明日の注目銘柄（１．２５．０７）

まず、新興市場から。マザーズ指数、ヘラクレス指数のＯＳＣともに前日と変わらずです。６９％と７３％です。マザーズ指数は３日連続マイナスもさることながら、出来高が前日の３分の２に、前々日の４分の１にまで落ちていおります。まただらだらと資金が逃避していく前兆でしょうか。対する日経２２５平均の方は、出来高がじりじりと上がっております。対照的ですね。

今のところは高止まりしながら、銘柄毎の明暗が分かれて選別が進んでいる感じです。全面安になっているわけではありません。しかし、上値そのものは重く、値動きがある銘柄でも利益を上げるのが難しくなっています。

結局、今日の稼ぎは前場にたたき出したもののみ。後場は下げ相場でしたので手出しは出来ませんでした。

ＮＹが上がってシカゴＣＭＥも上げた時は、前場こそその流れを引き継ぎますが、後場には利確の動きが多いということは、統計的な事実です。シカゴと大証の日経先物の関係では、シカゴより大証の始値が１０円～２０円の上のギャップでは売り、３０円～１４０円では買い、１５０円以上は売り、というのが統計的な事実のようですから、これは頭に入れておいた方が良さそうです。今日は、ちょうど１００円の上のギャップで始まりましたから、寄り付きでの買いが正解でした。

ちなみに、下に窓を空けてのギャップでは、１０円～１４０円が買い、１５０円以上が売り、というのが統計的な事実です。これも覚えておいて損はなさそうですね。もちろん統計ですから例外もありますが、この市場原則を知っているのと知らないのとでは対処の方法がチョイと異なります。

なぜこのようになるかは、皮膚感覚としては分かります。行き過ぎに対する市場のブレーキングのようなものですね。市場が総悲観になった時はまさに買いなのです。逆に総楽観になった時こそ売り時なのですね。

さて、大きなトレンドとしてはマザーズ指数に見られるように、新興市場は出来高がシュリンクしながら調整中です。対する日経２２５平均は、ＯＳＣが＋１％の６３％とジリジリと上げ基調です。１月１６日の１７２０２円を付けて終わった時のＯＳＣが４９％でした。そこからの上げ基調ですが、ＯＳＣで６８％ピッタリまでが昨年夏以降の天井の数字です。まるで計ったようですが本当です。ということは、後少しは日経は強気が勝つかもしれません。にもかかわらず、今日のような強い日に新興市場は伸びていないという事実は何を意味するのかを考えておいた方が良さそうですね。日経が強い間は、昼間のブログにも書いたように個別物色ですが、段々とその物色できる銘柄もなくなってきたようです。

そんな中での明日の注目銘柄です。

１．６２６３プロデュース
　そろそろ監視体制に入った方が良さそうです。ＯＳＣは５０％ですが、まだ年末の４４％からの調整過程です。７００Ｋの前半あたりの底に注意。１２月１３日～１４日と、１月１５日～１６日に反発に転じた時は、共にＶＲが４０％を下から抜ける時での反発でした。１つの目安として、ＶＲが一旦４０％を切ってからの浮上のタイミングを狙うのが良さそうです。そういう観点からは、今日のＶＲはまだ１８６％もありますので、まだ落ちきっていないと言うことでしょう。あと数日かかるかも知れません。ちなみに、マザーズ指数の１月１６日の反発は、ＶＲが前日の２５％からこの日は４３％で終了してのものでした。ちなみにゴールドマンは買い推奨継続で目標価格は１２５万円との考えは変えておりません。

２．８９４７ノエル
　地味な株です。１１日に上方修正してもそこから株価を下げる始末。しかし、じりじりと持ち直してきました。今日も引けに高値をつけ、ＯＳＣは＋８％の５４％です。明日の押し目では２８０Ｋあたりが破られなければ面白いかと思います。しかし、繰り返しますが信用取引もできない地味な株です。気の短かい人は寄りつかないことです。

３．３３４９コスモス薬品
　この株ＶＲが３５％→６５％と抜けてきました。高値での終了です。この株、可憐な名前とは逆に、いわゆる市場のトレンドには追随しない偏屈株ですので、ＯＳＣが４６％→４９％と伸ばしていることと合わせてまだ明日は上昇余地がありそうです。

４．２４９１バリューコマース
　このところ調子を崩しております。押し目狙いです。ＯＳＣは＋３％の４８％とコンバージェンス。指数値面からも後１２Ｋ程の下落が欲しいところです。地合が悪ければ売り方が調子に乗って売り浴びせるでしょう。ひょっとして１７０Ｋに近づいた辺りからは怖くなって買い戻しにかかる、そのタイミングに乗る手です。

