明日の注目銘柄（１．１１．０７）

日経は後場も更に下げを加速させましたが、新興市場はとりあえずこのところの下げが大きくさほどではありませんでした。マザーズ指数のＯＳＣが３２％（－９％）で前場終了と同じ。ヘラクレス指数のＯＳＣは４０％（－９％）とむしろ上げております。特筆すべきは出来高です。マザーズ指数ですが、昨年９月２１日は１５２２万株ありました。今日は１１４万株です。何と１０分の１以下です。

対する日経２２５平均ですが、直近の出来高で大きいのは昨年１２月８日の２３億９千万株ですがほぼ変わりません。どれだけ多くの個人投資家が新興市場から逃げ出しているのか、改めてこの数字を見て愕然とする思いです。中には株から撤退された方々も多いことでしょう。ネット証券の株価低迷はむしろ健闘している部類かも知れません。

このブログは新興市場特有の値動きの軽さの面白みを主として追求してきましたが、それだけではなく主力の日経２２５についてもカバーはしてきておりますので、今後は結果的にそちらへの軸足が多くなるかも知れません。

さて、明日の注目銘柄です。この地合なので、あるのかどうか不安ですが、今日上げている銘柄は、それなりの理由がありましたので、その線で行ってみます。

テクニカル用語の簡単解説


１．３７５４エキサイト
　上げるべくして今日上げた銘柄の１つがこれ。明日は３７０Ｋから３８０Ｋまで伸ばすかどうか注目。まだＯＳＣは１２月２７日の３１％を底に４０％です。証券各社から格下げを食らってのここまでの調整です。

２．３７５５ＧＤＨ
　赤字決算の貸借銘柄ですが、来るところまでついに来ております。ＯＳＣは何と２１％です。週足で見ると、見事なまでの富士山の東側の裾野近辺そっくりの下落カーブです。ここから富士山頂を極めるのは千里の道のりを行くがごとしです。出来高はそこそこありますので、明日はもっと押されたところが買い場になるかも知れません。この株、過去２０％というのが昨年９月と１０月にかけて３回ありました。２０％以下はありません。今回は１８％ぐらいまでは行くかも知れません。それ以上落ちると富士の裾野の樹海の中の底なし沼に落ち込むこととなりそうです。この株、マザーズ凋落の象徴か。

３．２９２９ファーマフーズ
　既に、心電図に喩えると微細振動の域に達しておりますが、それでも時折１０００株を越える出来高で賑わいます。不思議なことにこの株、ＯＳＣがこのところの下げにも拘わらず、３０％台に落ちないのです。ＧＡＢＡ効果とでもいうのでしょうか。いずれにしても落ち目株には違いありませんが、やっと指数値面で最低値を更新しましたので、まだまだジリ下げが続くようだと、そのまま見送りです。しかしＶＲだけはジリ上げで２１％まではきておりますので、今日のフィスコのような見逃しがないように、監視だけはしておくと良いかも知れません。

４．８９９１ライフステージ
　この株、今日はもうチョイ上げる予定がマイナス転落しました。しかし１９０Ｋの底値はキープできたようですので、明日の動きに注目。こういうパターンは少しは上げる筈なのですがねぇ～。

５．４２４０クラスターテクノロジー
　１２月２７日の再来なるか注目。６０Ｋ割れ起こすようならクラスター爆裂かと。まだＯＳＣは１２月１９日の３５％を底にして４８％もあります。下げ余裕あり？

６．８９３４サンフロンティア不動産
　明日の押し目からの買いか。ＯＳＣは１２月２７日の２８％を底に今日は３６％まで下落。ＶＲは一気に４１％まで下落。押し目の底ですが、２６６Ｋあたりまでは覚悟しておいた方が良さそうです。

７．２３９２セキュアードキャピタルジャパン
　不動産株ならこれかも知れません。この地合で今日は＋３Ｋ。しかし、ＯＳＣは３３％と４％落としておりますが、まだ１２月１９日の３１％より上に位置します。これが割れなければ明日も続伸が期待できるかも知れません。

８．３７２７アプリックス
　後３０Ｋばかりの下落があれば、指数値面では魅力的な水準となります。ＯＳＣは２４％まで落ち、これは昨年３月以降では最低水準です。

９．２４１１ゲンダイエージェンシー
　ＲＳＩが８％まで落ちました。過去このような低いＲＳＩからの反発は結構な例あり。ＯＳＣも３６％でかろうじて踏ん張っております。明日は更なる下落が続くようだと見送り。高めに始まるようだとそのまま持って行かれる可能性もあります。チョイと不可思議な貸借銘柄ですので、パチンコ同様につぎ込みすぎには注意。

