調子悪い

先物は本当にトリッキーな動きをしますね。
最近は皆さんあまり騙されなくはなってきましたが、朝の１７３２０円までの急降下をご覧下さい。またまたそれに引っかかってしまいました。持ち越し株の６８４９日本光電を－１０円の２６６０円で売ってしまったのです。

その後もいけません。落ち目の２４１１ゲンダイエージェンシーを、つい切り返しに乗じて２０８Ｋで買ってしまい、これはその後の場の急回復にも反応がないので早めの－１Ｋで撤退。８７３４アストマックスだけ最初の上昇からの２段調整の時に１１５Ｋで拾って、その後の＋１Ｋ抜きという結果でした。しかし今の相場でこんなチョコまかとしたトレードをするぐらいならしない方がましかも知れません。

いわゆる場の動きに振り回されている感じです。つまり参加者と同じ気持ちでの売買ということになりますが、これではゼロサムゲームの株では、今日の前場のような結果に終わるのは明らかですね。今更ながらこんな愚痴をこいても仕方ありませんが、これが人間の業というものでしょうか。しかし動かない株では勝機もないし、人気投票という側面がありますので、やはり狙った株の押し目をじっくりと狙うしかなさそうですね。そうは言っても、６０４１ボッシュなど今日の動きが地味すぎてつい乗り遅れております。その日その日で異なる動きをしますので、これまた難しい。

ところで新興市場の指数は上げておりますが、ＯＳＣは－２％、－３％です。つまりまだ下落調整中のモーメンタムとなっております。ここから切り返して再度先週末比でプラスに持って行くには少々エネルギーがいるかと思います。しかしマザーズ指数の出来高は、ほぼ１月２５日のレベルです。２６日よりは多いもののまだまだ参加者が足りません。後場にこれがどう出るかですが、このままの状態で推移するか、先物の急落かなにかがあれば下落してのマイナス終了の可能性もありますのでご注意下さい。

明日の注目銘柄（１．２９．０７）

昨日は、パンローリングの投資戦略フェアで１日潰れ、今日も午後から出かけますので、比較的簡単に。

投資戦略フェアでの収穫は例年より少なくなりました。優利加（女性かと思ったら男性）さんの「ゆらぎ取り」のことが一番役立ちました。ブルベア大賞をとった「生涯現役のトレード技術」を書いただけのことはあります。一度読むと良いかも知れません。但し、彼の方法は何らかのシステムを駆使して、全銘柄からのスクリーニングを毎日やる方法ですので、いきなり普通の投資家が使いこなせるものではありません。

筆者のこれまでの方法の弱点は、時々入れ替えておりますが、ウォッチ銘柄を２６０銘柄ほどに固定していることです。長所はその銘柄の癖を掴みやすいこと、短所はその旬の時期の業種や銘柄に対する発見が遅れることです。この弱点は重々承知はしておりますので、いずれ何らかの方法で改善したいと思います。優利加さんが分類している売買のタイプは次の４つです。押し目反発型、安値圏反発型、戻り反落型、高値圏反落型。筆者のタイプは安値圏反発型を主流としております。このオシュレーターの欠点は、何処が底なのかが分からないことです。安値・高値のトレンドはオーバーシュートしやすいものです。従って、一昨年から昨年前半あたりまでは少々早めのサインで仕掛け、まだ下げるようだともう次の新しいウォッチ銘柄に移っておりました。目を離した途端に上昇するケースが多かったため、昨年からは２－３日から長くて１週間くらいはしつこく目を離さないようにしております。その結果は戦果がかなり改善されたことに現れれております。

このブログをご覧になる皆さんも、明日の注目銘柄をその日限りで見るのではなく、少し早めのサインで挙げているケースもまだまだありますので、そうしたスパンで見て頂くと良いかと思います。

さて相場は金曜日に書いたようにまだ過熱状態です。日経の騰落レシオも１０８．４６です。新興市場のＯＳＣはマザーズ指数、ヘラクレス指数ともに６２％です。今回は１月１０日、１１日をＯＳＣの底としての反発です。その時はマザーズ指数は３２％、ヘラクレス指数は４１％でした。マザーズ指数の場合はその日の終値が１０６７ポイント、金曜日は１２１０ポイントです。この乖離が下げ調整で均衡に持って行かれないと、調整完了とはならないようです。こうした考えは、昨日のセミナーでも皆さんが強調していることであります。買いどころは優利加さんが「時の利」といっている反発に転じた時です。

