明日の注目銘柄（６．１５．０５)

新興市場は軒並み下落基調に陥ってしまったようだ。その中から、そろそろ反転しそうな銘柄を上げておく。ミニＲＳＩコンバージェンス（高値、安値が前日より下まわってもＲＳＩが上昇していること）が結構見られる銘柄が目立つので、明日は全体に地合さえ悪くなければ反騰の日となるかも知れない。

１．８４３７ファイナンス・オール

　勝ったためしがないので、嫌な銘柄だが、サイクル的には反騰の時期に入ってきた。４－５日置くつもりで良い方は、１２３Ｋあたりで買ったらどうだろうか？

２．２３４７ＩＢＥ

　今回の高騰局面の開始日の６月１日の終値３０８Ｋは今日下まわった。まだふるい落としには十分ではないので、その前に５月２６日の高値３０３Ｋあたりまでの下落を待って買い。

３．４７８４まぐクリック

　地味な銘柄ではあるが、そろそろ前回の上昇開始起点の５月２６日の終値１８０Ｋに近づいてきた。少し押したところで買いか。

４．４２９０プレステージインターナショナル

　５月２７日の安値起点からの調整を経て反転開始か。乖離条件良し、また指数は２７日に戻っている。３１７Ｋ以上で買いか。

５．４８１５ＪＤＣ

　デジタルコンテンツの信託業務に新規参入が認められ高騰してきた。本日の指数は５月末段階まで下がった。乖離条件は良好。３１日の高値２９０Ｋが意識されるところ。ここあたりまで下がれば、そこからの反転を狙って買いか。

６．２４３８アスカネット

　今日、上場来安値に接近。前回の反転開始起点の１１３０Ｋを既に下まわっている。再度上昇か？安値の１０２０Ｋにタッチしたら買いか。

７．９４２４日本通信

　ここに来ての調整が激しいが、ほぼ５月２７日段階まで指数が落ちてきた。この日終値１９２Ｋが意識されるところ。この近くまで落ちれば買いか。

８．３３７１ソフトクリエイト

　出来高が細ってきて人気がないのが不安だが、指数、乖離条件とも良くなっている。１０９５０円の安値を下まわらなければ多少の反騰はあると見るが、さてどうなるか？それにしてもボラリティが激しい株である。

９．３７６０ケイブ

　指数が上場来の低い値まで落ちてしまった。昨日もそうであったが、乖離条件が悪かった。今日は＋４Ｋ程度に縮まっているので、後もう少し売られれば反転か。８４４Ｋあたりが奈落の底で待ちかまえているが、果たしてそこまで落ちるのか？

１０．３３６４ナルミヤインター

　ついに上場来安値まで落ちてしまった。まだＲＳＩが２３なので、もう一段の下げがあるかもしれないが。ＰＥＲ１２の株である。いくら落ち目でもそろそろ見切り売りはなくなるかも。今日の安値２７４Ｋに歯止めがかかれば。１０時過ぎまでは様子を見ること。

１１．４９７４タカラバイオ

　いよいよ煮詰まってきた。筆者はお手つきで３連敗だが、何とか雪辱を果たしたい。しかし、もう少し下げる様相が見える。ＲＳＩも２９。どん底までは行っていない。今日の動きで弱気で始まるようだと、落ちきったところを狙う以外にない。

１２．２４１３ソネットＭ３

　これも指数条件が良くなっている。６月２日段階まで落ちたら買いか。７２５Ｋあたりが下落の目途。

１３．９３７８ワールドロジ

　上場来安値が迫ってきた。今日反発しかかっているので、２４７Ｋを抜く勢いなら買いか。

こうしてみてくると、昨年後半に上場した株が軒並み落ちている。新規上場の方に人気が行っているのかどうか。候補銘柄がかなり多くなってしまった。ということは、まだ相場全体が下落しているということだろうか。反転を始めるサインがでるまではうかつには買いを入れないようにしたいものである。

