市場概況（７．３０．２０２４）

７月３０日（火）の市場概況です。

１．日経２２５

　２６日の終値３７６６７円がベースラインとなり、昨日はそれをクリヤー。今日も安値を防御し、引けにはプラ転。典型的な底値からの立ち上がりパターンですね。OSCも２６日の記録的な２０．６％から今日は３３．８％です。明日以降は、ベースラインを意識しながら、そこより上まで押された時に買いに入るという戦法となります。

短期・中期のRSIもまだ２０％台。MAラインだけは、まだ１．３％ー３．８％ほど下方乖離しております。従って、まだ下押し圧力はあると思いますが、再度繰り返しますが、上記のベースラインを割り込まない限り、反発体勢は継続する可能性が大。

２．TOPIX

　今日はマイナス引けですが、これは昨日上げすぎた反動。２６９９．５４ポイントというベースラインは、びくともしておりません。OSCも３５％にコンバージェンス。

３．グロース２５０

　こちらのベースラインは６４０．５６ポイント。２５日の終値です。今日は、かろうじてそのラインを防御しておりますが、ちょっと不安な状態に。７５日MAラインの６４６ポイントギリギリで今日は終了。

ちょっと明日このラインを崩されるとまずい状況になりそう。

以上です。

NY市場概況（７．２９．２０２４）

７月２９日（月）のNY市場概況です。

１．NYダウ

　２６日に上げ過ぎ（総合指数で０・９８の上昇）たことからの小反落ですが、OSCは着実に４．３％も上げております。これは安値からの反転の度合いが強かったのが理由。ベースラインは直近は３９８５４ドル。ロングレンジでは３９１３５ドルです。

２．Nasdaq

　こちらは微増。OSCも３３％で変わらず。１７１８２ドルが短長ともにベースライン。わずかな下落で破られそうです。総合指数もダウの１．０１７と違って、０．９２４とまだ水面下。

３．ドル・円

　１５３．９円が短長のベースライン。今日の安値はそれを少しだか下回っております。まだ円高へのモーメンタムが強そう。OSCも３％落として４８％と節目の５０％割れが１７日以来継続しております。

４．CME日経２２５先物

　７時３分現在、３８３３０円で、２２５の終値比１３９円安。

５．米１０年債利回り　４．１７２％（－０．０２８％）

６．VIX指数　１６．６（＋０．２１）

７．SOX指数　５０８８（－１６）

８．バルチック海運指数　１８０８（－２６）

９．レーザーテックADR株価　２６０１２円（ー１６３円）

なお、レーザーテックは昨日、リスク・コンプライアンス委員会を新たに設置したと発表。この中では、子会社の監査もグループ全体で管理するとあり、社長直属の内部監査部門も子会社を監査すると、されております。

どうやら、子会社がコンプライアンスに反するような振る舞いをしたのでは、と思われるような発表です。スコーピオンの例の件が子会社とどう関係していたのかは不明ですが、関係があったと認識しているからこそ、この期に及んでこのような監査体制（子会社も社長直轄の監査部門が監査する）に改めたのでしょう。

あるいは、社長直轄の他の部門も絡んでいるとしたら、これは子会社への責任転嫁の一環かも知れません。いずれにしても、スコーピオンの言う事に何ら問題がなければ、人事変更や機構改革をこの段階で行う必要がないはずですが、それに反した動きとなっているのは、少々当たらずとも遠からず、或いは、少しコンプライアンス違反があったと自ら認めていることになるのではないでしょうか？

これはあくまでも、内部事情に全く通じない１個人の見解です。あくまでも、組織体制の変更が出てくる背景についての単なる私見ですので、絶対に鵜呑みにしないで頂きたい。

以上です。

立ち直り方が実に緩慢

７月２９日（月）のレーザーテック研究です。

他の銘柄と同様、アメリカ市場の回復を受けて窓を空けての上昇。真の安値は金曜日の終値の２５６４０円となります。これがベースライン。OSCは、わずかな上昇でまだ２８．９％と超低空飛行中。

しかし、１０日MAラインまで後９．３％の上昇が必要です。２日連続９日RSIが０％という不名誉な記録は６．４％まで上昇して撤回。

２５日の安値の２６５３０円を、下からきちんと抜けきらないとなりませんが、その後は２７８００円あたりまで中空状態。このあたりまでに、空中に投げ出された方々が大勢いることになります。それだけ、戻り売り圧力が強い。

まずは、今日の寄り付きに一気にどなたかが買い上がった２６６４５円を、明日以降に勢いよく抜かないと日和は良くならないでしょうね。

総合指数は今日で０．５０８。金曜日は０．４６４でした。２０２２年の３月１４日に、終値で１６６６０円まで落ちた時が０．４３０でした。その前日が０．４２９で終値は５０円ほど上でした。ちょっとしたコンバージェンス。