ところで、Ｗ．Ｄ．ギャンの「トレンドの定義」というのを、昨日初めて知りました。それによると、新高値を３日連続更新した時、そして新安値も３日連続して更新した時、だそうです。また１回のトレードには資金の１０％に押さえて使うこと、という単純なルールもありますが、こうした考え方も今後は取り入れたいと思います。

更に、その「時の利」の判断に、これまでは２５ＭＡを使っておりましたが、ほとんど参考になりませんでした。優利加さんは１０ＭＡを活用しているようですので、それに変えて検証してみたいと思います。その他の成果はまた追ってご紹介します。

１．３７５５ＧＤＨ
　ソネットエンターテインメントとの提携で再評価されております。もう一波乱あるかも知れません。押し目での反発が金曜日にあったようです。ＯＳＣも＋１％の６４％で＋２Ｋ。

２．３３６０グリーンホスピタルサプライ
　これは木曜日のＯＳＣ３７％から４４％への上昇での評価買いです。押し目を１８４Ｋまでで我慢できれば、２００Ｋを再度狙うかも知れません。

３．２１３２アイレップ
　これもＯＳＣが３８％→４１％へのジャンプでの＋６Ｋ、高値終了引けを評価。

４．２１２６ＧＣＡ
　Ｍ＆Ａセンターほど値を飛ばしておりませんが、高値圏からの押し目反発体勢です。ＯＳＣが３６％→３９％で乖離幅もまだ＋１０Ｋです。１０ＭＡを１０Ｋほど抜けたばかり。

５．８７３４アストマックス
　そろそろ日柄調整が進んだかも知れません。金曜日は多少早めの仕掛けで－１Ｋで撤退。ＯＳＣは＋２％の３８％とコンバージェンスしておりますので、明日の１０８Ｋ割れがなくそのまま行くようだと要注意。

６．９９８４ソフトバンク
　ＯＳＣが３９％→４２％での反発体勢。昨年末からの上昇過程にまだあります。

７．４５０３アステラス製薬
　米国での免疫抑制剤の一件で大きく下げましたが、金曜日は反発。ＯＳＣが３６％→３８％と一応順調ですが、こうしたコア銘柄のニュースの効き具合がどう出るのかの検証のために注目。

８．４５６５そーせいグループ
　これはまだ落ちきっておりません。注意。逆張りです。指数値の下落が激しいものですから、近々反発に転じる筈。目安は１８５Ｋあたりまで降りてきた時か？１月１０日のＯＳＣ３０％を底にしての金曜日はまだ３６％で終値も＋９Ｋです。その差分だけの調整が望まれます。同じバイオ銘柄の４５６３アンジェスは戻り反発に注意。

９．４８３９ＷＯＷＷＯＷ
　これも戻り高値の反発に注意。ＯＳＣが５４％→５７％と切り返し。１７日の７４％が直近のピーク。貸借銘柄なので一時的な買い戻しかどうかも注目。

【引き続き注目する銘柄】

・６２６３プロデュース
　出来高少ないが金曜日に引き続き注目。
・２４６１ファンコミュニケーションズ
　切り返しモードにスイッチが入ったか？
・７９３６アシックス
　ゼロに持っていたのは復活の兆し。
・６０４１ボッシュ
　やっとプラ転。ＯＳＣも＋６％の４６％と反転。まだＶＲは３３％。明日上げないならいつ上げる？
・７８７３アーク
　遂に反転。しかしＯＳＣ的には上げすぎ。１６３０円辺りまでの調整で買いか。
・２４１１ゲンダイエージェンシー
　２０４Ｋまで落とされた時は皆さん慌てたようです。しかし２０７Ｋまで切り返し、ゼロ終了でＯＳＣは３７％と＋２％。これで底固めが出来たかどうか、まだまだ疑心暗鬼の様子が値動きに見て取れます。誰かが大きく仕掛ければ動く筈。

以上です。持ち越し株は金曜日に難しいところで、再度２５７０円で買ってしまった６８４９日本光電工業のみ。こういう難しいポジションにある株を無理して買っちゃあいけませんね。売りサインが出るまでしばらく辛抱か。

分かっちゃいるけど

ＮＹが予想通り下げ、シカゴ先物も３００円（大証比では－１０５円）も下げたので、特売りスタートの銘柄が多いのは当然でした。しかし、日経が最高値を付けたばかりのこの段階では、こうした押し目での底買いが有効であることは、頭では分かっちゃいるけれども、肝心要ののお手々が動きませんでした。

