明日の注目銘柄（１１．２２．０６）

う～ん。チョイと困った現象です。新興市場のマザーズとヘラクレスが異なる動きを、今日の引けにかけて示してしまいました。強弱感入り乱れる節操のない相場がそうさせたと一言では言えるのですが、それがヘラクレスタイムに起こってしまったのです。アセットＭなどヘラクレスタイムにまさに弓矢が解き放たれたかのような動きを見せました。その間、日経先物はマイナスに転じてのじり貧の中でです。お陰でヘラクレス指数は＋５％の３２％と切り返し、終値も昨日の安値を抜いて＋１７．８８ポイントと、まさに下髭をつけた理想的な終わり方でした。

ところが目をマザーズ指数に転じると、ＯＳＣは－２％の２４％で、まだ１０月１１日の２１％からすると落ちきっておりません。かろうじて１０００ポイント割れは回避したものの、前日比－１４ポイント弱です。

しかし、両者に共通することがあります。それはＲＳＩが共に下がって１９％になっていることです。ヘラクレス指数でも前日比－１％です。

これは相場としては行き過ぎではありますが、まだトレンドとしては下降線を描いているということを表しておりますが、切り返し直前のチャートの形だと思われます。

今日は、あれこれ考えずに引けにかけていくつかの割安銘柄を仕込みました。

２４５９アウンコンサルティングを２４１Ｋで、２９２９ファーマフーズを１２６Ｋで、そして８９４１レイコフを１６９Ｋでです。終値では収支はとんとんといったところです。

１つ目立ったのは、昨日のような引け際の投げがほとんど見受けられなかったことです。これは、地味ではありますが、今日は一旦底を打った形として皆さん、我慢して明日の結果に期待をしようという心理状態ではなかったかと思います。２８日サイクルのオシュレーター系指標から言っても、明日は１０月１３日のデータが取り込まれます。その日５７ポイントほどマザーズ指数が上げた日です。

あえて大胆に予測すれば、明日こそ切り返しの明確なサインが見える日と想定したいと思います。もちろんＯＳＣが２１％を割り込むような大幅な下げに見舞われれば、そのことは潔く撤回します。

そこで、明日の上昇局面で仕込むべき銘柄を探しておきたいと思います。あくまで押されすぎの銘柄で業績不安がない銘柄がターゲットとなります。

１．８７０１イートレード証券
　１００Ｋ割れに試練を経て何とか切り返し、ＯＳＣは＋２％の３５％、乖離幅も－１３００円、ＲＳＩも＋２％の１７％です。今年年初に３８５Ｋを付けた株です。あの北尾氏でもまさか１００Ｋ割れまでは想定できなかったでしょう。しかし、奢る平氏は久しからずを地でいくような凋落ぶりでした。自縄自縛のような感があります。それはイートレード証券株をＳＢＩの金の卵として、ネット証券市場を思うがままに操れるとの奢りに対する市場からの手痛い一撃であったことでしょう。しかし、ＰＥＲも２０倍を切っております。まだまだ長期的には成長するネットトレード業界です。そろそろ反発に転じてもおかしくはありません。それともまだ皆さんここから空売りを仕掛けますか？

２．２４３２ディーエヌエー
　ＯＳＣは前日同値の３６％ですが、この株が３０％台のＯＳＣを付けることは珍しいことです。６月１日の３３％以来の出来事です。それほどこの株のビジネスモデルは評価されている証左です。そこで明日相場が回復するとすれば、真っ先にこのような「優良株」が物色されることになるのでしょう。指数的にも１０月１１日のそれを既に下回っております。あるとすれば６月２日の再現ですが、まさか２００Ｋを割るような事態がこの後控えている筈はありません。

３．５４５６朝日工業
　この地味系株。今日＋４Ｋ終了で、ＯＳＣも＋２％の３７％、ＲＳＩも＋６％の２２％と完全に切りかえしたようです。出来高は相変わらず少ない。乖離幅も－１２Ｋと良好です。ＰＥＲは何と５．７５倍です。完全に置いてきぼりの株ですね。１０月１２日には２２０Ｋの安値を付けましたが、きょうはそこまでの下落に見舞われずに切り返しです。昨日で一旦底を打った形です。来期は復調するという見込みの株です。そろそろ注目が集まっても良いのではないでしょうか。

４．８９４１レイコフ
　ＯＳＣ＋２％の２５％、乖離幅－９Ｋ、指数値は昨日から切り返し、１０月１１日の安値水準からまだ－５Ｋ。ＲＳＩは７月２７日以来の低さで１６％です。ここは少し気長に切り返すのを待った方が良さそうです。今日も、さすがに成り売りするような方はほとんどいませんでした。

