強烈な下げ調整

今日も、注目銘柄どころではありませんでした。やはり大きな流れとしての下げトレンドは、そう簡単に逆流するものではありませんね。

前回の下げのボトムラインの１月２３日からの比較では、これをかなりの銘柄が下まわっりつつあります。まだ上回っているのは好業績銘柄、直近上方修正銘柄あたりでしょうか。

しかし、筆者が見ているオシュレーター（ＯＳＣ）値での傾向からすると、ほとんどの銘柄がこの下げですからダウントレンドですが、１月２３日近辺そして、２月上旬近辺の値と比べて、まだまだ高い値を総体的には示しております。

これを代表的な個人銘柄の４３１４ダヴィンチ・アドバーザーズと、８７０１イートレード証券で見てみましょう。ダヴィンチのＯＳＣは、１月３１日が３４％で今年の最低値でした。昨年６月以来の低水準でした。今日の前場終了段階では４７％です。イートレードは、今年の最低値はやはり１月３１日と２月３日の３３％でした。前場終了で３６％です。このイートレードは１１月２３日の安値からの調整がダヴィンチより早いペースで進んでいることを示しております。

このことは、何をテクニカル指標が告げているかというと、株価の絶対値は今年になって最悪の水準かも知れませんが、テクニカルには一旦反発モードで上げすぎての調整過程にあると言えそうです。

今日の後場で底を打つものかどうか、引け後にこのあたりの全体傾向をもう一度検証してみたいと思います。

少なくとも今の段階で手を出すのは、ほんの遊び程度なら良いのですが、それも今日のうちに手仕舞いし、少々危険度が過ぎるかと思います。

筆者は、先週金曜日に持ち株を全て売却し、ＩＰＯ当選の福岡Ｑボードのハウスフリーダム以外は、引き続きポジションゼロです。

注目銘柄の８２１５銀座山形屋も、リスクが高くて手が出せませんでした。この株、まだ＋９円を保っておりますが、既に２月９日のＯＳＣ値を１％下まわっております。前場で押し目があった３１０円あたりのＯＳＣは＋３％の２８％と上げ気配でした。ここから、今日の寄り付きの最高値を更新し、更に金曜日の高値を２円更新した３４７円からの、仕手筋の利益確定の成り売り攻勢は、それは見事なものでした。そこで犠牲となったのは、どこまでも昇ると信じて高値更新時に買いに入った方々です。こうした仕手株は押し目で膠着しているときに買う以外はリスクが高すぎますね。

明日の注目銘柄（２．１３．０６）

さてお待たせしました。明日２月１３日のの注目銘柄です。

金曜日の下げでほとんどの銘柄がマイナスで終わっておりますが、中には反転が期待できる銘柄があるはずです。

１．２４３２ＤｅＮＡ　△

　ＯＳＣは３連続４７％ですが、指数値がこれまでになく落ちております。明日更に押される場面で買いかと思われます。

２．３７５５ＧＤＨ　▲

　よく踏ん張りゼロに戻しております。ＯＳＣも＋３％の４４％です。金曜日についでの注目銘柄です。指数値も１月１８日段階と同値です。それ以前では１２月３０日があります。

３．３７５６豆蔵　△

　１５日が１Ｑの決算です。しかしテクニカルにはＯＳＣも３２％とコンバージェンスし、指数値も１１月２１日段階まで落としております。素直に反応するなら上げる筈ですが。この株に限らず一度プラ転して終了しての翌日が本格反転になるのでしょうね。

４．３７６４アッカネットワークス　△

　この株いつから上昇株に転じたのでしょうか。いつの間にか２５０Ｋあたりを底にして戻しております。ＯＳＣもあの悪い相場で＋７％の４５％と抜け出しております。最近の」ニュースとしてはあの大塚商会と企業向けのネットワークサービスを３月から始めると発表していることくらいです。しかし、大塚商会の地力を知っている筆者としては、これで企業向けネットワークビジネスの橋頭堡が築けたことと思います。それで尻上がりに良くなっているのですね。１４日に決算発表があるので、ひょっとすると成果の一端が既に漏れているせいかも知れません。しかし、これは不明です。少なくとも１１月９日発表の３Ｑ決算では、前年と比べて利益は４割近く減少しておりましたので、これがそう簡単にリカバリー効くとは思えません。大塚との提携もこの３月からですから、これからです。