７８７３アークの反発は必至とは見ていましたが、今日の地合の悪化にもっと押されるのだろうという弱気が頭をもたげて来ましたので、朝方に１５９２円まで落ちた時は、もう駄目かといいう想念が既に勝っておりました。

それから、今日から試しに使うことにしている「分足の一目均衡表」が不慣れなせいもあり、もたもたしているうちにスルスルと上昇です。参考までに、デイトレで有効だとされている一目均衡表は転換線だけを見ます。その転換線を実際の値段（ローソク線）が下から越えた時が買いというのがセオリーのようです。売りは逆です。まさに１６０４円辺りで転換線が見えており、その時のアークの値段は１６０４円を越えようとしておりました。アークの朝一番の直噴ロケット弾の軌跡を見てみて下さい。１６０４円あたりで一度息をついているのが見えるでしょう。その後１６１０円でも息をついておりますが、遅くともこの段階で咄嗟に買い参入しなければ、上空まで一緒に連れて行って貰えません。これがあっという間の出来事ですので、瞬発判断力が要請される所以です。

アークは極端な例ですが、どの株も朝の押し目からの切り返しを虎視眈々と狙っている方々が大勢いらっしゃいました。マザーズ指数は前場終わりにかけて何とプラ転です。日経２２５先物が－１００円あたりでうろうろとしているのにです。そして気が付くと両Ｍ＆Ａ銘柄の２１２７Ｍ＆Ａセンターと２１２６ＧＣＡが共に結構上げておりました。

さて、この状況をこの週末の金曜日としてどう見るかということですが、ＯＳＣはマザーズ指数が６２％、ヘラクレスはまだ－３％の５８％です。１月１９日を頂点としての下降傾向の中の小反発の域をまだ出ておりません。今日の前場終了にかけての動きで、後場に新たに買いに入る方は、前場の出来高を見る限りあまりいそうにありません。デイトレ中心のセミプロ級の方々によるリバウンド狙いでの利ザヤ稼ぎ（筆者も含めて）のヤクザ者同士の騙し合いか食い合いに、後場は終始するのではないでしょうか。良くてイーブンか小プラス終了、悪ければ－１０ポイントあたりまでの下落で終了、というのが筆者の見立てです。

そんな中で、６８４９日本光電工業を２５６５円で、ゲンダイエージェンシーを２０８Ｋで一応仕込みました。光電は動意付いてそのまま上に行きかけた最悪のタイミングで掴んでしまったものです。分かっちゃいるけど、こっちの方はつい釣られてしまう悪癖が顔を出しました。一目均衡で転換線を上に抜けたので買ったのですが、道具でも何でも要は使いようですね。身につけるまではチョイと時間がかかるようです。そして、何よりも分足の一目均衡表の確認に時間が取られて、値動きの早さに追いついていけません。朝一番の使用は若者であっても駄目でしょう。ましてや？おや！！といったところでしょうか。ＰＣ３台の光回線で今はやっておりますが、そんな程度では駄目ですね。この領域に身の程をわきまえずに突っ込むのは、止めにしておいた方が良さそうです。もっと場が停滞していて、急に動意尽くまでに時間がたっぷりとある時に使うことにしましょう。

明日の注目銘柄（１．２６．０７）

今日は皮肉なことに、日経の夕刊トップを飾る「６年半ぶりの高値」を寄りつきに付けてから、まさしく右肩下がりの下落となりました。最後に日経平均は白いローソクをポーンと立てて終わっておりますが、これは記念日を飾る最後のご愛敬でしょう。

それに対して、マザーズ指数はその最後のご愛敬すらありません。ヘラクレスは申し訳程度に立っておりますが、これは日経に連動してのヘラタイムでの追随笑いと言ったところでしょうか。それにしても、新興市場は高値更新どころか、再度地獄への転落中といった趣きであり、後場は一層下落の度合いを強めました。筆者もノーポジです。

マザーズ指数のＯＳＣはそれでも－８％の６１％、ヘラクレス指数のそれも－１２％の６１％と、帳尻を合わせてきました。日経ジャスダック平均という誰もみていない指標がありますが、これは２３日の９３％というＯＳＣをピークに、今日は８１％です。まだまだ触れるとやけどをする熱さです。