５．４７６４デジタルデザイン(通りすがり氏のコメント参照。ヤフー掲示板によるとＩＸＩからの仕入れあり。買わない方が無難。）
　全く動かない日でしたが、ＯＳＣも３５％と前日比イーブン、指数値は直近の安値更新、乖離幅は－８Ｋと良好、売買判断指数も２５％と下落、直近安値に後１Ｋと迫る、とまあこのような条件が整ってはおりますので、何かの拍子に動意づくかも知れませんので、ウォッチはしておいた方が良さそうです。但し、何度も言っておりますが、代金回収を巡る騒動のケリはまだですので深入りは禁物です。

６．８９３４サンフロンティア不動産
　先日は高値更新の勢いかと思いましたが、その後少々もたついております。しかし、今日は出来高も少ないものの、売り物も少なくＯＳＣは地道に＋２％の５０％まで上げました。この株、行く時は７２％まで持っていく地力があります。いわゆる乖離幅も絶好です。ＶＲはまだ１１９％です。他にめぼしい銘柄もないことから、この株の明日の動向にもチョイとご注目。

７．６８７７ＯＢＡＲＡ
　こういう真面目な溶接機器など作っている会社は、筆者、好きですね。８月２１日に利益があまり伸びないと言うことで、一旦４０００円を割るところまで売り込まれましたが、別に業績が悪化したわけではありません。期待利益予想を下回ったことに対しての市場の反発でした。それからはいわゆるボックス圏での株価循環をしております。四本足を見ても一体いつが買い時かよく分からないと思いますが、明日の押し目が買い場かと思います。但し日足での一目均衡を見ると、今日はついに雲に突っ込んでおります。４４００円台のキープができるかどうかが分かれ目でしょうが、それを破られると完全に雲の下に落下と相成りますので注意。天上へと引っ張り上げる「救い主」が現れることを期待しましょう。

ＯＢＡＲＡと英語にしたのは正解でしょう。会長の名前をとっての「小原」だと、例の庄助さんが連想されます。会社で朝寝・朝酒・朝湯ざんまいでは、「救い主」が来るどころではありません。

８．７８７３アーク
　２月１４日決算。８月１１日の時は大幅下方修正で２日で７００円下落。このことは一応頭に入れておいて下さいね。ＶＲはついに３８％と４０％を割り込みました。ＯＳＣも２７％です。今日の下げも結構なものがありました。どこから売りが涌いてくるのかと思うほどですが、１円刻みの値段なのでめまぐるしく見えるだけかも知れません。あくまで短期勝負ですが、プラ転してＯＳＣもコンバージェンスないしはプラ転しての、ＶＲの３０％越えがはっきりした時は、少なくとも戻すでしょう。しかし、決算日を決してまたがないことです。決算前に一度戻すのがこれまでの他の株の通例です。試作品製作での世界規模のビジネスを展開している希有な会社ではあります。全く関係ありませんが、ウェブのＵＲＬがwww.arrk.co.jpとrが２つあるのが、チョイと気になります。プロフィールによると、「ＡＲＫ＝ノアの箱船」＋ロマンの「Ｒ」をくっつけたと説明されておりました。しかし、何故「方舟」ではなく、「箱船」なのかの説明はありません。ようやく分かりました。このあたりの「いい加減さ」が今回の株価低迷の理由でしょう。社長、早くＨＰを直した方がいいよ。

９．２４１１ゲンダイエージェンシー
　この株、明日が正念場です。何とかＯＳＣも３８％→４１％へと反転させ＋８Ｋ終了です。ＶＲは３５％です。今日終盤に２１１Ｋで指し値をしましたが出来ず。明日の値動き次第で一枚噛もうと思っております。

１０．６０４１ボッシュ
　今日は期待を裏切ったロバート。５８０円で待っておりましたが来ませんでした。しかし、こうした１部上場の真面目な株でも、５８５円まで落ちる時の激しさといったらありませんでした。多分機関投資家の自動システム売買機能でも働いたのでしょうか。明日も押し目狙いです。ＯＳＣは３８％→４５％までコンバージェンス。このまますんなりとは上がる筈はありません。もう一度の押し目で５８６円あたりで止まってからの反転を期待。環境問題解決の期待の星、ディーゼル、何とかして上げて欲しい気はありますが、何せ機関投資家相手ではチョイと象と蟻の闘いです。

