかっただけに明日の戻し方にも期待。

８．７８３５ウィズ

　乖離幅が－３２Ｋもあります。ＲＳＩは１４％です。ＯＳＣも＋５％の４４％と伸ばしましたが、まだ底値圏で低迷中。業績には不安がないはずです。ＰＥＲ２０倍弱。

９．８７８３グラウンド・ファイナンシャル・アドバイザリー

　乖離幅－３５Ｋ。ＯＳＣは＋１％の３４％で、ＲＳＩは－２０％の１５％と極端なダイバージェンスをしております。初値の約三分の一まで落ちました。指数値は２月１３日の上場初日を１００００００において、ついにマイナス２１０００まで落ちました。指数値だけ見ると無限分の１にまで落ちた勘定になります。地球の裏側に突き抜けたようなものです。

１０．７８４４マーベラスエンターテイメント

　ＯＳＣは＋６％の４９％とこのところのピーク値抜けです。ＲＳＩは１７％まで落ちました。乖離幅は－２Ｋ。指数値は１６日を底に切り返し中。

１１．４３２５バンダイビジュアル

　これも大和総研のレーティング引き下げが２月１０日にあってから、６００Ｋまで付けた株が４００Ｋ割れまで落としました。そろそろレーティングに見合った株価となったことでしょう。ＯＳＣも＋８％の４４％と抜け出て、ＲＳＩは１８％とダイバージェンスしております。乖離幅は－２Ｋですが、反発態勢は整っているようです。

１２．４３１３ＩＸＩ

　乖離幅－１８Ｋで、ＯＳＣが＋７％の４４％と抜け出ました。ＲＳＩは３２％。指数値は４月２４日の水準を超えたところ。

１３．４２８７ジャストプラニング　

　これも乖離幅－１８Ｋです。ＯＳＣは４％落として４６％ですが、ＲＳＩが１５％まで来ております。

１４．８７０４トレーダーズ証券　

　ついに１００Ｋ割れですが、乖離幅は－７Ｋもあります。ＲＳＩは１６％まで落ち、ＯＳＣは＋２％の４６％とコンバージェンスしわずかに抜け出ました。

１５．４７７６サイボウズ　

　ＲＳＩが９％まで落ちましたが、４月２４日に５％に落ちた翌日はさすがに反発しました。乖離幅も－８５００円と拡大。ＯＳＣも＋１％の３４％です。前回と同程度の反発はあるかと思います。

１６．２４１１ゲンダイエージェンシー　

　指数値がほぼ４月２４日に並ぶ最低水準です。乖離幅も－１７Ｋです。ＯＳＣは＋１％の５３％とコンバージェンス。ＲＳＩはまだ４２％ありますが、このところ下げては反発力を強めていますので注目。

１７．１９７０日立プラントテクノロジー　
　
　これは明日の日経次第です。ＯＳＣが＋２％の１５％とコンバージェンスしております。指数値が何よりも今年１月以来の最低値です。ＯＳＣは＋１％の４４％でコンバージェンス。

１８．６３７９新興プランテック　

　このところの原油の値下がりのせいか、指数値が去年１２月末以来の水準まで落ち、ＲＳＩは１４％です。おＳＣは＋３％の３％とコンバージェンスです。乖離幅が－２０円もありますので、明日の東証の地合次第ではそろそろ反転か。

１９．５７２７東邦チタニウム

　さすがに商品価格の下落に伴いここまで下げました。しかし、乖離幅が何と－５１０円もあり、ＯＳＣも＋１％の４０％とコンバージェンスしております。ＲＳＩは３２％ですが、この株は２月２０日の２９％以来です。

２０．５７１３住友金属鉱山

　この株にしては絶好の押し目かと思います。乖離幅は－９４円です。ＯＳＣも３７％で前日同値。これは３月８日以来の低さです。金の相場が乱高下しておりますが、基本的にはインフレ懸念がアメリカで台頭しているということは、ドル売り材料であり、金が買われることになります。また、アメリカの利上げが継続すれば、為替も円安に振れますのでこの会社のとっては良い方向かと思います。最近の下落は、金や銅の商品相場が上げすぎてのヘッジファンドの一時的な逃避が進んでいるためのようです。

２１．９０６５山九

　少し前から狙っておりましたが、今日日経が下げたにもかかわらず一足先に反発しておりました。この意味では大穴狙いではありませんが、次の戻し目安の６５０円あたりまで一気に行くかどうか、他の日経株と共に注目。ＲＳＩ１６％→３８％、ＯＳＣ３５％→５１％です。

以上、明日はチャート上は、新興銘柄は軒並み戻す形を形成しておりますが、このところ日替わりで出遅れ株が物色されております。その意味で、少々出遅れ株を中心に洗ってみました。この中から明日化ける株がでるかどうか注目下さい。

今日は全くアメリカの爆下げを過大に見てすっかりと調子が狂ってしまいました。後場からの反転にも乗れないままです。このような時期に勝てないのが一番こたえますね」。逆、逆に相場が動くと段々と自分なりの見方までぐらついてくるのですね。一発逆転を狙う心理も出てきたりして、押しに押された銘柄に手を付ける始末です。

明日は、何とか少しでも利益を積み上げて何とかこのスランプを転換させたいものです。

読み違えで完敗

せっかく昨日の騰勢を確認して買った８９０２パシフィックマネジメント、海外市場のあまりの下げと、寄り付き前の気配値の悪さ（２３０Ｋを挟んでの動き）の両面から、やむを得ず寄り付きでの成り売りをかけておきました。実際には気配値から＋６Ｋ程度の２３６Ｋで急速に寄り付き、そのまま１Ｋ下げるものの、いわば右肩上がりの回復でした。

下がれば買おうと下の目安の買い値で注文は入れてあったのですが、じりじりと上げていく株を追っかけて買うことはできないものです。過去、そのような追いかけをして散々失敗しております。まさに完敗でした。

日経も一時１５９００円にかなり近づきましたが、そこからは先物主導で切り返しております。しかし、後場はまだ油断出来ないと見ております。

今日の完敗を今後の教訓にするには、どう自分なりに考えたらよいのか少々意気消沈気味です。色々と後づけの理屈は考えられますが、一番の理由は、そもそもパシフィックマネジメントのような好業績の株が、ここまで押されてしまっていたのです。ここをまず押さえねばならないかと思います。そして、普通なら今日は十分に２０Ｋ程は伸びるだけの勢いを得て昨日終了していた筈です。そこに降って湧いたようなＮＹダウの下げです。場そのものの勢いには逆らえずに一旦下げた訳です。しかし、パシフィックマネジメントのビジネスがアメリカの動向に左右されるとすれば、今回のインフレ懸念からの金利上昇リスクぐらいであり、基本は内需のビジネスですので、ほとんど直接の影響は受けないはずです。そこまで考えると、今日の相場を過度に悲観しての寄りの成り売りは少々行き過ぎであったと反省ですね。（注）少なくとも１０分くらいは寄りついてからの様子を見るべきでした。それでも２４３Ｋあたりまで押された時には、多分今日の心理状態からすると売っていたでしょう。まあ、今後の糧とするためここは後場にチャンスを狙うこととします。トコトン落ちてくれば明日以降にいくらもリバウンド狙いができそうです。

注：先日の朝日工業で寄りの成り売りで売らなかったことの反省が、強く心理的に影響していたようです。業績悪化などの場合は、総じて成り売りで一旦売った方が最高値で売れることは過去も経験済み。そうでない場合は少し様子見を決め込むのが良いとの教訓でした。