今日それでも上げた銘柄は業績好調など何らかの理由がありました。例えば上方修正の２４１３ソネットＭ３、勢いがすぐには止まらない８７０１イートレードなどです。では、今日下げた銘柄が明日は反発するかというと、もうここまで右へならえで落ちてしまう勢いがついてしまうと、新興市場に限ってはそれも望み薄といったところです。ＮＹがあまりよくない経済指標にもかかわらず２日連続して上げた、その後の反動安を皆さん明日あたり勝手に想像しているのではないでしょうか。明日の様子を見てから動いても決して遅くはない、ＮＹが下げれば今日の下落基調がさらに加速され、もっと下で拾えるはずだと。

というような相場概況ですので、あまり売買をお勧めはできませんが、それでも相場が動く限り何らかの利鞘を稼がねばなりません。何とか、逆行高でも何でも良いのですが、明日も儲けられそうな注目銘柄を、懲りずにチェックしてみたいと思います。ひょっとするとゼロかも知れませんので、注意喚起銘柄も入れるなどして、少し基準を甘くしてみます。

テクニカル用語の簡単解説

１．６２６３プロデュース
　引けに７２５Ｋまで上り詰めましたが、結局売り方に押されての－９Ｋ終了でした。昨日言った通り、ＶＲが４０％前後まで降りてこないとこの株買い時にはならないようです。今日はまだ１５５％です。我慢の子です。指数値もあと７Ｋほどは最低下落しないとだめのようです。

２．２４６１ファンコミュニケーションズ
　指数値が最低値更新中。ＶＲはまだ５７％です。２７６Ｋという１月１２日の安値を意識しながらの反発タイミング待ち。

３．３７９３ドリコム
　ＯＳＣが一気に－１５％の３８％まで落ちましたが、この株１月１５日にＯＳＣで２６％という最低値を付けております。その時の終値が１６５万円。今日は１６９万円です。直近の安値の１６３万円というのを意識しながら、ＯＳＣが３０％割れとなるような値段まで待っての買いが良いかも知れません。

４．７９３６アシックス
　さすがに今日は１３７７円からの反発は見せました。２０円ばかりの切り返しですが、ＯＳＣは２％下がっての４９％です。１月１５日に並びました。終値比では６３円安です。ＶＲは３７％と１％減少。ここからＯＳＣを３０％台まで落とされるリスクはありますが、とりあえず明日は高めで始まり強気が勝つような展開なら、この株にも勝機はありそうです。１４０万円ばかり資金がいるのがチョイとネックですが。

５．１７６６東建コーポレーション
　少子高齢化で借家の需要は増えて業績好調ですが、このところ昨年７月以来の調整を食らっております。ＯＳＣは１月１０日の３２％を底に、今日はまだ４０％です。終値は１００円ほど下げておりますので、明日以降の押し目時には一枚噛む手があるでしょう。７０００円台に落ちればいったん買いかと思います。最悪７８００円まで覚悟すれば、仮に買った後下がっても何とかなるでしょう。

６．６８７７ＯＢＡＲＡ
　さすがに筆者は気短なため途中から業を煮やして監視をやめました。テコでもじりじりとしか動かない銘柄です。重厚で安定感があるとも言えますが、寝酒で皆さん眠っているような値動きでした。後少しの下落で当面の底あたりには達します。果たしてそこまで根気よく我慢できるかどうか、もし首尾よく買えたとしても、そこから我慢強く持ち続けられるか、まさに、小原庄助さんの心境の逆をいく気構えが試されるような株です。その意味では貴重な銘柄かと。

７．７８７３アーク
　まだＨＰは「ノアの箱船」のままですが、今日はよく耐えたと言えます。筆者は５円くらいの損失で結局降りましたが、１６００円の厚い買い板が崩されたときは一気に下に持って行かれると思いましたが、すぐに反撃です。空売りしなくてよかった。しかし、まだＯＳＣは－１％の２６％、ＶＲも３７％と超低空飛行中です。本復はなっておりません。もっとも、ＨＰを直さない限りこの株の本復はないでしょう。今日の１６００円を耐えたご褒美に明日も注目です。

８．５３８４フジミインコーポレーティッド
　この株久々にＯＳＣが３８％まで落としました。指数値も昨年９月１日以来の低さです。ここは一発逆転ホームランでも打ってもらいましょう。ＶＲはちなみに２９％です。これが４０％を超えるときが買いチャンスかと。