１１．３８１７ＳＲＡ
　これも明日の押し目狙い。詳細理由は省略。

今日も遅くなりました。このあたりで止めにしておきます。つい欲深くて、またまた１１個も注目銘柄を捧げてしまいました。それでは明日の良い夢を。

個別物色継続で

今日はＮＹそしてシカゴＣＭＥ先物も大きく上昇してのスタートでしたので、新興市場もマザーズ指数は一時マイナス圏に沈むも、何とか前場終了ではプラスに持ち込んでおります。しかし、出来高は急減しております。一部の出遅れ株に物色の矛先が向かっているだけのようです。

東証１部はこの追い風をベースに、持株の７９７２イトーキでやっと一矢を報いました。上げ目途の第一段階を１２７０円に置いておりましたが勢いが良く、その第一段階での少々の睨み合いから上に抜けていきました。さすがに１３００円には届くまいと考え、結局大きな売り板の少し下の１２７７円で売ってしまいました。思ったより、今日のこの株の「打ち上げ花火」の勢いは強かったようです。これまで押されすぎでした。そこのところのエネルギーの溜まり具合を少々見誤ったようです。こうした株の場合、打ち上げられた花火は上空でそれなりに滞空し、少しは見物客を楽しませる絵を描く筈でした。その段階まで待って売っても遅くはありません。分足で見ると１２９０円を挟んでの動きです。そこから２５本移動平均線を下に抜けそうなタイミングで売っても、１２８５円前後では売れた筈です。こうした細かなテクニックがまだまだ足りません。

一方、先日からの注目銘柄の３８１４アルファックス・フード・システムですが、これは朝方の停滞から２００Ｋ越えで急に動意付きました。やむを得ず２０３Ｋを指し値したのですが、こうした株にお定まりのように一旦、それを待ちかまえていた方々の売りが入りました。２０２Ｋや２０１Ｋで拾う方もおりましたが、筆者は少し欲を掻いて２００Ｋで追加買いを入れておきましたが、５分ほどの睨み合いの後、２０３Ｋが崩されるや否や、数十枚の成り買いが入り再上昇を始めました。この株の特性として、どちらかというと線香花火に終わる可能性が高かったので、指し値は２０７Ｋとしておきました。実際には少しオーバーランしての２１０Ｋまで瞬間では行っておりますので失敗ですが、＋１Ｋ足しての２０８Ｋで指すのが正解だったのでしょうね。

このように、その株が持っているモーメンタムと残されたエネルギー量を見計らいながら、どこで売買をするかが勝敗を分けるかと思います。

イトーキの場合は、昨日からじっくりと値動きを観察しておき、ＯＳＣがきちんと＋２％の４８％に上げ、そして＋１円（これが大きい）で終わるのを見定めてからの買いでした。こうしたケースは過去の経験から上げるケースが多いのですね。

そこに外部環境の良さが、この株に久しぶりにぶつかってきました。既に２５ＭＡは越えていますので、このまま明日も上昇するかはチョイと疑問ですが、ＯＳＣで見る限りまだ５２％です。前回の連チャン上げの時は１１月２４日の３９％から２９日の５９％までは行っておりますので、もちろん後７％程の上げ余地はあろうかと思います。その時は、１３００円越えから１３２０円位まででしょうか。

後は、楽天のマーケットスピードの期限切れが迫っているので、注目銘柄から８７３４アストマックスを昨日安値の１２７Ｋで待って、１７日の安値の１３２Ｋで売りました。これは程よくタイミングがあったようです。

今日の新興市場は２連敗での調整の後の、外部環境の好転による反転ですが、特にマザーズがまだまだ弱いので、買い上がりには注意が必要です。

買うとしても、テクニカルな判断も入れながらの個別物色に徹した方が良いかと思います。

明日の注目銘柄（１．２４．０７）

今日は日経が停滞し、新興市場は予定通りの続落でした。まあ、マザーズ指数の日足を見てもお分かりのように、アイガー北壁を登るような勢いで突っ走りましたから、更にその上をよじ登るようだと、これはお天道様がひっくり返ります。