５．４５６６ＬＴＴバイオファーマ　△

　この株もＯＳＣが４９％とコンバージェンスし、ここのところで最高値です。４０％台は騙しの可能性がありますので要注意ですが、とりあえずこの膠着状態から抜け出す様子があるかどうか注目。出来高が増えないとまだちょっと上げは苦しいかも知れません。

６．３３８６コスモバイオ　△

　この株も先日来の注目銘柄ですが、これで１月１８日以来、ずっと前日安値をオーバーして終わっております。５００Ｋ越えがあるようだとその上に突き抜けますので要注目。

７．２４５０一休　△

　この株の指数値がライブドアショックの時よりも、実はすでに低くなっております。それだけ上値を追いながらも激しく叩かれてきている証拠と言えます。ＯＳＣは２月２日の４１％より１％アンダーなので本格回復とは言えないかも知れませんが、いつ反発してもおかしくない状態です。まさに一休み状態です。

８．２３５２エイジア　△

　ＯＳＣ、ＲＳＩともにコンバージェンス、指数値も年末来の最低値。

９．８９４７ノエル　△

　ＯＳＣ、ＲＳＩともにコンバージェンス、指数値は１２月中旬以来の低さ。

１０．４２３８ミライアル　▲

　ついにＯＳＣが３３％と更に落ちました。いくら何でもここからの反発は、明日から数日ではあるでしょう。ＲＳＩも１５％と最低値です。特にニュースはありませんでした。

１１．３７７１システムリサーチ　○

　地味なＭＭ銘柄ですが業績は１０月の中間期も上方修正し、１０月２１日は９５０円ほどの馬鹿上げをしております。明日１３日は３Ｑの決算発表です。このところ低迷しておりますので、絶好の買い場かも知れません。もちろんリスクはありますが、トヨタグループ向けのＳＩサービスをメインに行っている会社が景気が悪いわけはありません。明日の秘密兵器。その決算期待からか、金曜日はあの地合でＯＳＣは＋１０％の４３％と急伸しプラ転しています。

１２．２３３８ザイオン　▲

　出来高は少ないのですが、１月に来期の大幅増益を発表し３６０Ｋまで上げていた銘柄です。そこから押されてまたまた買い水準まで落ちてきました。ＯＳＣも＋７％の４１％とコンバージェンスしております。明日は少し押されたらそこからの反発期待での買いです。出来高が低迷するようだと様子見です。

１３．８７４７豊商事　○

　１０００株単位ですので、ちょっと資金がいりますが、この商品先物の会社のテクニカル指標は非常に強いものがあります。ＯＳＣは何と＋６％の２９％と上げております。ＲＳＩも８１％ですが何のその、という感じです。まだＰＥＲが１０倍少々というところも魅力なのでしょう。２月３日に来期の大幅増益を発表からは破竹の勢いです。１説によれば２６００円は行くというということです。出来高も増えております。

１４．８２１５銀座山形屋　▲

　筆者に縁のない高級紳士服製造販売の会社ですが、３Ｑで通期の利益を越えてしまい、金曜日に「仕手化」しました。乱高下した結果、ＯＳＣは２１％とダイバージェンス。出来高は１００倍と急増。腕に覚えのあるデイトレーダー諸氏の出番です。このＯＳＣからすると紆余曲折はあるものの、業績好調の力に押されて結局は上に行くものと思います。まだ値段は２９９円ですので、豊商事を指をくわえて見ているより、一枚噛めばこちらの方が興奮すること請け合いです。ハイカラな「銀座」と筆者が先日訪れた田舎の「山形」を組み合わせたところなど心憎いと思っておりましたら、山形というのはどうもオーナーの名前のようなのです。自分の名前に「銀座」と付けるとは、多分相当に苦労されたのでしょう。女性スタッフ増強で業績を伸ばしているようですが、このあたりは東横インの人情肌の社長にチョイと似てはいませぬか？思わぬところでボロが出なければよいが。。。

１５．３７３４ＭＰテクノロジーズ　▲

　ほんと、ＭＳＣＢ銘柄というのはいくら良心的に設定してあっても、とことん落としますね。しかし、これでＯＳＣは３８％と＋１０％も伸びてコンバージェンスしました。指数値も最低値です。明日は少し押されたところで買いかも知れません。もう一度だけ取り上げます。