９．６８４９日本光電工業
　この医療電子機器の優良会社が、チョイと調整を食らっております。ＯＳＣは、４４％と１月２２日に並びました。指数値が１２月８日以来の低さまで落ちておりますので、あまり欲張らずに、押し目を拾っておくのもよいかも知れません。ＶＲは７１％で何とか踏ん張っております。

１０．３４３６ＳＵＭＣＯ
　今日の後場の押し目を何とか＋２０円で凌ぎきり、ＯＳＣも前日同値の４３％です。ＶＲも４１％→６０％に跳ね上がっております。明日こそＳＵＭＣＯ　ＤＡＹかも知れません。しかし、このところのハイテク銘柄が、ＮＹ、東京市場ともに低迷しているのが値動きの悪さの原因かと。

以上です。何もないかと思いきや、１０銘柄も寸評をしてしまいました。当たればよいが。いや、弱気はやめます。何点かは当たるでしょう。

また人がいなくなった

筆者がマルタに行っている間だけ活況を呈したようですが、帰国してからはどういう訳か皆さん、相場から離散中。今日のマザーズの出来高は、更に減って前場のペースだと昨日比半減です。

但し、シカゴの日経先物が１７６７５円と、大証比で１４５円も上げたせいもあり、とりあえずは、シカゴ比で－４５円にせよ、前日大証比では＋１００円でスタート。その控えめな数字の御利益のせいか、寄り付きではそれなりの勢いで開始しましたが、すぐに息切れです。仕方ありません。給水場を目の前にして少し休もうと思っていた方々に、思わぬニンジンが目の前にぶら下げられたものですから、あと１キロくらいは辛抱して走ろうと思ったに違いありません。あえなく脱落者が相次ぎ、１０時半くらいまではその反動でジリジリと売り方優勢になりました。その後は先物がゼロからの切り返しに歩調を合わせて少々の切り返しで終了です。

筆者はその下落過程で３３４９コスモス薬品の怒濤の売り？で２８３０円で買わされた後、冴えない動きで下に行こうとするので－１０円で損切り。

そして、目を付けたのが７８７３アークです。その間の市場の下落過程でも１６２０円前後で今日は踏ん張っているではないですか。これ以上の売りは少々やばいと感じた方の売りの停滞なのか、それとも昨日勢いよく売った方々の単なる買い戻しなのかよく分かりませんが、１６１７円で思わず試し買いをしてしまいました。ＯＳＣは－１％の２６％ですが、ＶＲが４７％と昨日の３８％から上昇したままなのが手がかりです。ＲＳＩも今のところ前日同値の２９％です。しかし勢いがまだ弱いのは確かです。後場の動き次第では撤退とします。

後は、ゲンダイエージェンシーを昨日安値で指しておりますが、そこまでは降りてこず。２１０Ｋの見せ買い板が１００枚以上出たり引っ込んだりして、２１１Ｋで慌てて買った方々もいたようです。そういう「賭場ギャングスター」がこうした株には時折出没するので注意。

注目銘柄の８９３４サンフロンティア不動産、貸借銘柄に変更されていたのですね。迂闊でした。どうりで先日の高値抜き直前からは調整を挟んでいるわけです。今日の地合でも売り方優勢です。

デジタルデザインはコメントにあるとおりです。ご注意下さい。コメント頂いた方々ありがとうございました。こういう微妙な段階にある株というのは、自己責任で手がけても良いですが、その日に必ず手仕舞わないとＩＸＩの二の舞になります。手がけないのが一番です。仮に何か「良いこと」があったとしてもです。それが今後に行かせるセオリーとして身に付く訳ではないことが、その理由です。毎日のトレードで何かしらの発見をしないと、コンスタントには生き残れないのが株の世界でしょうか。そのためには、売買の根拠を明確にして、その結果をできるだけ検証し、後の売買に生かすということの繰り返しが必要ですね。筆者は毎日、馬鹿みたいに１つの手法にこだわって、場が終わってからこれを３時間は続けております。これ以上時間を割くのは無理ですので、どこかでやりかたを少し変えようかと思っている位です。場に張り付くのを控えめにするとかね。

最後に新興市場はマザーズ指数、ヘラクレス指数とも指数値は微増ですが、ＯＳＣ値は－２％、－６％と、「順調」に調整中です。つまり上げの勢いは弱いということです。この段階でずるずると持ち越すことは止めた方がよいかも知れません。いや、もっと言うと買ってはいけない日かも知れませんね。