ＯＳＣは、マザーズ指数が－３％の６９％、ヘラクレス－１％の７３％です。まだまだこの寒い中、北壁に杭を打ってぶら下がっている方が大勢いるようです。ところで、日経ジャスダック平均というのがありますが、これのＯＳＣは何と９３％にも達しております。昨年の８月の２３日に８４％というのがありますが、これを抜いて最近の最高値でしょう。ＴＯＰＩＸは７０％で前日と変わらず。７７％という数字が昨年の８月１６日にマークされておりますが、それ以来です。いずれにしてもかなり過熱気味の相場と言えます。ＮＹも変調をきたしかけております。あまりここからの強気はお勧めできません。もっともご自身でのご判断が第一ですが、１つ参考までにチョイと面白いデータをご紹介します。

ドルコスト平均法というのをご存じかと思います。筆者は今は金を田中貴金属で毎月積立でこの方式で買っております。もう１つ三井物産で一昨年の３月～６月にかけてスポット買いを集中的にしております。平均購入価格が１４７０円ほどです。この三井物産分のこれまでのリターンが４５％です。その後金はジリジリと上昇し今の買値は２５００円ですが、その間も田中貴金属ではドルコスト平均法でコツコツと買ってきました。そして改めて計算してビックリしたのですが、こちらの方のリターンは４７％です。安いときに集中して買ったケースよりも、リターン率が良いのです。両方とも今の売値ベースで計算してあります。

これがこの方法の威力なのです。株も同じです。高い時は買う株数を減らす必要があります。逆に落ちている時は増やすことが必要です。これを機械的に行えば、右肩上がりの株であれば、必ず短期勝負の方々よりもリターンがよいことになります。機械的に行うことが肝要です。人間の意思を入れてはなりません。

またまた余談でした。あまりお勧めする銘柄はなさそうですので、比較的簡単に明日の注目銘柄です。

持株は、引け近くに１２５１円で買った因縁の７９７２イトーキのみです。

テクニカル用語の簡単解説

１．３２３３ファンドクリエーション
　これは押し目待ち。最低１１日の１７２Ｋを下回らないと駄目のようです。指数値的にも後１０Ｋ程の下落を期待。ＯＳＣでは今日の５２％から４０％に近くなるところまで。

２．８７３４アストマックス
　これは色々と仕手性の強い株ですが、１９日にＯＳＣ３９％を付け、そこから今日で４３％へとコンバージェンスし、かつ、指数値が１月５日のそれに後３Ｋまで迫っております。つまり、明日の押し目で１２５Ｋ前後からの急反発がありうるということです。

３．３８２５リミックスポイント
　今日予定通り下げはしましたが、これでＯＳＣは＋３％の３９％へとコンバージェンスしました。１月１５日と似たような状況です。翌１６日は一旦２０Ｋ程下げてから反発に転じております。その再現なるかどうかに注目。寄り付きが大事。押されても今日の安値の７８８Ｋあたりで踏みとどまれれば、そこからの反発があるかも知れません。

４．７９３６アシックス　
　まだ膠着状態です。ＯＳＣもわずか＋１％の５７％ですが、何とか昨日の安値を抜いて終わりました。１月１５日を起点とするダイバージェンスは強化されております。明日押し目で１４３７円をキープ出来れば、そこから反転になるかも知れません。しかし、ボラティリティが少ない株というのはテクニカル予想が難しいですね。

５．２４１１ゲンダイエージェンシー
　今日は予定通りの下落でＯＳＣも３８％まで来ました。１０日の３６％がターゲットとなります。ＲＳＩもまだコンバージェンスはしておりませんので、明日は２００Ｋ割れの確率がかなり高くなってきました。途中まで踏ん張ってはおりましたが、大きな買い板も徐々に崩されました。あと一息でしょうか。

６．３４３６ＳＵＭＣＯ
　まだ落ちきっておりませんが、そろそろこの株も東洋炭素のように持ち直しの気配が感じられます。１月１１日の安値が気にはなりますが、ここは、一旦押し目を形成した１月１６日のＯＳＣ４８％を起点に考えて、今日の５１％での２０円高。乖離幅ゼロというポイントを評価しておきたいと思います。

７．６０４１ボッシュ
　もう一度ロバート・ボッシュ。ＯＳＣはついに３８％にまで落ちました。ＶＲも４７％とこれまでの最低水準です。明日は、今日の６０８円を強く意識し、この辺りからの反発を狙う手。２６週移動平均からの乖離がまだ少なめですが、グランデルの法則からいくとそろそろ反発体勢に入る筈。指数値は１１月２１日を少し下回りました。前回はそこから７０円ほど上げた訳です。しかし何故今回の低迷を招いたのかが不可解。