５．８７７４ジェイピーエヌ債権回収
　債権回収系の株の調子が良くありません。８４２６ニッシン債権回収もそのトリッキーな動きに今日は翻弄されました。しかし、この株はもう少しジェントルマンかも知れません。ＯＳＣは前日同値の２９％です。下げ止まりの感あり。乖離幅は何と－２１Ｋ。ここから反発しない限り泥沼に落ちるでしょう。ＲＳＩもたったの１８％です。

６．３８２３アクロディア
　この株も面白そうです。ＯＳＣが＋７％の３６％と上がりすぎた嫌いはあります。しかし切り返しの兆候は明らか。アクロディアという名前の由来が気になるところですが、ＨＰを見ましたら、最高を意味するアクロとアイディアのデアの組合せ造語だそうです。あの韓国のサムソンと取引が多いようです。サムソンも筆者は訪れたことがあります。当時の松下電器のような会社でした。ここまで伸びるとは思いませんでした。もう３０年近く前のことです。そんなことはこの株の明日の予測に意味はありません。明らかに切りかえしたことに対してのみ注目です。

７．３８１４アルファクスフードシステム
　これもＯＳＣが＋３％の３９％と切り返し。乖離幅も－８Ｋと良好です。指数値も昨日を底に切りかえしました。それにしてもあまり今回の下落では落ちなかったですね。あまり上昇余地がないことに注意。ここまで書いたので削除は止めますが。

８．３８１０サイバーステップ
　再度この株に注目。ＯＳＣは＋２％の３６％です。乖離幅も－５Ｋ。指数値は前回の底の１０月１１日の値を更新。ＲＳＩも＋１％の２７％と切り返し。後は地合に乗っての反転のみ。

９．３０４３モジュレ
　今日は底堅かったです。引けにかけて上昇しＯＳＣも＋３％の４２％です。指数値も最低値マーク中。明日の地合で高く舞い上がるかも知れません。

１０．３０３０ハブ
　これは完全な逆張り。今日下げすぎです。しかしＯＳＣは＋１％の２３％、ＲＳＩはまだ－２％の１１％です。明日の押し目ではいくら何でも上げに転じるでしょう。

１１．２４７８エムケーキャピタルマネージメント
　これも反転です。ＯＳＣは＋５％の３２％、乖離幅－１４Ｋ、指数値は切り返しました。

１２．４２６９ゼンテックテクノロジー
　引けにしぶとく切りかえしたのでしょう。ゼロ終了で、ＯＳＣも＋１％の４３％、そして乖離幅も－７Ｋです。１１月１３日のＯＳＣ３９％、終値４７６Ｋからはほどよいダイバージェンスです。明日の相場のプリカーサーとしてもこの株の動きに注目。

１３．８４２６ニッシン債権回収
　この株、本当に見せ板は頻繁に出るは騙しはあるは、何でもありのトリッキーな株の代表格でしょう。今日は２回参戦しましたが、一度目はほぼ同値降り、二度目はー３００円といいところがありませんでした。ところが二度目の敗戦をほぼ帳消しにするような引けにかけての買い上がりと引け際の特売りです。どうもその筋の方だけが金額が小さくスティック幅が比較的空いているのをいいことに、好き勝手な遊びを行っているようです。全く参戦していてこんなに不快な思いをする株も珍しい。しかしテクニカルには最後のかけ上がりでＯＳＣも＋２％の３３％、乖離幅ゼロ、指数値は最低値、ＲＳＩも前日同値の２３％と、もうこれ以上は変な売りは勘弁よ、といった水準にありますのでご報告まで。

１４．４３２１ケネディクス
　ダヴィンチよりもこの株の方が、このところ押されすぎた反動で明日は切りかえしそうです。ＯＳＣは＋２％の３２％乖離幅も－８Ｋと良好です。ＰＥＲ１８倍。クリードも同じようなテクニカルポジションです。こちらはＰＥＲ１４倍弱。

１５．４３１３アイ・エックス・アイ
　どれもこれも明日は上げそうな感じになってきました。この株もこれ以上はないようなテクニカルな形です。明日は２９３Ｋ越えから始まるようだと反転確実かと。しかしそれだとついて行けないかと。あの落ち目株の２３２６デジアーツがストップ高をしてしまう「ご時世」です。なぜ、優良株連中がもたもたしているのでしょう？？