１６．４３４０シンプレクス・テクノロジー　▲

　この株もここのところ低迷しております。指数値は１８日に２０Ｋ下げた時に近づいてきました。そしてＯＳＣが何と＋１０％の４８％とコンバージェンスしているのです。ＲＳＩも＋１０％もコンバージェンス。これだけ、反発の気配があるのですから、明日は、１００Ｋ～１０４Ｋに落ちるなら、一枚噛んでいても悪くはないかも知れません。筆者の２つめの明日の秘密兵器です。サイボウズがまたキチガイみたいに戻しているのに、何でこの株がこんなところで燻っているのかさっぱり分かりません。

１７．２３８ＳＢＳ　△

　この株も打たれ強い株となりました。結局金曜日も前日安値抜きで終わりました。ＯＳＣも＋３％の５１％とコンバージェンスです。どなたかが力ずくでも上げたいようです。それに刃向かって成り売りする人もいて、なかなかに百戦錬磨のトレーダーの遊び場になっているようです。要は下がってくるまで買わないことです。１月１６日の５８３Ｋを抜けば青天井かも知れません。

１８．７８６０エイベックス・グループ　△

　野村が２月８日にレーティングを２段階引き上げてからは破竹の勢いです。金曜日もＯＳＣが＋１２％上昇し４８％となりました。売上、利益も上方修正しております。フィギャースケートの村主選手のスポンサーだそうです。そういえば、彼女１１日にトリノに１人遅れて出発したようですが、ＣＦでも撮っていたのかも知れません。しかし、どうみても彼女は峠を過ぎているのにね。そこはこれまでにエイベックスが貯め込んだコンテンツが熟して、これから収穫を迎えるそのイメージと、古い経営陣には重なっているのかも知れません。人間、あばたもえくぼですが、会社も多分同じでしょう。

こうやってみてみると、明日は悲観一色かと思いきや、結構注目銘柄が出てきました。たくさん挙げすぎましたが、この中から筆者の好みの銘柄に絞ってトレードしたいと思います。皆さんも村主選手が好みならエイベックス、紳士服に凝っているなら銀座山形屋、携帯が飯よりも好きで、南場智子社長がちょっと気になる方はＤｅＮＡへと、ご自分の趣味に合わせてトレードするのも、明日の株を楽しむ秘策かも知れません。それでは、今日はここまでにしておきます。

ウォッチリストの定期更新

定期的に見直しをしているウォッチリストを更新しました。

更新のポイントは、①日足で明らかにダウントレンド銘柄の除外　②減益決算または赤字決算を四半期単位でも出した銘柄の除外　③成長性などに疑いが出てきた銘柄の除外、以上の３点です。例えば、フェイスやサイバード、ＭＥＸ、ターボリナックス、ガーラ、Ｊストリーム、ＤＥＸ、アエリア、ファーストエスコ等の銘柄を今回除外しました。

ＭＳＣＢ銘柄は本来除外すべきものですが、転換済みになってしまえば上がるケースも多々あります（ワールドロジやアセットＭ等）ので、注意しながらの取引ということで残してあります。その他、例のライブドアやＶテクもそうですが、財務内容に不安な点がある場合（オックス情報の格付けソフトで検証）は、以前から外してあります。

今後積極的に取り込んでいきたいと思っているのは、業績がかなりの上昇を示して株価が上放れしそうな銘柄です。これは新興市場に限らず追加しております。例えば最近では、フジクラ、東建コーポ、東京鋼鉄、デサント、豊商事、住金物産、ひまわりＨＤ、エイベックス、といった面々です。

直近ＩＰＯに関しては、１０日程度のデータが集まり次第データを追加し始めます。取引高が多くボラリティも高いので結構面白い銘柄が多いためです。しかし、一定程度経過して極端に取引高が細ってしまったり、思わぬ赤字、減益などに見舞われてしまえば、そこで削除をします。

その他、特殊な技術を持っている会社で、株価がボックス圏で動いてボラリティの高い銘柄も面白いので残してあります。例えば、シコー技研やコネクトテクノロジー、ＬＴＴバイオ等です。（タカラバイオはＭＳＣＢ発行＋長期低落なので今回外しました。）

ということで、新たな更新後のウォッチリストは、次のようになります。

１．１－２年前以前の新興銘柄：３３銘柄
２．直近から１年前までのＩＰＯ銘柄：５０銘柄
３．古くからの新興銘柄：３４銘柄
４．新興銘柄で成長株と位置づけた売買本命銘柄：３２銘柄
５．格付ＡＡＡの新興銘柄：１７銘柄
６．四季報成長銘柄と直近業績好調銘柄：３２銘柄
７．ボラティリティが高くボックス圏の動きをする銘柄：１０銘柄
８．直近ＩＰＯも含む東証銘柄：４６銘柄