以上です。

魅惑のメゾソプラノ

中学生の時からクラシック音楽を聴き始め、２０歳過ぎからはバッハ一筋に聴き込んできました。その中で、ひときわその声に魅せられてきたのが、１９８０年に急逝したカール・リヒターがミュンヘン・バッハと共に使う声楽家達でした。特に、フィッシャー・ディスカウやヘルタ・テッパーは昔からのお気に入りでした。

最近、といっても１０年ほど前から、その美声に魅せられているのが、Magdalena Kozenaというメゾソプラノです。まさに研ぎ澄まされてどこまでも伸びるその透明感のある声は持って生まれた天性と言えるかと思います。

ところが、今回のマルタ島への旅行の際のヴァージン・アトランティックの機内のオーディオアルバムで初めて知った、Juliette Pochinというメゾソプラノのソロデビューアルバムを聴いて、Kozenaよりも艶やかで暖かみのあるそのメゾソプラノにすっかり魅せられてしまいました。

さっそく帰国してからアマゾンで入手して聴いております。（８２８７６８２１２２２）興味のある方は、彼女のサイトで視聴もできます。バロックの音楽に乗せて短くも美しいアンダンテの曲が１５曲ほど収録されております。そのうち６曲はVivaldiの四季からです。残念ながらバッハは無伴奏チェロ組曲に合わせてのAve Mariaのみの収録ですが、より親しみやすいバロック音楽を背景にしての、そのメゾソプラノの魅力は、一度ワインでも飲みながら味わうと、ある種の至福感に陥ることは間違いないでしょう。

頂きを極めすぎたか？

予測通りには下げておりますが、この調整は２－３日で終わるとの考えは一旦白紙に戻します。何しろ一時はＯＳＣを８０％台に乗せるほどに上げすぎた新興市場。その反動はやはり馬鹿には出来ません。

出来高も徐々に減少中です。今は利確組と買い上がり組のせめぎ合いで、昨日後場からのトレンドが勝って、買い意欲減退中と見ます。１０キロシティマラソンの最初の給水場にやっとの思いでたどり着いて棄権した方も多いかと思います。

ちなみに、マザーズ指数のＯＳＣは－５％の６６％、ヘラクレス指数も－５％の６９％です。これは昨年１０月２３日頃からの状況に似ております。その時の頂きは、マザーズのＯＳＣが６７％、ヘラクレスが７３％でしたから、今回よりも低い頂きでした。その後の経過は、１９日から２０日をかけての２４％と２７％への調整でした。途中で６回ほどはプラ転しておりますが、概ねじり安の経緯を辿っております。

これと同じ軌跡を今回辿るかどうかの断定はもちろんできませんが、マザーズが昨年の８月１６日にＯＳＣで７４％という頂きを極めた時も、２１日かけて９月１４日に２１％という底を見ております。その間のプラ転もやはり６回。昨年はこのようにかなりの日柄をかけてＯＳＣを２０％台の前半まで調整してきました。

今年の動きは昨年ほどではないと筆者は見ておりますので、調整の日柄とＯＳＣでの下げ止まりは少々緩慢になるのではないかと思います。ＯＳＣでは３０％前後、日柄は１５日程度です。

そうすると、今回の調整は紆余曲折を経ながらも、年初に予測した２月中旬頃に一旦底を打つというパターンを想定しておいた方が良さそうです。途中の反発も数回はあるでしょうから、その期を狙っての慎重な売買をしばらくは続けた方が良さそうです。

今日は、そう言うわけでほとんど真面目に買う気にはなりませんでしたが、最初の押し目で買い逃した銘柄から２１２０ネクストの反発を期待して３０３Ｋで買ったものの、その後３０４Ｋまでしか行かず、先物に連動して下を目指す動きの中で３０２Ｋであえなく撤退です。それ以外の指し値もいくつかしておりましたが、ほとんどキャンセル。後場も基本的には大きな流れを掴みながらの、もしやったとしても短期でのトレードの予定。

それにしても、反発する銘柄はきちんと反発しております。月曜日の注目銘柄に挙げていた３８１５メディア工房です。昨日からウォッチ開始しておりましたが、あまりに上値が重く、今日のＧＵでのスタートも半信半疑でした。しかし少々の押し目からは＋１０Ｋあたりまで昇ってしまうと、もう手出しを躊躇してしまいます。このあたりのタイミングをきちんと合わせることが依然として課題です。

今日は、阿蘇国際女子マラソンの件もすっかり忘れて、真面目なコメントに終始しました。これで少しは気高い婦女子の方々の評判も改善されることでしょう。