今日の反省（6/14)と対策－ＤＧを題材にして

全体の地合が悪く、マークしていた株が思うような動きを見せなかった。じれて、早めに手を出した株が停滞し、最後は多少だが損切り。フェイスのように咄嗟の状況判断が要求されるのに黙視していて含み損。タカラバイオはまた手を出してしまい、－１Ｋで引けに撤退。まだ下がる。ダビンチは２７５Ｋの高値づかみで保持中。スパークスはわずかな株を放置中。本日は成果なし。

これでは進歩がないので、後講釈だが、本日の失敗トレードから何を得るべきかを考え、４８１９デジタルガレージを題材に反省してみた。（ちょっと長いし、くどいが、興味のある方は、過去の４本足を見ながら、追ってみて欲しい。）

◆この株を昨日取り上げたのは、８日の安値より１３日の高値が－３Ｋとなっていたため。

この株は、企業孵化ビジネスを行っており利益そのものは出していないちょっと特異な会社である。チャートを見れば分かるようにサイクリックに上下している。昨日のこのようなマイナス乖離はあまりなく、あった場合は反騰している。

◆今日の動き：寄りに４４５Ｋまで下げた。この段階で指数は６月１日段階まで下がっていた。出来高もこの日の３分の１が朝の３０分くらいで出来ていた。この強烈な下げはどこから来たのか？この分析ができないと今後とも勝てない。

◆この株、５月２６日と６月９日の終値が前日安値を抜けなかった。この間、中９日間もほぼ上げ続けていた。（４２６Ｋ→４８１Ｋ）そして、この間の株の出来高は、プラスの日柄の出来高から、マイナスの日柄の出来高を引いて３７４１あった。１３日までの３日間の出来高は、ほぼプラス、マイナス日柄が拮抗しているので、まだまだ持ち玉の多い人が多かったということ。９日に大きく下げ、翌１０日は少し戻してほっとしていたところ、１３日はまた－７Ｋで終わった。やはり下落基調なのか、との疑念から、本日寄りから－１１Ｋと大きく下げて始まり、４４５Ｋ（前日終値比－１９Ｋ）まで行った。

◆この動きはこう解釈できないだろうか？
　前回の上昇開始日の５月２７日の高値が４５１Ｋ、安値が４２３Ｋ、終値が４２６Ｋであった。この日の高値を掴んだ人でも、１３日までは利益が出ていた。６月３日あたりの高値４９５Ｋで掴んだ人は、９日と１３日の下げでほとんどが損切りをしていた筈。残るは、２７日に高値４５１Ｋで買った人のふるい落としがあった。それには、４４５Ｋまで下げることで十分だった。

◆となると、今後の方針は：

　①しこり玉の多寡は、前回の上げの開始日から通算して判断すること。

　②簡易法として、今採用している指数方式で判断するのはよいが、前回の上げ開始時の指数（今回のケースは、５月２７日が５３３０００）と昨日の指数（５９８０００）から、どの日柄近辺にあるかどうかを判断（今回は７日近辺と同じ）し、まだ落ちきっていないと解釈すること。

　③その場合は、上げ開始日の高値（今回は４５１Ｋ）を１つの目安として、もう一段の下げを予測する。

　④そして、そこまで下がった後は、前日１３日の安値（４６１Ｋ）を抜くまでは買い出動しない。それを抜けば、次は前日高値（４６９Ｋ）そして、終値が前日安値を抜けなかった直近の安値（今回は８日の４７２Ｋ）を抜くかどうかを見る。今日のデジタルガレージの分足を見て欲しい。２時から３時の間は、４７２Ｋを挟んで上下しているのが見えると思う。

◆ちょっとくどいが、今日の私の失敗トレードである、４２９５フェイスで見てみよう。

　上げ開始日（５月２６日）の高値は２７３Ｋ。その後上げ一服での高値が９日の２８８Ｋ。今日の安値は、２９２Ｋまで行った。（実は私は根拠なく３０１Ｋで指していたが、下げがきついので取り下げた）２８８Ｋラインまで落ちていれば、もっと投げが出たかも知れない。今回のフェースは特別なニュースで上げ期待が大きいので、５月２６日の高値２７３Ｋまでは考慮しなくてもよいかと思う。