１６．４８１３ＡＣＣＥＳＳ
　今日苦杯をなめたこの株、一応良い形で終わっております。ＯＳＣが＋３％の３０％です。但し、明日はもう一度今日の安値に近づく押し目があるかと思います。６６５Ｋあたりかも知れません。ＯＳＣが再度２７％あたりまで近づく時です。しかし、この株も空売りも出来ない銘柄なのに、実にダイナミックな動きをします。ニッシン債権回収とは大違いです。けれん身がありません。落ちる時もあっというまの成り売りです。騙しなど無縁。

１７．８９１３ゼクス
　最近ウォッチを始めた株ですが、ＯＳＣが－５％の３４％まで落としました。指数値は８月１４日以来の水準まで落ちました。長期的には伸びる株です。今回の押し目は絶好の買い場かと思われるような落ち方です。一部に鞍替えされたばかりのシニア住宅を手がける会社ですが、高齢者向け？にゴルフ場やリゾートホテルの運営、徳川温泉城下町なるリクリエーション施設の運営、はたまた「わんにゃんワールド」なるペットテーマパークとそれに付随したペットの訓練士・看護師の育成を行う専門学院まで手を拡げております。何たる会社か？高齢者におもねるのはまだしも、下手すると高齢化社会の覇権を握ろうとする野心丸見えです。スローガンがまた「心の豊かさにつながるホスピタリティサービス」と全く歯が浮くようなスローガンです。褒めているのだか、けなしているのだか、自分でも分からなくなりました。多分、株価ポジションは褒めながらも、会社はけなしているのでしょう。読者の方、明日はお好きになさって下さい。この株。

以上です。こうして個別株の動きを見てみると、ストップ高を付けた銘柄から更に安値を更新している銘柄まで、実にバラエティに富んでおります。幸不幸が二極化している状態と言ってもよいかと思います。今の日本の現状の生き写しのようです。

微妙なバランス上で綱渡り

何ごともバランス点に収斂しながら、そこから上下へと振れる崩壊または過熱へのトレンドがあるものですが、今日の前場を見る限り、日経新聞に日本の株式市場の独歩安が３面に載ったことから、底と見たトレーダーが一気に成り買いから入りました。これは意外ですが、経験則からの行動でしょうね。それだけセミプロ級のトレーダーの比率が多くなっているということだと思います。これまでは、昨日あそこまで下げれば、少なくとも１０月１２日のように下げから始まるのが「常識」でした。

そこで筆者もうっかりと、少し落ちてきたら拾おうと４８１３ＡＣＣＥＳＳを前日同値の６８２Ｋで待っておりました。かなり厚い買い板に守られていた筈でした。ところが気がつくと既に約定。そればかりかあっという間に朝高のトレンドは崩れ去り、マザーズ指数も急転落。

しかし先物がマイナスに転じないことが救いでした。もういちど＋１００円程度に復活するや、新興市場もプラス転換。もう底を見たと見た買いが入るかと思いきや、先物の伸び悩みを見て、またまた弱気が台頭する始末。

結局、前場終了でタイトル通りの微妙なバランス上での綱渡り状態での終了です。

マザーズ指数は前日同値のＯＳＣ２６％、ヘラクレス指数は少し健闘して、＋２％の２９％です。

こうした中、前場はＡＣＣＥＳＳをやむなく６６８Ｋの－１４Ｋで一旦損切り、３０４３モジュレを１３０Ｋで、８９４１レイコフを１６８Ｋで、そして８４２６ニッシン債権回収を２９５００円で仕込みました。多少のリスクはやむを得ません。今日どこかで底を打ってから反転すると見ているためです。今のような水準で推移するならそのままホールドですが、上下どちらかへの波乱が後場に起きると見ております。こんな危うい中途半端な位置で、今の相場現況が留まるとは思えないからです。サーカスの綱渡り芸人が５分くらいは良いとしても３０分も１時間も同じ綱の上でフラフラできる訳がないのと同じです。世の中の道理は結構近似しております。

問題は先物の動向と、後場から前場の結果を見た方々の判断如何かと思います。昨日は、後場に皆さん一旦買いに向かいましたが、その後失速しております。その経験則から、まずはまだまだ様子見を決め込むのではないかと思いますが、市場心理は反転待ちです。今日仕込んだ方々まで投げざるをえない水準まで落ちるかどうかは、先物のトリッキーな仕掛けに耐えられるかどうかです。これに耐えられれば、むしろ買い時を待っているプロ級の方々がしびれを切らして、トレンドを転換させるための買いに向かうものと思います。そして、プラ転で終了するならそれは明日の更なる上昇が期待できる終わり方となります。