計２５４銘柄です。

これで、業績の不安からの急落銘柄（サイバードが典型）や、面白いが右肩下がりでリスクの多い銘柄（ガーラなど）に不用意に手を出し、火傷をする確率が少しは下がるかと思います。

黙って傍観

やはり後場の寄り付きからの下げは厳しかったようです。後場は売買なしです。マザーズ指数が－１００を超えた時の一斉の下げはいつものことですが、銘柄を沢山持っている方の投げも多かったことでしょう。しかし、下げ過ぎとみれば一定の反発が見られるのが株です。その底で売ってしまった方はくやしいでしょうが、最初のリバウンドで売りをかけるのが正解です。４３１４ダヴィンチを見れば典型的なチャートが分足で確認できますね。８４０Ｋから９００Ｋまでのリバウンドです。９００Ｋと言うと前日安値の８８５Ｋも抜いております。ここで、筆者も一瞬ぐらつきました。買いを入れるかどうか。強い場ならこの８８５Ｋ越えが買いの１つの目安となりますが、逆にリバウンド狙いの方も、この価格が売り目安となっております。通常はこのラインでにらみ合いが続くのですが、今日のような場では、すぐに超短期のデイトレ組と、戻り売り待ちの方々の売りに晒され、そこからの下落はまさに一直線に近いものがありました。第二波の反発もありましたが、津波と同じで第一波ほどの高さはありませんでした。８８０Ｋに届くかどうかの反発でした。そこで揉み合って今日は終了しておりますが、この８８５Ｋラインを上回れなかったことが、月曜日の場の下落見通しを参加者は予想しているかのようですね。

この相場の変化は来週月曜日もそのトレンドを引き継ぐものと思われます。ダヴィンチの日足を見ればわかりますが、ライブドアショック以降、８００Ｋのラインにこれまで２度タッチしております。今回はまだです。もう一度タッチする局面が来週訪れるような気がします。もし、そのラインを割って回復できないようだと、新興市場の参加者心理は一気に冷めこむかも知れません。例のライブドア事件が少々きな臭い動きとなっていると筆者は見ております。新たな事実関係が出てくれば、それはひょっとすると新興市場にインパクトを与えるかも知れません。

東証の下げは、前から指摘しているように、１月５日段階で既に旧日経平均で２３０５０円であることや、海外投資家が日本株は既にＰＥＲ面から割高と見ていること、外国勢のキャリートレードを支えてきた量的緩和政策がいずれ近いうちに解除されること、これらにより、これまで相場を個人とともに支えてきた外国勢の資金引き上げの流れは、ますます顕著になっていくものと思われます。その東証に引きずられて、新興市場も形勢が悪くなり、そこに構造的スキャンダル問題でも表に出れば、これはこれは余程慎重に相場に望まねばなりません。

そうした最悪の事態も考えながら、来週は相場に望んだ方が良さそうですね。いずれにしても、筆者は再来週から海外に行ってしまいますので、ポジションは整理してから出かける予定です。その間には何らかの決着がついているでしょう。

それでは、明日（２月１３日）の注目銘柄は、少し時間をおいて、日曜日までには検討の上アップします。それまでお待ち下さい。

いよいよ風雲急を告げるか

前場の終了にかけての下げは、この前のライブドアショックの後場の動きにそっくりでしたね。こうなると、明日の注目銘柄も全滅です。寄り付きはまあまあだったので、じっと我慢の子だったのですが、持ち越しの２銘柄とも、前日安値を割り込む時に損切りしました。計－２２Ｋ。少し痛いのですが、今日は金が４５円ほど上がっているのと、福岡Ｑボードに上場の８９９６ハウスフリーダムが、どうもフィスコの予想で１００Ｋを付けるらしく、もしそうなら８００Ｋ近くの益出しが出来そうなので、しばし株運に恵まれているようであり救われてはおります。

後場も、前場の結果を見た方々の売りがあるかも知れません。しかし、相場はしばしば逆に動きます。そこで投げを打たせて買い上がりがあるかも知れません。いずれにしても、かなり予測が難しい局面に来ているようです。ここ何日かの相場の目眩ましに筆者も痛手を被っております。何とか反転の機会をうまく捉えたいものです。