１０．４８１３ＡＣＣＥＳＳ
　さすがにここまで押されると下げ渋りましたか。しかしＯＳＣは－２％の２３％です。まだ油断は出来ません。朗報？はＲＳＩが＋２％の２０％となったことと、ＶＲが３２％→６１％と急上昇し一皮むけた？感があることです。

１１．４５６５そーせい
　この株いつの間にやら、このところの安値の１１月２２日の１８１Ｋに迫っております。ＯＳＣは－９％の３０％とこれまた低い水準。この株の特性からさらに下げることはほぼ確実かと。１０月１２日の１５８Ｋまでは落ちなくとも少なくとも１７０Ｋ台への突入からの反発は十分に期待できそうですので、今週から来週にかけてのここ数日間の下落ぶりに注目です。

以上です。どうでしょう、これらの面子達。期せずしてひねくれ者揃いということと相成りました。地合が地合だけに普通の神経を持った株は、素直に下落するサインを出しており、手出しできそうにありません。すると、少し横道に逸れた株に自ずと目が行くというものです。世の中風雲急を告げてくると、極道連中を取り締まっているゆとりがなくなってきます。そうなるとその風潮に悪のりする輩がどうしても出てくるものですが、今日の注目銘柄がそうした「資格」を備えているかどうかは、実は全く定かではありません。

警戒警報発令中

今日の前場の半ば頃までは、日経先物の下落にもかかわらず、新興市場はプラスで推移しそれなりに健闘しておりました。ところが、先物がジリ下げに転じ、ついに１７０００円を割るとさすがに息切れしてのマイナス転落です。その前からマザーズ指数やヘラクレス指数のＯＳＣは下げに転じており予兆は出ておりましたが、いわば出来高が細ったその市場には、今日の踏ん張りは最後ッペのカラ元気というのか、年寄りに冷や水だったのかも知れません。この寒い時期に若い者に混じって、どこかの神社の縁起担ぎとやらで水遊びに興じてつい無理をしてしまったようです。しかし、こんな悪い世相に跋扈し本領を発揮するのが、いわゆる遊び株というのか博打株です。８７３５ＳＢＩフューチャーズや３８０７フィスコです。筆者もそこまで気が回りませんでした。

さて、いよいよここからが正念場となります。マザーズ指数のＯＳＣがようやく？３２％へ、ヘラクレス指数のそれも３６％となりました。今日の３０％台への突入が一番底と言えるかも知れません。その後一旦２０％台に入りそこから少し反発して、再度二番底に転落。マザーズ指数で１０００ポイントに近づいてからの少々の反発を経て、そこからもうこれまでかと思わせる更なる下げがあって、ついにマザーズ指数で１０００ポイントを割り込むような底なしの地獄を見ての３番底でやっと浮上に転じる、といったシナリオを描いております。１月一杯から２月中旬頃までかかるかも知れません。

持ち越しのイトーキとアイレップは致し方なく薄利で撤退。キャッシュ１００％です。今日期待のアドウェイズも落ちてくるナイフを拾うわけにも行かず買い指しはキャンセル。東証の大型株も軒並み調整局面です。日経２２５平均のＯＳＣは４８％まで落ちましたが、１１月２４日の３２％からの上昇局面で年末の２８日に６８％まで上げておりました。日経平均は６８％がほぼこのところの天井値です。８月１６日だけは例外的に７４％まで登りつめておりました。最低値は３５％前後です。新興市場のようにＯＳＣが２０％台の前半まで売り込まれることはさすがにありません。個別株でも一応このような値を目安にしての売買をすれば損をこくことはほとんどないと思います。これは日経の大型株の場合です。その代わりデイトレや２－３日の売買ではなく、２－３週間単位でのオシュレーターを指標にしながらののんびりとした売買ですね。こうした売買も今年は混ぜるため、先日からＴＯＰＩＸコア３０銘柄のウォッチを開始しております。この３０社は日本の代表的な銘柄です。海外ファンドにＭ＆Ａされれば日本が滅ぶような株ばかりです。

後場はあまり場を見ずに旅支度でもしながらのんびりとしたいと思っております。今回の局面は、昨年１０月１２日頃と違って、買ってから出かけるような「無謀」なことは出来そうにありません。