ということは、明日は更に売り圧力に寄りではさらされると思うが、２８８Ｋを巡る攻防となるはずである。ここあたりで指しておくこととしよう。もし、これを下まわると、それこそ、２７３Ｋで掴んだ人たちも売りに走るから次の攻防ラインは２７３Ｋとなるが、今回はそこまではいかないと思う。結果は、セオリー通り、一押しは買いとなると予想している。

フェイスオーナーの変わり身の早さ

こちらも甘く見すぎていたが、昨日高騰した４２９５フェイス。予想通り、＋９Ｋで始まり３３２Ｋまで昇っていった時は、今日も楽勝かと思っていた。ところが、段々と下降に入りついに昨日の高値の３２０Ｋも、少しためらった後に破ってしまった。そして、前場は３０６Ｋまで下がり、何と－１１Ｋ、上下で約３０Ｋもある。悪い癖がまた出てしまった。なぜ、３２０Ｋを切ったところで一旦処分しなかったのだろう。それでも利益は出ていた。ところが、人間は欲の皮が突っ張っているので、先ほどまで＋１５Ｋ位で利確できた筈が、今売ってもたったの＋４Ｋにしかならない。それならば、なぜ先ほどの高いところで売らなかったのだろうか？　といった心理が働くのである。つまり、自らのミスを認めたくないのが人間の心理というもの。そして、自らに都合の良い解釈をしてしまう。冷静にセオリーを確認すると、

１．出来高を伴って高騰した翌日は調整が入ることが多い。少なくとも翌日寄りつきからの天井で売ることを考えている投資家が多い。

２．そのサインは、前日高値（３２０Ｋ）であった。これは多くの投資家が指標としている。下落のときは前日安値を下まわったとき。

３．調整が入った翌日は、押し目を拾う人間が出てくる。今日も心理的な節目である３００Ｋを割らなければ、明日は再度高騰する可能性が高い。

今回は強気の読みをし過ぎて失敗したが、今振り返ると、昨日の指標は５月１０日の終値３２０Ｋのあたりまで行っていた。そして今日は寄りからの買いで、４月２８日の指数あたりまで高騰すると見ていた。その日の高値は、３３５Ｋだった。はからずも今日の寄りつきの高値は３３２Ｋだった。この高値がとりあえず意識された形となっている。これを破れなければ、今日はこれまでとして売るべきだった。

指数は、前場で６月８日段階までひきずり下ろされている。やむを得ないので、今日の引けまでの様子を見て、３００Ｋ以上であれば、安いところをナンピンした上で、明日の上昇に期待することとしたい。

前場に買ったのは、昨日不発だった９３９９新華ファイナンス。前場引けにかけて、２６６Ｋから前日安値の２６８Ｋを抜いたところの２７１Ｋで買った。このモーメンタムが後場続けば、２７５Ｋを抜いて２９０Ｋあたりまでいくかも知れない。もう一つ、４３１４ダヴィンチ。ここのところ下落が続いてＲＳＩも２９まで落ちている。今日、２６９Ｋから反転し、１０時過ぎに、あっという間に２７３Ｋが食われ、２００枚以上あった２７４Ｋも食われて２７６Ｋまで行った。少し調整があるだろうと思い、２７４Ｋで指していたら、あっという間に下りてきて約定。前場はその後一進一退で２７３Ｋで終わっているが、そろそろ上昇を目指すと思う。引けにかけての動向を見定めてからどうするかを決めたい。

４９７４タカラバイオは、寄りで案の定上がっていたが、この株のここ数日の癖がまた出て、そのあと売りに押された。予想通りマイナスに転じて４７６Ｋまで落ちた。その都度売り板に数１０枚が現れていた。４７７Ｋの売り板が減少するのを見ながら、買い注文を入れたが、クリックする前に売り切れてしまった。反転のタイミングを監視している投資家がかなりいるようである。今日、４８６Ｋを目指して買い上がるようだと５００Ｋ回復は早いので、後場の動きをウォッチしたい。