とにかく、どちらにでも予想できる相場ですが、もしこの２日くらいの下落には目をつぶる一筋の「勇気」があれば、安くなった後場のタイミングで少しずつ仕込みを行っておくのが賢明かも知れません。筆者の前場の動きもそうでしたが、ＡＣＥＳＳはちょっと待ち伏せ場所が悪すぎました。また値がさ株なので少々仕切直しで他銘柄に照準を当て直しているところです。

明日の注目銘柄（１１．２１．０６）

１０月１２日あたりの安値を下回っており、かつＯＳＣが３０％以下の銘柄を念のため抽出しておきました。（これらの銘柄の底値からの反発力が大きいとは限りません。念のため。）

・８７０３カブドットコム証券
・３７８９ソネットエンタテインメント
・２４５０一休　業績伸び低下、注意
・８９４１レイコフ
・３３７１ソフトクリエイト　一足先に底を脱出。
・８７０６極東証券　１Ｑ利益２４％減。注意。
・３８１８バンクテックジャパン
・３８１５メディア工房
・２１２１ミクシー
・３８０７フィスコ
・２９２９ファーマフーズ
・８７３４アストマックス　大幅減益注意。
・８７３５ＳＢＩフューチャーズ　上期赤字注意。
・３０３０ハブ
・２４７９ジェイテック　中間赤字見通し注意。
・２４７８ＭＫキャピタルマネージメント
・３７９８ウルシステムズ　中間大幅減益注意。
・３７９６いい生活　当期赤字注意。
・３７９３ドリコム　１Ｑ営業赤字注意。
・９４３８エムティアイ　今期下方修正注意。
・４８４１ダブルクリック　３５Ｋの前回安値には届いていませんが要注目。
・９７５６アスクプラニング　
・６９０８イリソ電子工業
・４２８１ＤＡＣ　減益注意。
・４３２１ケネディクス
・８８８８クリード
・８９２４リサパートナーズ
・２３３７アセットマネジャーズ　特に押されすぎ。
・４３１３ＩＸＩ
・３７２２日本ベリサイン
・９９８４ソフトバンク
・４７７１Ｆ＆Ｍ　当期ゼロ利益注意。
・２３８９オプト　大幅下方修正注意。
・２４１１ゲンダイエージェンシー
・４８１３ＡＣＣＥＳＳ
・２４６６パシフィックゴルフグループ
・６４０７ＣＫＤ
・２６８１ゲオ
・７８６０エイベックスグループＨＤ
・８９２９船井財産コンサルティング
・８９１０サンシティ
・９１３０共栄タンカー
・５７１３住友金属鉱山
・４９７３日本高純度化学　ＯＳＣ２０％、ＲＳＩ２％
・６４４０ＪＵＫＩ　２１日決算注意。
・５４２３東京製鐵

こうしてみると、東証銘柄もかなり下げておりますが、それでも株価循環サイクルには乗っております。ところが、新興市場は上に「注意」と書いたように、悪決算の銘柄が多くなっております。これでは下がるわけです。成長期待が剥がれるどころか、これまでは底上げ決算ではないのかとの疑惑さえ感じるほどです。

市況概況（１１．２１．０６）

タイトルは市況概況としました。なぜなら明日は全銘柄注目と言っても差し支えないからです。問題はどういう形で底を打つかです。マザーズ指数もヘラクレス指数も１０月１２日の安値割れです。

物事は循環します。このブログで採用しているオシュレーターは最大２８日間のデータを使っております。たまたまその循環論法が結構あたっておりますので、下記にまとめてみます。対象はマザーズ指数です。

　★１１月２０日（今日）を起点にします。
　　１０月１１日（２８日前）
　　　８月３１日（２８日＋２８日前）
　　　７月２５日（２８日＋２８日＋２８日前）

８月３１日のみ上昇基調から下落基調への転落でしたが、それ以外は底からの反転局面でした。つまり変化日がおよそ２８日サイクルで到来しているのがお分かりでしょうか。マザーズ指数の日足チャートでご確認下さい。

そこで、今回は１０月１１日のテクニカルポジションと今日のポジションから明日の市況を占ってみたいと思います。（ついに「占い」などという言葉を使ってしまいました。占い嫌いの筆者です。他意はありません。）

１０月１１日のマザーズ指数のＯＳＣは２１％です。今日は２６％です。想定上はまだ５％の「下落余地」があると言えます。では、この５％を埋めるためには明日の寄り付きで、仮に１０ポイント安から始まったとして、どうなるかをシミュレーションしてみました。