以上です。

市場概況（７．２９．２０２４）

７月２９日（月）の市場概況です。

１．日経２２５

　さすがに、金曜日にOSCが２０．６％まで押し込まれた後の、いわゆる自律反発でした。OSCは一気に３１．９％にまで上昇。短期のRSIも２２５としては異例の２．３％（前日比＋０．４％）から、一気に１８．２％まで上昇。

MIN値の更新が８日ぶりに途絶え、前日終値＜当日安値を余裕でクリヤー。

それでも、まだ各MAラインからは１．５％ー３．９％ほどアンダー。もっともターゲットに近いのが７５日MAラインですが、これは長期の数字だけに立ち上がりが少し緩慢。当面は、２４日の安値の３９１００円あたりを、明日以降にたやすく攻略できるかどうか？

２．TOPIX

　こちらも大幅反発。７５日MAラインまで後１７ポイントほどに迫っております。こちらのほうが痛手が少ないので、立ち直りも早いかと思われます。ちなみに短期のRSIは２５日の９．７％が最小。OSCの２１％（金曜日）は、さすがに記録的な低さ。

３．グロース２５０

　唯一７５日MAラインをキープ中。１．３％の上方乖離。それ以外の２つは０．６－１．５％の下方乖離ですが、主力市場より傷は浅い。６４１ポイントがベースラインでしたが、これは一足早く金曜日にはクリヤーしておりました。

以上です。

テクニカル分析手法の追加

追加とありますが、以前から着目はしていた手法があります。

それは、２１日MAX指数値と２１日MIN指数値の変化に着目する手法です。

１．最も明快な変化

　　２１日MAX指数値　当日＞前日、前日＜前々日　➡️買い

　　２１日MIN指数値　当日＜前日、前日＞前々日　➡️売り

２．底値からの脱出時に見られるパターン

　　２１日MAX指数値　当日＜前日＆

　　２１日MIN指数値　当日＝前日、前日＜前々日　➡️買い

３．高値からの陥落時に見られるパターン

　　２１日MAX指数値　当日＝前日、前日＞前々日＆

　　２１日MIN指数値　当日＞前日、前日＝前々日　➡️売り

いずれも、OSCは下落時は前日より減り、上昇時は増えますが、一部例外はあります。データの取得方法が異なるためです。

当然ながら、１のケースの場合、指数値は場中に刻々と変化しますので、エントリータイミングは、基本はOSCが前日比でプラスに転じた時となります。

２と３のケースは、これは前日までのデータにより確定しております。

例えば、レーザーテックの直近のケースでは、７月３日に上記２のケースが現れました。その日の指数値は次の通りです。

　当日MAX指数値＝２６６６０　当日MIN指数値＝２３２４０

　前日MAX指数値＝２７９１０　前日MIN指数値＝２３２４０

当日の指数値は２４０３０ですから、上記のどの指数値も当日の指数値の変化の影響は受けません。

この３日のレーザーテックの値動きを見ると、

寄り付き値：３４４８０円　高値：３４８４０円

　　　安値：３３９６０円　終値：３４７５０円

この値動きを見ると、一旦、安値まで押し込まれて、その後高値まで駆け上がり、終値はそこから９０円ほど下げて終了しているようです。

OSCは最終的には前日比で２．３％のアップです。安値をマークした時のOSCは、今となっては確かには分かりませんが、仮に前日比でマイナスになっていたとしても、どこかのタイミングでプラスに転じるはずです。その段階で、今日は「上げの日」との確信を持って買いに入るという算段です。

このような変化を、リアルタイムに監視銘柄すべてについて表示させる管理表も修正しました。

来週以降、このようなテクニカル指標の有効性を追加で検証して行きたいと思っております。

ちなみに、週末現在でこのシグナルが出た銘柄は、１４１Aトライアルホールディングだけです。

この銘柄、別の指標が異常値を検知したので、モニタリング銘柄としてリストアップしましたが、金曜日は、寄り天状態となってしまったようです。前日の終値を割り込む段階でシグナルが点灯。OSCも－１２％ほども下げております。

寄り付きから３０分で２７６９円まで６５円上昇しておりますが、この時のOSCは６０．２％でした。前日が６０％ちょうどでしたので、この上昇でアップアップとなったようです。以後は、力なく下降曲線をたどっております。

もし、OSCに着目していれば、６０％を切ってから回復しそうにないプラスの段階での利確売りが可能となっていたはずです。

こうした個別株の値動きとOSCとの関連性についても、検証を続けていきたいと思っておりますが、何度かの試行錯誤を経て、テクニカル検証の段階はほぼ完了。

以上です。

注）MIN/MAX値は、それぞれ過去２１日間での最低・最大の指数値を、時系列

　　表示させております。