　　始値　１０１２ポイント　ＯＳＣ：２６％　（前日同値）
　　安値　１０００ポイント　ＯＳＣ：２５％　（前日比－１％）
　　安値　　９９０ポイント　ＯＳＣ：２４％　（前日比－２％）
　　安値　　９８０ポイント　ＯＳＣ：２３％　（前日比－３％）　
　　安値　　９７０ポイント　ＯＳＣ：２３％　（前日比－３％）
　　安値　　９６０ポイント　ＯＳＣ：２２％　（前日比－４％）　
　　安値　　９５０ポイント　ＯＳＣ：２１％　（前日比－５％）

これは１０００ポイントから始まっても同じ結果です。要するに最悪９５０ポイントまで落ちないとＯＳＣが２１％には至りません。（それでもＲＳＩはまだ１５％です。９月２６日の１１％より高く、１１月１３日の１６％よりか少し下という水準です。そして、その底値の９５０ポイントから９７０ポイントまで回復して、やっとＯＳＣは今日の２６％を＋１％上回り２７％に回復します。１１月１３日のＯＳＣと同じです。

以上は最悪シナリオと考えることができそうです。

実際にはこの間の下落プロセスからすると、そこまで最悪条件を揃えるほどには行かないと予想します。その１つの根拠は、ラリーウィリアムズの真の安値・高値を基準とした指数値は、マザーズ指数の場合、循環するサイクルの中では最大１１０ポイントほどの乖離で波動していることです。今回１０月１１日の底から１１０引けば１２１２ポイントです。既に今日の段階で下回っております。もう１つはやはりマザーズ指数で１０００ポイント割れというのが心理的な抵抗線になる可能性があるからです。それをあっさりと越えれば、最悪９５０ポイントまでの下落を見ておかねばならないということになります。

しかし、今日の投げから見ていると、もし９５０ポイントまで落ちたら、新興市場はしばらく立ち直れないかも知れません。一部の売り方を除いて、誰もが含み損を抱えた状態の市場というのは、非常にいびつな形であり長続きしないからです。市場参加者がじり貧になれば市場が衰退するのは明らかです。売り方ばかりが集合しても全員が長い目で見ると自滅するだけです。ゼロサムゲームが株式市場ですから。

と言う悲観的な文章になってしまいましたが、恐らく明日のどこかで反転に転じる筈です。その時にこそ最大のチャンスがあると思います。

大勢には逆らえず

土曜日のブログに書いた明日の注目銘柄での今日の市況予測①②③のうち、②と③の中間に明日はなりそうと最後に予測しました。今のところその方向で進んでしまっているようです。というより、③で進んでいるようです。

マザーズ指数もヘラクレス指数も前場では完璧な下落です。先週金曜日に中途半端な位置からのＯＳＣのわずかなコンバージェンスで先買いしてしまった２つの銘柄は、あまりに自分勝手な欲張り買いでした。１１月１４日の反転が脳裏にあったのでしょう。少し先回りをして買っておけばそれだけ利が乗ると、胸の内では打算があったのでしょう。これが人間の弱さです。前場であっさり損切りしました。

この位置からはマザーズなど新興市場がプラ転して終了するとは思えません。大勢にさからうことは出来ません。皆さんが反転したと確信できるまでは、仮に買いが入ってもそれは筆者のような欲の皮が突っ張った超短期の買いですので、相場全体を押し上げる力にはならないでしょう。

マザーズ指数で見ると、前場終了でＯＳＣが１１月１３日と並ぶ２７％です。終値が約６０ポイント下回っておりますので、これでダイバージェンスのエネルギーがかなり貯えられたことになります。しかし、後場に携帯で値段を見て「仰天」あるいは「狼狽」した方々の投げ売りが入れば、マザーズ指数は限りなく１０００ポイントに近づくかも知れません。そして、多少の反発があっても、もうそこまで事態が進んでしまえば、行き着くところまで行く以外にはありません。今日１０００ポイントを割らずに１０２０ポイント程度の中途半端なポジションで終了したとしたら、明日１０００ポイント割れからの反発は必至だと思います。そこが買い場でしょうね。その時点では恐らくＯＳＣ値も１０月１１日の２１％という破格な値に限りなく近づいているかと思います。

やはり底の確認が金曜日は甘かったのが反省です。これは分かっていてもつい人間というのは少しでも甘い汁を沢山吸おうと思うよこしまな心が勝ってしまうようです。まあ試し買い程度でしたので被害は軽微ですが、これだけ頭に叩き込んでいてもこうした初歩的とも言えるミスをするのは、繰り返しますが、１１月１３日のいわば二番底で買わなかったその悔悟があったためです。しかし相場は３番底を最低打たないと反転には応じないという原則は堅固だったようです。

チョイとくどくなりましたが、相場は下落中。はっきりしたサインが出るまでは手出し禁物。これが我が身にも言いたかったことです。